Головна Зерновые. Обзор мирового рынка

    Зерновые. Обзор мирового рынка

    • Динамика цен на пшеницу была разнонаправленной. Давление продолжали оказывать данные о большом предложении в мире. Понижательными факторами являлись увеличение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов и повышение FAO прогноза мирового производства. Понижательное влияние в США и ЕС имела информация о том, что во время последнего тендера Египет воздержался от приобретения европейской и американской продукции. Давление в ЕС также оказывали высокий курс евро, большие запасы пшеницы в портах и вялая торговля. Понижательное влияние в США имела информация о низком экспортном спросе на американскую пшеницу в связи с высокой конкуренцией на мировом рынке. Поддержку ценам оказало некоторое подорожание кукурузы.

    • Канадский ячмень незначительно подорожал. Поддержку рынку оказало повышение стоимости кукурузы и американской пшеницы. Повышательное влияние имели прогноз компании StrategieGrains в отношении того, что посевы ячменя урожая 2010 г. в ЕС сократятся, и начало закупки продукции в интервенционные запасы в ЕС. Факторами давления являлись увеличение USDA прогноза мировых переходящих запасов и повышение оценки урожая в Евросоюзе в 2009 г.

    • Стоимость кукурузы повысилась. Поддержку рынку оказали опасения по поводу качества американской кукурузы и снижение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов в 2009/10 МГ. Некоторое повышательное влияние имела информация о разрешении импорта и использования в ЕС 2 сортов ГМ-кукурузы. Давление оказывали данные о благоприятной погоде для проведения уборки урожая в США.

    Пшеница

    В период с 5 по 12 ноября динамика мировых цен на пшеницу была разнонаправленной. Котировки декабрьских фьючерсов на SRW на американской бирже СВОТ повысились на $7,13/т до $195,44/т ex-silo. Январские контракты на французской бирже MATIF подорожали на $0,73/т до $196,6/т CPT; на британской бирже LIFFE они подешевели на $0,42/т до $177,59/т FOB.

    Наличная стоимость французской стандартной пшеницы уменьшилась на $2/т до $122/т СРТ Руан.

    Давление продолжали оказывать данные о большом предложении в мире. Понижательными факторами в ЕС также являлись высокий курс евро, большие запасы пшеницы в портах и вялая торговля, как внутренняя, так и международная.

    Повышательное влияние на рынок оказало незначительное подорожание кукурузы и американской пшеницы.

    Понижательное влияние в США и ЕС имела информация о том, что во время последнего тендера Египет воздержался от приобретения американской и европейской пшеницы.

    12 ноября Генеральное ведомства Египта по товарным поставкам приобрело на тендере 295 тыс. т российской пшеницы. Цена продукции – $191,37/т FOB.

    Понижательное влиянии в США имела информация о низком экспортном спросе в связи с высокой конкуренцией.

    Поддержку оказывала некоторая неопределенность по поводу площади посевов урожая 2010/11 МГ в США в связи с низкими темпами посева.

    В 2009/10 МГ (июль-июнь) правительство Бангладеш планирует приобрести 750 тыс. т пшеницы с целью пополнения запасов. Об этом сообщил генеральный директор Департамента продовольствия Пиус Коста (Pius Costa).

    Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (FAO) повысила прогноз мирового производства пшеницы в 2009/10 МГ на 23 млн. т (на 3,5%) до 678 млн. т. Это на 0,5% меньше урожая предыдущего сезона.

    Увеличение прогноза вызвано повышательной корректировкой прогнозов для некоторых стран Азии, Северной Африки и Европы.

    Погодные условия для посева пшеницы урожая 2009/10 МГ оцениваются как благоприятные. В то же время, аналитики FAO прогнозируют сокращение посевных площадей в ЕС и Северной Америке, что связано с ожиданием низких цен на эту продукцию

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка пшеницы

    Минсельхоз США (USDA) увеличил прогноз мирового урожая пшеницы в 2009/10 МГ на 0,6% до 671,9 млн. т. Это меньше производства в предыдущем маркетинговом году на 1,6%.

