Головна Зерновые. Обзор рынка Украины

    Зерновые. Обзор рынка Украины

    Фуражные зерновые

    На прошедшей неделе мы не отметили сколь либо существенных ценовых изменений на этом рынке, разве что все более решающую роль начал играть погодный фактор. Засуха, повлекшая за собой гибель и критическое состояние посевов на площадях до 2 млн. га, сменилась проливными дождями, особенно на востоке страны. В результате часть посевов, уцелевших от жары, была серьезно поражена дождями. Особенно это относится к тем посевам, в удобрении которых преобладало однобокое азотное питание (а ввиду дисбаланса производства удобрений в Украине и особенно ввиду нехватки средств на покупку фосфорных и калийных удобрений хозяйства вынуждены наиболее необходимую с их точки зрения подкормку азотными удобрениями). В результате соломина формирует слабые узлы, которые легко обламываются под давлением дождя. Это приводило к полеганию ряда посевов в Днепропетровской и Донецкой областях. В некоторых северных и центральных регионах ливневые дожди и сильные ветры также приводили к полеганию посевов, но уже по причине своей силы.

    В результате мы были вынуждены снизить прогноз производства зерновых в Украине в 2002 г. до 31-32 млн. т. Производители также обеспокоены судьбой будущего урожая, ведь даже самые хорошие посевы в результате длительного воздействия влаги могут дать низкокачественное зерно или не выстоять под воздействием силы ливней.

    Новые природные катаклизмы привели к тому, что рынок продаж как бы раздвоился, показывая 2 взаимно противоположные тенденции:

    • Часть производителей, особенно в более благополучных регионах, таких как центральные или некоторые южные области, продолжала активно предлагать зерновые к продаже. Состояние посевов в этих областях улучшилось, что дало надежду на сокращение размера потерь от поражения засухой. Причинами активной реализации зерновых товаропроизводителями указанных регионов были:
      • необходимость межсезонной зачистки зернохранилищ для приемки зерновых нового урожая, высокие запасы зерновых в хозяйствах;
      • необходимость получения материальных ресурсов для обеспечения проведения уборки нового урожая зерновых. Видя свои ограниченные в этом сезоне (ввиду низких внутренних цен и не совсем радужных перспектив урожая зерновых) перспективы получения банковских кредитов, производители предпочитают реализовать часть запасов, пусть и по низким ценам, для получения необходимого финансирования уборочной;
      • на большей части территории Украины начало уборки планируется на неделю-две раньше обычных сроков (например, на юге – уже в середине июня), что также стимулирует продажи;
      • опасения товаропроизводителей относительно снижения цен на зерновые после массового поступления на рынок зерна нового урожая. Многие предпочитают продать зерно сейчас, потеряв надежду на рост цен в конце сезона, как это происходило на протяжении нескольких последних лет.
    • Другая часть производителей, особенно в тех регионах, где ожидаются существенные потери урожая (Крым, Одесская и Херсонская области, Донецкая область) приостановили продажи, ожидая прояснения ситуации с состоянием посевов. Они исходили из того допущения, что неурожай зерновых или их низкое качество могут привести к росту цен, если не сразу после уборки, то уже в начале осени. Кроме того,
      • во многих хозяйствах южных, юго-восточных областей преобладают запасы продовольственной пшеницы, в то время как в новом урожае будет преобладать пшеница фуражная. Таким образом, с учетом пропорционального сокращению валового сбора сокращения производства продовольственного зерна в Украине в 2002 г., есть надежда на рост внутренних цен на продовольственную пшеницу;

      • предлагаемые цены на зерновые нового урожая (которые по фуражным зерновым не превышают 340 грн./т с НДС, EXW) не устраивают сельхозпроизводителей. Действительно, влияние большого числа дестабилизирующих факторов (погода, неясные перспективы экспорта, государственная пропаганда и т. д.) сильно затягивают внутреннее ценообразование. Ввиду этого аграрии предпочитают подождать окончания процесса ценообразования до принятия решения о реализации имеющихся запасов. Иными словами, основные факторы, сдерживающие нынешние продажи зерновых товаропроизводителями, сводятся к одной формулировке: боятся прогадать, а продать по низким ценам они всегда успеют;

