Масличные. Обзор мирового рынка

• На канадском рынке рапс подешевел, на европейском – подорожал. Снижение стоимости канадской канолы объясняется удешевлением соевых бобов, незначительностью экспортного спроса на текущий момент, понижательным влиянием оценок по поводу того, что цены на канолу являются завышенными, и увеличением прогноза мировых запасов рапса в 2006/07 МГ. Факторами давления являлись также повышение курса канадского доллара и опасения по поводу возможного начала забастовки на двух основных железных дорогах страны. Подорожание рапса в Европе объясняется повышательной корректировкой цен после их длительного снижения и общим увеличением стоимости растительных масел на мировом рынке.
• Фьючерсные цены на соевые бобы и шрот снизились, на масло повысились. Понижательное влияние на цены имели опасения, что некоторая задержка с посевной кампанией кукурузы и потери урожая пшеницы из-за заморозков могут привести к увеличению посевов сои. Давление на рынок оказали удешевление нефти на мировом рынке, повышение прогноза переходящих запасов в США и в мире, а также данные об увеличении импорта сои Китаем.

• Пальмовое масло укрепилось в цене. Его подорожание вызвано повышением стоимости соевого масла и данными об увеличении темпов экспорт пальмового масла из Малайзии в апреле и сокращении его запасов в марте.

Рапсовый комплекс

В период с 4 по 11 апреля динамика котировок на рапс была разнонаправленной. На канадской бирже майские фьючерсы убавили в цене $2,68/т до $306,31/т FOB. На французской бирже MATIF они укрепились на $8,87/т до $345,64/т FOB.

Снижение цен на канадском рынке было вызвано удешевлением продукции соевых бобов, незначительностью экспортного спроса на текущий момент и понижательным влиянием оценок по поводу того, что цены на канолу являются завышенными. Факторами давления являлись повышение курса канадского доллара и опасения возможного начала забастовки на двух основных железных дорогах страны.

Повышательное влияние оказывало то, что предложение канолы производителями было незначительным, а также подорожание рапса в ЕС и ожидание появления нового экспортного спроса.

В ЕС подорожание рапса объясняется повышательной корректировкой цен после их длительного снижения и общим увеличением стоимости растительных масел на мировом рынке.

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства семян рапса в 2006/07 МГ на 0,2% до 47 млн. т. Это на 3,3% меньше его величины в предыдущем периоде.

Показатель потребления оставлен практически без изменений – 49,2 млн. т. Он превышает объем потребления в 2005/06 МГ на 3,8%.

USDA снизил прогноз мирового экспорта рапса на 5,3% до 7,1 млн. т, что на 1,4% больше его величины в предыдущем сезоне.

Прогноз мировых переходящих запасов повышен на 3,3% до 3,1 млн. т. Это на 42,6% меньше их объема в предыдущем маркетинговом году.

Увеличение прогноза запасов оказало некоторое понижательно влияние на мировые цены рапса.

• MATIF – Франция (Париж), FOB. Котируемый месяц – май
• WCE – Канада (Виннипег), FOB. Котируемый месяц – май

Соевый комплекс

Соевые бобы и шрот подешевели, цены на масло повысились. На Чикагской бирже СВОТ стоимость майских фьючерсов на бобы снизилась на $5,37/т до $274,41/т ex-silo, шрот – на $8,1/т до $205,1/т ex-store. Контракты на масло укрепились на $4,63/т до $722,03/т ex-store.

Понижательное влияние на цены имели опасения по поводу того, что некоторая задержка с посевной капанией кукурузы из-за неблагоприятных погодных условий и потери урожая пшеницы из-за заморозков могут привести к некоторому увеличению посевов сои. Давление на рынок оказало удешевление нефти на мировом рынке и повышение прогноза переходящих запасов в США.

Минсельхоз США увеличил прогноз запасов бобов в США в 2006/07 МГ на 6,7% до 19,6 млн. т, что на 12,3% больше их величины в предыдущем сезоне. Прогноз экспорта сои из страны в 2006/07 МГ снижен на 1,8% до 29,2 млн. т, что на 14% больше показателя предыдущего сезона.

По данным Минсельхоза Аргентины, в январе экспорт аргентинского соевого масла уменьшился в сравнении с январем 2006 г. на 51% до 228,530 тыс. т. Наибольшими покупателями этой продукции являлись Китай (который приобрел 24,9% всего экспортного объема) и Индия (11%).

Поставки соевого шрота возросли на 6,1% до 2,14 млн. т. Экспорт соевых бобов значительно уменьшился – в 115,6 раз до 6,067 тыс. т. 98% этого объема закупили Филиппины.

Аргентина является одним из крупнейших в мире экспортеров продукции соевого комплекса.

Согласно данным Генеральной таможенной администрации Китая, в марте импорт в страну соевых бобов увеличился в сравнении с февралем на 79% до 2,11 млн. т.

В январе-марте поставки на китайский рынок соя-бобов возросли в сравнении с аналогичным периодом годом ранее на 5,7% до 5,72 млн. т.

Китай является наибольшим покупателем соевых бобов в мире. Данные об увеличении импорта указанной масличной оказали повышательное влияние на мировые цены.

Японские компании удовлетворили свой майский спрос на сою почти на 2/3. Они увеличивают закупки южноамериканской продукции, особенно бразильской. В то же время, в текущем сезоне торговля бразильской соей сдерживается ее высокой стоимостью.