    Прогноз потребления незначительно повышен – до 648,3 млн. т, что больше 2008/09 МГ на 1,4%.

    В отношении переходящих запасов прогноз пересмотрен в сторону увеличения на 0,8% до 188,3 млн. т. Он превышает оценку запасов в предыдущем сезоне на 14,3%.

    Повышение прогноза запасов оказало давление на рынок.

    Минсельхоз увеличил прогноз мирового экспорта в 2009/10 МГ на 1% до 124,5 млн. т, что меньше поставок в предыдущем периоде на 12,7%.

    USDA повысил прогноз экспорта пшеницы в 2009/10 МГ для Австралии на 1 млн. т до 15,5 млн. т ввиду высоких темпов поставок в начале сезона. Прогноз для Казахстана увеличен на 500 тыс. т до 7,5 млн. т вследствие большего, чем ожидалось, производства и планов правительства страны в отношении субсидирования перевозки экспортируемой пшеницы. Для России прогноз увеличен на 1,5 млн. т до 18 млн. т в результате значительного экспортного предложения и высоких темпов поставок в начале сезона. В отношении украинского экспорта пшеницы прогноз пересмотрен в сторону увеличения на 500 тыс. т до 9 млн. т вследствие активного экспорта продукции фуражного качества.

    Прогноз экспорта для Канады снижен на 500 тыс. т до 18 млн. т ввиду уменьшения оценки экспортного предложения пшеницы. Для ЕС прогноз снижен на 1 млн. т до 19 млн. т вследствие низкой конкурентоспособности выращенной в Евросоюзе пшеницы в сравнении с украинской и российской продукцией. В отношении США прогноз был уменьшен на 1 млн. т до 24 млн. т вследствие высокой конкуренции со стороны других государств.

    Что касается импорта в 2009/10 МГ, прогноз для Чили был уменьшен на 300 тыс. т до 950 тыс. т ввиду значительно большего, чем ожидалось, внутреннего производства.

    Прогноз импорта для ЕС откорректирован в сторону повышения на 500 тыс. т до 7 млн. т вследствие высоких темпов выдачи импортных лицензий на дурум. Для Израиля прогноз увеличен на 300 тыс. т до 2,1 млн. т, Южной Кореи – на 300 тыс. т до 3,7 млн. т, что объясняется высоким спросом на фуражную пшеницу. Прогноз для Сирии повышен на 300 тыс. т до 1,8 млн. т в результате активного импорта в начале сезона, для Турции – на 300 тыс. т до 2 млн. т вследствие высоких текущих темпов поставки и ожидаемого увеличения потребления высококачественной пшеницы.

    Аналитики отмечают, что причерноморские экспортеры все более активно предлагают свою продукцию, что негативно отражается на продажах пшеницы из ЕС. Поставкам причерноморской продукции способствует правительственная поддержка, приток инвестиций в развитие портовой и железнодорожной инфраструктуры и благоприятные валютные курсы. При этом на конкурентоспособности выращенной в ЕС пшеницы негативно сказываются особенности ценообразования в Евросоюзе, где поддержку рынку оказывают интервенционные цены.

    Высокому предложению причерноморской пшеницы способствуют, в отличие от ЕС, ограниченность мощностей по хранению продукции и финансовая необходимость быстрой продажи продукции.

    Лидирующие позиции на экспортном рынке заняла Россия, где наблюдается большое предложение дешевой мукомольной пшеницы, а большие средства инвестируются в развитие инфраструктуры. Интервенционные запасы урожая 2008/09 МГ оцениваются в 7,5 млн. т, и правительство объявило о намерении приобрести в запасы всего 2 млн. т урожая текущего года.

    Обычно Россия экспортирует около 65% экспортного излишка в первую половина сезона, однако в текущем маркетинговом году связи с высоким предложением страна будет поставлять большие объемы продукции на протяжении всего маркетингового года.

    Экспортными преимуществами Украины являются низкий курс гривны и снижение портовых сборов.