    Но несмотря на всю очевидность приближения поступления на рынок зерновых нового урожая, подобная борьба двух тенденций в поведении сельхозпроизводителей может продлиться еще достаточно долго. Через пару недель на юге появятся первые партии ячменя нового урожая, двигаясь нарастающими объемами на север страны. Однако, запасы ячменя в хозяйствах сейчас минимальны, на уровне обычных среднегодовых запасов, поэтому свободные склады для их хранения есть и нет необходимости форсировать продажи для освобождения места. Кроме того, ячменя относится к тем культурам, которые стабильно востребованы как на внутреннем, так и – особенно – на экспортном рынке. С учетом того факта, что, по нашей информации, наибольший урон нанесен погодой как раз посевам ячменя, не факт, что сезонное падение цен на него будет значительным и продолжительным.

    Украина: баланс зерновых, тыс. т

     

    2002/03*

    2001/02*

    2000/01

    1999/00

    1998/99

    Начальные запасы

    3155

    945

    950

    1305

    3940

    Валовой сбор

    32000

    36400

    24400

    24500

    26470

    Импорт

    120

    125

    575

    625

    50

    ПРЕДЛОЖЕНИЕ

    35275

    37470

    25925

    26430

    30460

    Внутреннее потребление

    23610

    22740

    21950

    21080

    21850

    -продовольственное потребление

    8480

    8330

    8100

    6900

    6870

    -на корма

    12300

    11570

    11030

    11530

    12230

    -на семена

    2830

    2840

    2820

    2650

    2750

    Потери

    2220

    2325

    1440

    1430

    1500

    Экспорт

    7000

    9250

    1590

    2970

    5805

    СПРОС

    32830

    34315

    24980

    25480

    29155

    Конечные запасы

    2445

    3155

    945

    950

    1305

    Запасы/потребление (%)

    7.4%

    9.2%

    3.8%

    3.7%

    4.5%

    * – прогноз

    Это дает время сельхозпроизводителям подождать приближения уборки пшеницы, т. е. еще примерно месяц, с тем, чтобы определиться с реализацией. Суммарный объем предложения зерновых плюс реальные качественные показатели урожая позволят значительно ускорить этот процесс. Таким образом, мы можем предположить, что массовая реализация зерновых и старого, и нового урожая начнется примерно одновременно. Если раньше мы прогнозировали, что в 2002/03 МГ суммарный объем предложения зерновых будет даже выше прошлогоднего (с учетом высоких переходящих запасов), что заставит цены опуститься ниже прошлогодних, то теперь мы считаем, что предложение в новом сезоне будет примерно адекватно таковому в 2001/02 МГ, что может и не привести к существенному сезонному падению внутренних цен на зерно.

    До конца сезона основными игроками на внутреннем рынке останутся внутренние потребители. Как нам кажется, спиртзаводы, комбикормовые предприятия не снижают своего интереса к закупкам фуражных зерновых, что связано, прежде всего, с растущим спросом со стороны животноводства и возможностью не создавать запасы зерна, покупая его по мере необходимости. Несмотря на то, что в отдельных регионах в связи с невысоким предложением зерновых в конце сезона потребителям приходится повышать закупочные цены, этот рост цен сопровождается и увеличением требований к качеству продаваемого зерна, таким образом, большие объемы менее качественного ячменя, пшеницы и ржи продолжают циркулировать по рынку. В среднем, закупочные цены переработчиков на фуражные зерновые урожая 2001 г. составляют: пшеница фуражная – 345-360 грн./т с НДС, EXW, ячмень фуражный – 360-390 грн./т, рожь – 290-310 грн./т, кукуруза – 400-415 грн./т. При этом, как и прежде, наиболее высокие цены (до 380 грн./т за пшеницу 6 кл. ) наблюдаются в Западном регионе (Закарпатская и Ивано-Франковская области), со снижением по направлению к юго-востоку и югу. В западном регионе и на севере Украины периодически наблюдаются всплески спроса на фуражные Зерновы, связанные не только с внутренними потребителями, но и с экспортными отгрузками, однако, в целом цены остаются стабильными, с равной возможность развития как повышательной, так и понижательной тенденции. На востоке и юге страны, наоборот, несмотря на нынешнюю стабильность цен, существуют все предпосылки для их дальнейшего снижения. Таким образом, фактор противодействия двух противоположных концов страны приводит к относительной стабилизации цен в настоящее время.

