Ситуация на мировом рынке зерна в мае 2007 г.
По информации Международного зернового совета (IGC), за прошедший месяц (май), в связи с низким уровнем запасов зерновых и масличных цены на мировом рынке были очень чувствительны к погодным изменениям. Стоимость пшеницы снизилась, в то время как цены на кукурузу были очень неустойчивы, в результате их ощутимого изменения за месяц не произошло. Масличные, особенно американская соя, значительно подорожали, чему способствовало повышение стоимости нефти и пальмового масла.
Пшеница подешевела в связи с улучшением погодных условий в США и Австралии, хотя засушливая погода в ЕС и на территории СНГ уменьшила перспективы урожая в этих регионах.
Опасения по поводу негативного влияния чрезмерной влажности на посевы кукурузы в США вызвали масштабную спекулятивную покупку контрактов; первый официальных прогноз Минсельхоза США производства в 2007/08 МГ хотя и содержал рекордный показатель урожая, однако оказался ниже сделанных ранее прогнозов, что позволяет прогнозировать очень незначительный уровень запасов в этой стране. К концу месяца погодные условия улучшились, что имело понижательное влияние на цены.
Поддержку аргентинскому рынку кукурузы оказали низкие темпы сбора урожая в стране и высокий экспортный спрос после возобновления регистрации экспорта.
Повышательное влияние на рынок ячменя имели опасения по поводу урожая в Украине и ЕС из-за засухи на фоне низкого предложения старого урожая.
Рост цен на масличные был вызван подорожанием нефти и пальмового масла; в США дополнительным фактором поддержки стоимости сои стали опасения по поводу существенного сокращения переходящих запасов до конца 2007/08 МГ в связи с переориентацией многих производителей на кукурузу.
Отмечалось повышение фрахтовых ставок на сухогрузы, особенно в первой половине мая, в связи с высоким мировым спросом на ископаемые и зерновые.
Баланс рынка и перспективы 2007/08 МГ
По оценкам Международного зернового совета (IGC), перспективы мирового урожая зерновых в 2007/08 МГ остаются благоприятными, несмотря на то, что засушливая и жаркая погода в начале весны существенно ухудшила потенциал производства в ЕС и Марокко.
Прогноз мирового производства на 2007/08 МГ практически не претерпел изменений, составив 1,67 млрд. т, что на 6,2% превышает его величину в предыдущем сезоне.
Прогнозный показатель потребления превышает производство. Прогноз потребления увеличен на 0,6% до 1,68 млрд. т. Это на 3,1% больше его объема в 2006/07 МГ.
Рост потребления в значительной мере объясняется значительным увеличением в США производства этанола из кукурузы.
Вследствие увеличения прогноза потребления, показатель мировых переходящих запасов уменьшен на 2% до 240 млн. т, что уступает их ожидаемому объему в 2006/07 МГ на 5,9%.
Показатель мировой торговли увеличен на 0,9% до рекордного уровня 219 млн. т; это больше объема торговли в предыдущем маркетинговом году на 1,4%. В наибольшей мере увеличится торговля ячменем и кукурузой.
Пшеница
IGC уменьшил прогноз мирового производства пшеницы в 2007/08 МГ на 2 млн. т (0,3%) до 621 млн. т, что на 4,7% больше показателя предыдущего сезона. Засушливая весенняя погода в Европе существенно ухудшила перспективы производства в ЕС и Марокко. В то же время в Австралии выпали благоприятные осадки. Несмотря на апрельские заморозки, ожидается существенное увеличение производства в США. В Канаде оно уменьшится в связи с переориентацией многих производителей на масличные и ячмень.
Прогноз мирового потребление увеличен на 2 млн. т (0,3%) до 624 млн. т; это на 2,3% больше его объема в 2006/07 МГ. Повышение этого показателя объясняется большим, чем ожидалось, фуражным потреблением в США. В то же время прирост пищевого потребления в некоторых развивающихся странах сдерживается высокими затратами на импорт.
Показатель переходящих запасов снижен на 2 млн. т (1,7%) до 115 млн. т, что в значительной мере объясняется его уменьшением для ЕС. Это на 2,5% меньше их величины в предыдущем маркетинговом году, что является наименьшим показателем с 1981 г.
Прогноз мировой торговли повышен на 2 млн. т (1,9%) до 109 млн. т, что вызвано возобновлением закупок со стороны Индии, а также увеличением импорта в ЕС причерноморской пшеницы и Марокко.
Кукуруза
IGC повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2007/08 МГ на 0,7% до рекордных 751 млн. т. Это на 7,9% больше его объема в предыдущем сезоне. Увеличение прогноза объясняется ожидаемым расширением посевных площадей в Южной Америке в связи с повышением прибыльности выращивания кукурузы по отношению к сое. Значительно увеличится урожай в США, где посевная площадь расширится на 15%; наращиванию производства способствует и улучшение в последнее время погодных условий.
Прогноз мирового потребления повышен на 0,8% до 761 млн. т. Основной причиной его увеличения является наращивание промышленного использования, особенно в США, где потребление кукурузы этаноловой отраслью впервые превысит объем ее экспорта.
Показатель переходящих запасов оставлен без изменений – 85 млн. т, что на 10,5% меньше их величины в 2006/07 МГ.
Также не претерпел изменений прогноз торговли: ожидается, что в 2007/08 МГ ее величина уменьшится на 1,2%.
Высокий фуражный спрос будет способствовать увеличению поставок в Мексику, Малайзию и некоторые другие страны, однако высокие цены будут сдерживать импорт в Японию и Южную Корею. Увеличение конкуренции со стороны Аргентины и Бразилии приведет к снижению экспорта из США.
Баланс мирового рынка зерновых, млн. т |
||||||
2003/04 |
2004/05 |
2005/06 |
2006/07, прогноз |
2007/08, прогноз |
||
26.04 |
24.05 |
|||||
ЗЕРНОВЫЕ |
||||||
Валовой сбор |
1476 |
1648 |
1601 |
1569 |
1666 |
1666 |
Торговля |
208 |
212 |
214 |
216 |
217 |
219 |
Потребление |
1539 |
1602 |
1614 |
1629 |
1670 |
1680 |
Конечные запасы |
281 |
327 |
314 |
255 |
245 |
240 |
— к прошлому году |
-62 |
+46 |
-13 |
-59 |
-14 |
|
в т.ч. у основных экспортеров |
95 |
149 |
149 |
90 |
89 |
86 |
в т.ч. ПШЕНИЦА |
||||||
Валовой сбор |
556 |
628 |
620 |
593 |
623 |
621 |
Торговля |
102 |
110 |
109 |
107 |
107 |
109 |
Потребление |
595 |
617 |
624 |
610 |
622 |
624 |
Конечные запасы |
128 |
140 |
136 |
118 |
117 |
115 |
— к прошлому году |
-38 |
+12 |
-4 |
-18 |
-3 |
|
в т.ч. у основных экспортеров |
41 |
55 |
56 |
36 |
38 |
34 |
в т.ч. КУКУРУЗА |
||||||
Валовой сбор |
625 |
713 |
695 |
696 |
746 |
751 |
Торговля |
80 |
76 |
79 |
85 |
84 |
84 |
Потребление |
644 |
686 |
700 |
726 |
755 |
761 |
Конечные запасы |
104 |
131 |
125 |
95 |
85 |
85 |
— к прошлому году |
-19 |
+27 |
-6 |
-30 |
-10 |
Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.
Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)