По данным Ассоциации производителей растительных масел Индии, в 2006/07 финансовом году (апрель-март) страна увеличила экспорт соевого шрота на 5,9% до 3,6 млн. т. В марте он уменьшился на 23,2% до 546,7 тыс. т.

Индия – крупнейший экспортер шротов масличных в Азии. Наибольшими покупателями ее продукции являются Китай, Вьетнам, Япония и Индонезия.

Согласно прогнозу немецкой аналитической компании Oil World, в 2007/08 МГ на мировом рынке может ощущаться нехватка сои, что будет вызвано переориентацией многих производителей в США на выращивание кукурузы, используемой в качестве сырья для этаноловой отрасли. В результате, дефицит соя-бобов может составить 6-10 млн. т. При этом объемы ее переработки будут и дальше увеличиваться.

В ближнесрочной перспективе предложение сои будет довольно высоким вследствие значительно большего, чем ожидалось, урожая в Южной Америке. Так, аналитики компании считают, что в Бразилии производство возрастет с 56,9 млн. т в 2005/06 МГ до 59-60 млн. т.

Oil World прогнозирует, что урожай соя-бобов в Аргентине увеличится в сравнении с предыдущим сезоном на 10,8% до 45,3 млн. т.

Ожидается, что к концу августа мировые переходящие запасы сои увеличатся в сравнении с показателем на эту же дату годом ранее на 10,5% до 66,3 млн. т.

Минсельхоз США (USDA) увеличил прогноз мирового производства сои в 2006/07 МГ на 1,8% до 233,5 млн. т. Это на 6,2% больше показателя предыдущего сезона.

Показатель переработки повышен на 0,4% до 194,9 млн. т. Это на 5,6% превышает ее величину в 2005/06 МГ.

USDA незначительно снизил прогноз мирового экспорта соевых бобов – до 69,5 млн. т, что на 8,4% больше его объема в предыдущем маркетинговом году.

Прогноз переходящих запасов в 2006/07 МГ повышен на 6,1% до 61 млн. т. Это на 13,4% превышает их величину в предыдущем маркетинговом году. Увеличение показателя запасов оказало понижательное влияние на мировые цены.

• CBOT – Чикагская биржа (США). Базис поставки для бобов – ex-silo, шрота – ex-store

Пальмовое масло

На малазийской бирже MDEX майские контракты на пальмовое масло укрепились в цене на $29,77/т до $642,22/т ex-tank.

Наличная стоимость рафинированного пальмового масла с поставкой в мае увеличилась на $37,5/т до $682,5 FOB, рафинированного олеина – на $37,5/т $687,5/т FOB. Рафинированный стеарин с поставкой в мае-июне подорожал на $32,5/т до $650/т FOB.

Цена на сырое пальмовое масло с поставкой в апреле-мае повысилась на $34,5/т до $653,5/т СРТ, пальмоядровое масло – на $20,6/т до $724,5/т СРТ.

Рост цен вызван повышением стоимости соевого масла и данными об увеличении темпов экспорт пальмового масла из Малайзии в апреле и сокращении его запасов в марте.

По данным компании-перевозчика SGS, за первую декаду апреля экспорт пальмового масла из Малайзии увеличился в сравнении с аналогичным периодом предыдущего месяца на 49,7% до 431,121 тыс. т. Этот показатель превысил сделанные ранее прогнозы, поэтому указанная информация имела повышательное влияние на мировые цены.

Наибольшими покупателями в указанный период являлись ЕС (на долю которого пришлось 22,6% всего малазийского экспорта пальмового масла), Китай (16,4%) и США (14,2%).

По информации Малазийской палаты пальмового масла (MPOB), в марте экспорт пальмового масла из Малайзии увеличился в сравнении с февралем т.г. на 30% до 1,05 млн. т.

Производство сырого пальмового масла в стране увеличилось в марте на 9,3% до 1,08 млн. т, запасы сократились на 11% до 1,34 млн. т.

Правительство Бразилии обязало компании страны довести в 2008 г. содержание биодизеля в дизельном горючем до 2%, для чего потребуется 800 млн. л биодизеля/год. По мнению президента бразильской трейдинговой компании Meridian Trading Ltd. Eduardo Pessoa De Carvalho, это приведет к увеличению закупок относительно дешевого пальмового масла, которое будет использоваться в качестве сырья для производства биотоплива.

Минсельхоз США (USDA) уменьшил прогноз мирового производства пальмового масла в 2006/07 МГ на 3,3% до 37,672 млн. т. Это на 4,8% больше его объема в предыдущем периоде.

Что касается мирового экспорта, то его показатель снижен на 3,3% до 27,022 млн. т, что на 3% превышает его объем в предыдущем сезоне.

USDA уменьшил прогноз переходящих запасов пальмового масла в 2006/07 МГ на 14,9% до 3,172. Это на 5,3% меньше их величины в предыдущем маркетинговом году.

Уменьшение прогноза запасов оказало повышательное влияние на мировые цены.

• CBOT – Чикагская биржа (США). Базис поставки для соевого масла – ex-store;
• MDEX – Малазийская биржа (Малайзия). Базис поставки для пальмового масла – ex-tank

Масличные: динамика мировых цен, 1991-2007

Масличные культуры

Шроты масличных культур и кормовые компоненты

Растительные масла