    В настоящий момент и при существующем уровне потерь урожая от неблагоприятных погодных условий нет предпосылок для начала роста внутренних цен на зерновые в Украине до сентября или даже до более поздних сроков. Фактически любое серьезное движение цен, как нам кажется, начнется уже с поступлением на рынок нового зерна.

    Экспортный рынок также показывает признаки стагнации. Фактически, закупки зерновых старого урожая уже завершены, как ввиду относительно (мировых цен) высоких внутренних цен, так и ввиду невозможности собрать экспортную партию, в т. ч. даже по таким культурам, как фуражная пшеница. Экспортные партии в несколько тысяч тонн уже не принимаются во вниманием, поскольку фактор экономии на транспортировке больших объемов не срабатывает.

    Экспортные цены спроса на зерновые нового урожая практически не изменились, видимо, также приглядываясь к перспективам развития внутреннего предложения и внутренних цен в будущем сезоне. С одной стороны, экспортеры видят перспективы мирового рынка и рынка стран Восточной Европы, который показывает признаки усиления конкуренции между продавцами, т. е. низких экспортных цен. С другой стороны, существуют реалии внутреннего рынка, как то нежелание товаропроизводителей продавать по низким ценам, сокращение предложения ячменя и т. д., с которыми тоже нельзя не считаться.

    Исходя из взаимодействия этих двух факторов и будет формироваться украинская экспортная политика. Несмотря на декларирование цен, западные компании идут на закупки объемов зерновых нового урожая с осторожностью, либо предлагая заведомо заниженные цены, либо предпочитая покупая зерновые на условии поставки FOB, чтобы в случае объявления конвенции на отгрузки в порты объявить в свою очередь форс-мажор и отказаться от выполнения контракта по высокой цене. В том, что в пик экспортных отгрузок, в августе-октябре конвенции будут иметь место, мы не сомневаемся, т. к. для их предотвращения фактически ничего пока не сделано.

    Лишь несколько компаний декларируют закупочные цены на фуражную пшеницу старого урожая на уровне $69-71/т CPT порты Черного моря, однако, ввиду отсутствия на рынке больших партий товара и низкой предлагаемой цены экспортные контракты не заключаются.

    В настоящий момент средние цены, по которым экспортеры декларируют закупки фуражных зерновых урожая 2002 г., следующие: пшеница фуражная – $60-63/т СРТ порты Черного моря, ячмень фуражный – $65-70/т (верхняя цена – Ильичевск, Южный, Измаил), фуражный горох – до $98/т на тех же условиях. Пока нам неизвестны крупные контракты (впрочем, и мелки тоже) на поставку зерновых нового урожая по предлагаемым ценам. В зависимости от состояния мирового рынка и изменений прогноза производства зерновых в Украине в 2002 г. корректировка цен возможна в одну или другую сторону. Однако, вероятнее всего, что цены сильно меняться уже не будут, т. к. и в Украине, и на мировом рынке будет наблюдаться похожесть сезонов 2001/02 и 2002/03 МГ.

    Достоверных сведений о контрактации и фуражных, и продовольственных зерновых нового урожая внутренними потребителями у нас пока нет.