    Недавно правительство Казахстана объявило о том, что оно будет субсидировать доставку зерна в причерноморские и балтийские порты.

    Цены на пшеницу в октябре были нестабильными. Значительное влияние на рынок оказывали изменения валютных курсов и приток средств на фьючерсный рынок.

    Краснозерная твердозерная яровая пшеница подешевела за неделю на $5/т до $264/т. Краснозерная твердозерная озимая пшеница подорожала на $15/т до $209/т, краснозерная мягкозерная озимая – на $25/т до $187/т, белозерная мягкозерная – на $11/т до $191/т.

    Мировая торговля пшеницей, тыс. т (данные Минсельхоза США)

     

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09

    2009/10, август

    2009/10, сентябрь

    Экспорт

    США

    28 464

    27 252

    25 041

    34 328

    27 295

    25 000

    24 000

    EС-27

    14 745

    15 701

    13 816

    12 271

    25 390

    20 000

    19 000

    Канада

    15 109

    15 633

    19 278

    16 561

    18 583

    18 500

    18 000

    Россия

    8 456

    10 514

    10 584

    12 552

    18 393

    16 500

    18 000

    Австралия

    15 826

    15 211

    11 241

    7 449

    13 452

    14 500

    15 500

    Украина

    4 403

    6 461

    3 366

    1 236

    13 037

    8 500

    9 000

    Казахстан

    3 039

    3 817

    8 089

    8 181

    5 701

    7 000

    7 500

    Аргентина

    13 426

    8 216

    12 168

    10 228

    8 598

    1 500

    1 500

    Объем мирового экспорта

    113 750

    113 838

    115 610

    116 446

    142 557

    123 309

    124 509

    Импорт

    Египет

    8 150

    7 771

    7 300

    7 700

    9 900

    8 300

    8 300

    ЕС-27

    7 061

    6 758

    5 137

    6 942

    7 740

    6 500

    7 000

    Бразилия

    5 009

    5 823

    7 704

    7 136

    6 367

    6 500

    6 500

    Иран

    200

    1 105

    700

    200

    9 300

    6 000

    6 000

    Индонезия

    4 661

    4 981

    5 596

    5 224

    5 423

    5 500

    5 500

    Алжир

    5 358

    5 476

    4 874

    5 904

    6 359

    5 300

    5 300

    Япония

    5 744

    5 469

    5 747

    5 701

    5 156

    5 300

    5 300

    Ирак

    3 010

    4 996

    2 912

    3 424

    3 868

    3 800

    3 800

    Южная Корея

    3 591

    3 884

    3 439

    3 092

    3 371

    3 400

    3 700

    Нигерия

    3 014

    3 678

    3 265

    2 677

    3 550

    3 500

    3 500

    Мексика

    3 717

    3 549

    3 610

    3 136

    3 341

    3 300

    3 300

    США

    1 946

    2 299

    3 394

    3 012

    3 460

    3 100

    3 100

    Филиппины

    2 593

    2 954

    2 754

    2 266

    3 201

    3 000

    3 000

    Бангладеш

    2 058

    2 034

    1 731

    1 555

    2 882

    2 400

    2 600

    Йемен

    1 860

    2 187

    2 420

    1 861

    2 786

    2 300

    2 300

    Марокко

    2 272

    2 418

    1 801

    4 191

    3 759

    1 800

    1 800

    Венесуэла

    1 504

    1 691

    1 765

    1 498

    1 500

    1 525

    1 525

    Перу

    1 449

    1 644

    1 367

    1 452

    1 385

    1 500

    1 500

    Тунис

    1 079

    1 263

    1 433

    2 372

    1 772

    1 500

    1 500

    Объем мирового импорта

    113 750

    113 838

    115 610

    116 446

    142 557

    123 309

    124 509

    Ячмень

    Декабрьские контракты на ячмень на канадской бирже WCE незначительно подорожали – на $1,12/т до $110,71/т ex-silo.

