Зерновые. Минсельхоз США: прогноз баланса мирового рынка

Минсельхоз США (USDA) опубликовал очередной прогноз балансов мировых сельскохозяйственных рынков. Традиционно, трейдеры во всем мире ориентируются на прогнозы USDA, поэтому мы считаем нужным познакомить и наших читателей с новой информацией. Наиболее интересные, с нашей точки зрения, детали апрельского обзора мирового аграрного рынка, опубликованного Минсельхозом США 9 апреля, приведены ниже.

Пшеница

Впервые с 1998 г. в Ирак была поставлена американская пшеница. В начале января 2004 г. в Ирак было поставлено 31,6 тыс. т американской пшеницы – российские компании оказались не в силах выполнить свои обязательства по поставкам зерна в рамках программы “Нефть в обмен на продовольствие”. Кроме того, в марте 2004 г. в рамках “Всемирной продовольственной программы ООН” США выиграли поставку в Ирак 325 тыс. т пшеницы (еще 460 тыс. т пшеницы поставит Австралия и 110 тыс. т Аргентина). Минсельхоз Ирака пересмотрел имеющиеся на 1 апреля 2004 г. обязательства на поставку в страну импортной пшеницы и принял решение провести еще один тендер на закупку 200 тыс. т пшеницы (закрытие тендера – 14 апреля). До войны в Персидском Заливе (1991 г.) США были основным поставщиком пшеницы в Ирак, однако, после запрета правительства Ирака на ввоз американской пшеницы (в 1998 г.) число поставщиков этого продукта в Ирак возросло, в том числе довольно прочную позицию на рынке Ирака заняла Австралия.

В первой половине марта, по причине роста конкуренции, замедления экспортных продаж пшеницы в США и благоприятных погодных условий, цены на пшеницу в США следовали понижательной тенденции. Однако, на третьей неделе марта масштабные экспортные продажи и засуха в районах произрастания основного типа пшеницы (HRW) привели к обратному – цены на пшеницу снова стали повышаться. Высокий мировой спрос и низкие запасы привели к тому, что в конце марта цены на пшеницу превысили февральские.

Так, по состоянию на 2 апреля средняя цена на американскую твердозерную и мягкозерную краснозерною озимую пшеницу выросла по сравнению с началом марта на $16/т и $13/т соответственно, на яровую пшеницу цена – повысилась на $8/т, на мягкую белозерную – на $11/т.

По прогнозу, объем мировой торговли пшеницей в 2003/04 МГ составит 101,905 млн. т, что на 7,309 млн. т ниже, чем в 2002/03 МГ. Данное сокращение является следствием того, что мировое производство пшеницы по сравнению с предыдущим сезоном снизилось на 16,822 млн. т до 549,346 млн. т, а мировое потребление – на 11,656 млн. т до 589,361 млн. т. Так как темпы роста потребления пшеницы все еще превышают темпы роста ее производства, в 2003/04 МГ ожидается снижение переходящих запасов до наименьшего за последние 22 года уровня – 127,462 млн. т (что на 2,529 млн. т выше мартовского прогноза).

Сопоставление текущего отчета USDA с отчетом месячной давности показывает, что прогноз мировой торговли пшеницей на 2003/04 МГ в апреле повышен на 550 тыс. т, прогноз мирового производства этой культуры повышен на 1,284 млн. т, прогноз потребления пшеницы на глобальном уровне понижен на 32 тыс. т, прогноз мировых запасов пшеницы повышен на 2,529 млн. т.

Примечание. Резкие изменения показателей в 2001/02 и 2002/03 МГ на диаграммах отражают пересмотр USDA оценок баланса зерновых в Китае.

Прогноз мировой торговли пшеницей в 2003/04 МГ

Страны – экспортеры

На 300 тыс. т до рекордных 2,5 млн. т повышен прогноз экспорта пшеницы для Китая – в связи с продолжающимися поставками фуражной пшеницы и муки в соседние страны.

В связи с малоактивными внешними продажами прогноз экспорта пшеницы для Пакистана снижен на 200 тыс. т до 100 тыс. т.

Прогноз экспорта пшеницы для США повышен на 500 тыс. т до 32,5 млн. т – восьмилетнего максимума – по причине активных продаж на экспорт этого продукта.