    Со стороны зарубежных покупателей все еще продолжают приходить запросы на поставку зерновых старого урожая, однако, львиная доля запросов уже на зерновые 2002 г. Уровень предлагаемых цен следующий:

    • фуражная пшеница – $95/т CIF Израиль, $98/т CIF Италия (поставка в июне).

    • фуражный ячмень – $97/т C&F Jeddah, Иордания (август, “панамакс”), $101,5-102/т C&F Ливан, Сирия (3-5 тыс. т, июнь), $100/т C&F Tripoli/Benghazi (Ливия) (июнь, 3-5 тыс. т), $94/т CIF Израиль (июнь, 3 тыс. т).

    Российские коллеги продают ячмень нового урожая по ценам $79-80/т FOB Новороссийский (20 тыс. т, август-сентябрь) и $74-75/т FOB Ростов/Ейск (июль), фуражную пшеницу из Краснодарского и Ставропольского краев – по $80/т FOB Ростов/Ейск (вторая половина июля).

    Кстати, помните предложения Французского зернового офиса ONIC начать котирование цен FOB на так называемом базисе “Одесса” и на их основе рассчитывать импортные пошлины ЕС? Первые его котировки составили $73/т на ячмень и $80/т на пшеницу. Безусловно, цены занижены, однако, такова, видимо была и цель – низкие украинские цены на фуражные зерновые требуют от ЕС повышенных импортных пошлин.

    Украина: средние цены на фуражные зерновые (урожай 2001 г.)

     

    EXW, грн./т, с НДС

    СРТ-порт, $/т

    FOB, $/т

    DAF, $/т

    Пшеница

    330-360

    67-71

    77-80

    74-77

    Ячмень

    350-390

    72-73

    79-81

    73-75

    Рожь

    290-305

    64-66

    Кукуруза

    400-410

    83

     

    90-95

    Просо

    330-350

    70-72

    81-83

     

    Горох

    490-540

    103-105

    112

    117

    Продовольственная пшеница

    Несмотря на предыдущую тенденцию роста спроса на пшеницу 3 кл. по причине сокращения внутренних ресурсов пшеницы 4 кл. и опасений относительно сокращения ее производства в 2002 г., заметного роста цен вслед за ней не последовало. Причина – более чем достаточное предложение продовольственных зерновых урожая 2001 г.

    Мы продолжаем считать, что продовольственная пшеница составляет основу запасов зерновых, хранящихся у сельхозпроизводителей, ввиду чего ни прогнозы сокращения валового сбора зерновых в 2002 г., ни прогнозы ухудшения качества пшеницы нового урожая пока на цены влияния не оказали.

    На рынке продолжала развиваться вялая тенденция падения внутренних цен на продовольственные зерновые, опережающая падение цен на фуражные зерновые, прежде всего, ввиду следующих факторов:

    • превышения внутреннего предложения продовольственных зерновых над спросом на них;
    • приближения нового урожая зерна и необходимости проводить зачистку элеваторов;
    • увеличения реализации продовольственной пшеницы товаропроизводителями для получения средств на проведение уборки, и ряда других факторов.

    Экспортеры практически перестали составлять конкуренцию внутренним потребителям. Мы уже писали о том, что экспортный спрос на пшеницу 3 кл. со стороны белорусских покупателей как резко вырос, также резко и упал, будучи ограниченным в объемах и получив быстрое насыщение со стороны продавцов. Собственно, и сейчас встречаются запросы на поставку пшеницы 3 кл. в соседнюю Беларусь по ценам до $98/т DAF в июне, однако, небольшие объемы спроса и неудобные условия оплаты отвернули от них украинских продавцов.