    Наличная стоимость французского фуражного ячменя с поставкой в ноябре-марте не изменилась, составив на конец рассматриваемого периода EUR99/т СРТ Руан.

    Поддержку рынку оказало некоторое подорожание кукурузы и американской пшеницы.

    Повышательное влияние имел прогноз компании StrategieGrains в отношении того, что посевы ячменя урожая 2010 г. сократятся в ЕС на 6% до 13,09 млн. га. В то же время, оценка урожая текущего года была повышена на 0,2% до 61.6 млн. т, что оказало некоторое давление на цены.

    Ожидается, что интервенционные запасы в ЕС будут расти в связи с ранним началом закупок. В Германии в интервенционные запасы уже были проданы 250 тыс. т продукции; по прогнозам субъектов рынка, этот объем может достичь 1 млн. т.

    Начало закупки ячменя в интервенционные запасы оказало поддержку ценам в ЕС.

    • СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – декабрь, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
    • MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – январь, $/т, с доставкой в Руан.
    • LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – январь, $/т, FOB.
    • WCE – канадская биржа, котируемый месяц – декабрь, ex-silo.

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка ячменя

    Специалисты Минсельхоза США (USDA) увеличили прогноз мирового производства ячменя в 2009/10 МГ на 0,4% до 147,8 млн. т. Это меньше урожая в предыдущем периоде на 3,8%.

    Прогноз потребления был снижен на 0,7% до 146 млн. т, и теперь он превышает оценку его объема в предыдущем маркетинговом году на 1,9%.

    USDA повысил прогноз мировых переходящих запасов ячменя на 4,9% до 32 млн. т, что больше их уровня в 2008/09 МГ на 5,9%.

    Увеличение прогноза запасов оказало давление на мировые цены.

    Прогноз мировой торговли ячменем был пересмотрен в сторону снижения на 1,7% до 17,2 млн. т. Он меньше объема предыдущего маркетингового года на 8,5%.

    Минсельхоз уменьшил прогноз экспорта в 2009/10 МГ для ЕС на 200 тыс. т до 2,3 млн. т вследствие низких темпов выдачи экспортных лицензий и начала закупки ячменя в интервенционные запасы.

    Прогноз импорта для Иордании был снижен на 200 тыс. т до 500 тыс. т ввиду меньшего, чем ожидалось, фуражного потребления.

    Кроме того, была уменьшена оценка импорта ячменя в Иран в 2008/09 МГ на 300 тыс. т до 1,4 млн. т.

    Мировая торговля ячменем, тыс. т (данные Минсельхоза США)

     