Страны – импортеры

Прогноз импорта пшеницы для Египта повышен на 700 тыс. т до 7,0 млн. т (рекордный показатель за последние пять лет), что обусловлено активными импортными закупками.

В связи со снижением импортного спроса (правительственная программа по самообеспечениею пшеницей), прогноз импорта пшеницы для Ирана снижен на 500 тыс. т до 500 тыс. т – минимальный уровень за последние 30 лет.

По причине активных импортных закупок, прогноз импорта пшеницы для Ирака повышен на 750 тыс. т до 2,5 млн. т.

Прогноз импорта пшеницы для Иордании снижен на 300 тыс. т до 700 тыс. т, причина – малоактивные закупки.

На 300 тыс. т до рекордных 3,7 млн. т повышен прогноз импорта пшеницы для Мексики. Повышение импортного спроса обусловлено снижением производства пшеницы в стране.

По причине более активных, чем ожидалось, внешних закупок, прогноз импорта пшеницы для Марокко повышен на 400 тыс. т до 1,9 млн. т.

Для Пакистана прогноз импорта пшеницы снижен на 100 тыс. т до 100 тыс. т – Пакистан отказался принять закупленную в Австралии пшеницу.

Фуражные зерновые

Объемы импорта кукурузы Египтом уменьшаются. Девальвация египетского фунта и рост мировых цен на кукурузу сделал невозможным импорт данной культуры для некоторых египетских компаний. По этой причине прогноз потребления Египтом кукурузы в 2003/04 МГ с прошлого сезона снижен на 2% до 8,9 млн. т. Прогноз импорта кукурузы для Египта на 2003/04 МГ снижен на 7% до 4,5 млн. т, что является минимальным значением за последние пять лет. Несмотря на это, экспортные обязательства относительно поставок кукурузы в Египет рекордно высоки.

В начале апреля средняя экспортная цена на американскую желтозерную кукурузу #2 составила $136/т FOB Мексиканский залив США, что на $7/т выше по сравнению мартовскими ценами и на $12/т – с февральскими. Данные цены – максимальные с 1996 г. Средняя экспортная цена на желтое сорго #2 в апреле составила $133/т FOB Мексиканский залив США, что на $3/т выше по сравнению с мартовскими ценами.

Объем мировой торговли фуражными зерновыми культурами в 2003/04 МГ сократится на 2,689 млн. т по сравнению с предыдущим сезоном и, согласно текущему прогнозу, составит 101,885 млн. т. Мировое производство фуражных зерновых в 2003/04 МГ, как ожидается, в отличие от производства пшеницы, увеличится по сравнению с предыдущим сезоном более чем на 19,335 млн. т до 891,613 млн. т, а потребление, соответственно, вырастет на 33,733 млн. т до 935,046 млн. т. Переходящие запасы зернофуражных культур прогнозируются на уровне 102,255 млн. т, что на 43,433 млн. т меньше, чем в 2002/03 МГ. Это, в первую очередь, связано со снижением переходящих запасов ячменя в ЕС, России и Китае. Показатель отношения запасов к потреблению снизится до 10,93%, что является самым низким показателем с 1960/61 МГ.

Объем мировой торговли кукурузой по сравнению с 2002/03 МГ повышен на 124 тыс. т до 77,920 млн. т.

Прогноз мировой торговли фуражным зерном в 2003/04 МГ

Страны – экспортеры

Прогноз экспорта кукурузы для Бразилии снижен на 500 тыс. т до 5,0 млн. т, что вызвано ожидаемым замедлением экспортных отгрузок кукурузы в течение ближайших месяцев по причине активизации экспортных отгрузок сои.

По причине напряженного внутреннего баланса зерновых прогноз экспорта ячменя для ЕС снижен на 500 тыс. т до 1,5 млн. т.

Страны – импортеры

Прогноз импорта кукурузы для Бразилии повышен на 200 тыс. т до 600 тыс. т по причине более активных, чем ожидалось, импортных поставок кукурузы.

По причине высоких мировых цен прогноз импорта кукурузы для Египта снижен на 200 тыс. т до 4,5 млн. т.

Прогноз импорта ячменя для Китая снижен на 300 тыс. т до 1,7 млн. т в связи с пересмотром в сторону повышения оценок производства данной культуры в 2003 г и замедлением импортных закупок.