    Экспортный спрос на пшеницу 4 кл. присутствует, однако, и он заметно снизился в последние недели. Покупатели все больше ориентируются на поставки зерновых нового урожая, поэтому экспорт украинской продовольственной пшеницы развивается лишь по старым контрактам. Экспортеры могут повышать цены на $1-1,5/т, чтобы стимулировать поставки, однако, небольшие партии, которые, как правило, предлагаются на рынке, уже не представляют для них интерес, в то время как экспортные партии собрать проблематично. Таким образом, и этот рынок медленно затухает.

    По данным собственного ценового мониторинга, экспортные цены спроса на украинскую продовольственную пшеницу урожая 2001 г. редко превышают $86/т СРТ порт Черного моря, а на пшеницу нового урожая намечаются на уровне $80/т.

    Для сравнения: российская продовольственная пшеница 4 кл. нового урожая на базисе поставки FOB Ростов/Ейск происхождением из Краснодарского и Ставропольского краев предлагается по $84-86/т с поставкой во второй половине июля.

    На внутреннем рынке, ввиду фактического отсутствия конкуренции со стороны экспортеров, потребители придерживались прежних закупочных цен, хотя увеличение потребности отдельных предприятий в сырье позволяло им несколько эти цены повышать. Однако, в целом по Украине уровень цен спроса на продовольственное зерно составлял 430-460 грн./т с НДС, EXW на пшеницу 3 кл. и 380-430 грн./т на пшеницу 4 кл. В то же время товаропроизводители, даже на машинные партии пшеницы, стараются не опускать цены ниже 450-480 грн./т на пшеницу 3 кл. и 400-440 грн./т на пшеницу 4 кл.

    Дальнейшее развитие ситуации на внутреннем рынке будет зависеть от того, какими перспективы нового урожая пшеницу покажутся переработчикам. Те из них, которые имеют такую возможность, могут начать закупки пшеницы старого урожая для создания запасов, если окажется, что качественного зерна в следующем сезоне будет немного. В этом случае цены будут оставаться стабильными или увеличатся. С другой стороны, в основных производящих регионах тенденция снижения цен, скорее всего, сохраниться, т. к. большие запасы зерна в хозяйствах позволят компенсировать потери урожая, а вот предложение зерновых с завершением уборки традиционно принимает пиковое значение. Мы считаем, что на юге и востоке Украины с поступлением на рынок продовольственной пшеницы нового урожая цены на нее могут находиться на уровне до 430 грн./т с НДС, EXW.

    Лишь в Крыму в ближайшее время возможен некоторый рост цен на продовольственную пшеницу, поскольку в связи со значительными размерами поражения посевов зерновых валовой сбор пшеницы и ее качество могут быть гораздо ниже ранее прогнозируемых. Производители, имеющие запасы пшеницы в Крыму, приостановили ее реализацию, рассчитывая на то, что крупные переработчики попытаются обеспечить себя сырьем еще старого урожая, на всякий случай не дожидаясь поступления зерновых нового урожая. Крым является довольно закрытым регионом с точки зрения движения продовольственного зерна, где нередки и ограничения местных властей на движение зерновых, и недостаток то продовольственного, то фуражного зерна.

    Украина: средние цены на продовольственные зерновые

     

    EXW, грн./т, с НДС

    СРТ-порт, $/т

    FOB, $/т

    DAF, $/т

    Пшеница 3 кл.

    470-500 (запад)

    440-480 (юг)

    440-480 (восток)

       

    95-98

    Пшеница 4 кл.

    440-485 (запад)

    380-430 (юг)

    380-430 (восток)

    77

    85-88

     

    Для справки: средневзвешенные цены на продукцию АПК, сложившиеся по спотовым контрактам на биржевом рынке Украины 30.05 – 5.06.2002 (данные НАБУ), EXW:

    Товар

    Цена, грн./т, включая НДС

     

    на последних торгах

    на предыдущих торгах

    Пшеница мягк. 3 кл.

    570,00

    490,00 (11-18.04.2002г.)

    Пшеница 6 кл.

    356,49

    346,00 (23-29.05.2002г.)

    Рожь 3 кл.

    280,00

    Перегляди: 0