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09

    2009/10, август

    2009/10, сентябрь

    Экспорт

    Украина

    3 992

    4 926

    2 911

    3 814

    6 000

    6 000

    6 000

    Австралия

    4 481

    5 231

    1 927

    3 377

    3 500

    3 500

    3 500

    ЕС-27

    4 240

    2 587

    4 366

    3 888

    2 500

    2 500

    2 300

    Россия

    1 488

    1 397

    1 691

    1 277

    3 700

    2 200

    2 200

    Канада

    1 488

    1 876

    1 337

    2 947

    1 600

    1 500

    1 500

    Аргентина

    338

    309

    537

    937

    900

    900

    900

    Казахстан

    76

    239

    606

    806

    350

    500

    500

    США

    771

    357

    528

    901

    200

    300

    200

    Объем мирового экспорта

    16 945

    17 517

    14 603

    18 508

    18 822

    17 525

    17 225

    Импорт

    Саудовская Аравия

    6 500

    7 100

    6 000

    8 000

    7 700

    7 500

    7 500

    Китай

    2 049

    2 217

    1 127

    1 091

    1 551

    1 500

    1 500

    Япония

    1 522

    1 417

    1 359

    1 361

    1 346

    1 400

    1 400

    Иран

    1 300

    700

    300

    1 000

    1 400

    1 000

    1 000

    Сирия

    500

    750

    350

    900

    1 200

    1 000

    1 000

    США

    157

    124

    354

    712

    600

    600

    600

    Иордания

    607

    811

    804

    528

    500

    700

    500

    Израиль

    313

    314

    224

    251

    350

    325

    325

    Тунис

    514

    606

    866

    378

    400

    300

    300

    Бразилия

    182

    164

    267

    285

    400

    250

    250

    Кувейт

    188

    203

    217

    254

    200

    200

    200

    Объем мирового импорта

    16 945

    17 517

    14 603

    18 508

    18 822

    17 525

    17 225

    Кукуруза

    Стоимость кукурузы повысилась. На Чикагской бирже СВОТ декабрьские контракты подорожали на $5,51/т до $153,7/т ex-silo. На французской бирже MATIF январские фьючерсы укрепились в цене на $1,12/т до $201,82/т CPT.

    Давление оказывали данные о благоприятной погоде для проведения уборки урожая в США.

    Поддержку рынку оказали опасения по поводу качества американской кукурузы, поскольку появились данные об обнаружении в сухой последспиртовой барде вомитоксина. Это может привести к уменьшению фуражного использования кукурузы и увеличению потребления соевого шрота.

    В ЕС было разрешено использование 3 сортов ГМ-кукурузы для производства продуктов питания и кормов, а также их импорт и переработка. Соответствующее решение было принято 30 октября 2009 г. Информация об этом оказала поддержку рынку, поскольку она позволяет прогнозировать возобновление поставок на европейский рынок американского кукурузного глютенового корма и сухой послеспиртовой барды.

      • CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – декабрь, $/т ex-silo.
      • MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – январь, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка кукурузы

    Минсельхоз США (USDA) снизил прогноз мирового урожая кукурузы в 2009/10 МГ на 0,4% до 789,73 млн. т. Это меньше производства в предыдущем маркетинговом году на 0,3%.

    Прогноз в отношении потребления

    незначительно увеличен – до 803,27 млн. т, что больше его объема в 2008/09 МГ на 3,6%.

    USDA пересмотрел прогноз мировых переходящих запасов в сторону уменьшения на 2,8% до 132,41 млн. т. Он уступает оценке запасов в предыдущем сезоне на 9,3%.

    Прогноз мирового экспорта был снижен на 0,6% до 84,24 млн. т, что больше 2008/09 МГ на 3,6%.

    Прогноз экспорта для США в 2009/10 МГ был снижен на 1,5 млн. т до 53 млн. т ввиду низких темпов продажи и замедления уборочной кампании.

    Для Украины прогноз был увеличен на 1 млн. т до 4 млн. т вследствие большего, чем ожидалось, экспортного предложения.

    Минсельхоз уменьшил прогноз импорта для Израиля на 300 тыс. т до 1 млн. т вследствие увеличения интереса производителей кормов к пшенице. Прогноз для Венесуэлы повышен на 200 тыс. т до 1,3 млн. т ввиду высокого спроса на корма и сокращения внутреннего производства.

    Оценка экспорта в 2008/09 МГ для США была увеличена на 400 тыс. т до 47,9 млн. т, Парагвая – на 362 тыс. т до 1,9 млн. т, Таиланда – на 286 тыс. т до 786 тыс. т. Оценка поставок для ЮАР уменьшена на 400 тыс. т до 2,1 млн. т.

    Что касается импорта в прошедшем сезона, оценка для Египта была повышена на 600 тыс. т до 4,8 млн. т, Мексики – на 300 тыс. т до 7,7 млн. т, Венесуэлы – на 200 тыс. т до 1,2 млн. т, Вьетнама – на 200 тыс. т до 800 тыс. т.

    За последние годы на мировом рынке значительно уменьшилась доля китайской и аргентинской продукции, что в значительной мере объясняется политикой правительств этих стран. Так, Китай практически прекратил экспорт ввиду отсутствия поддержки поставок, высоких внутренних цены и увеличения фуражного спроса. Что касается Аргентины, то ее экспорт уменьшился в результате введения экспортных ограничений и дополнительных пошлин, засух и более высокой прибыльности выращивания сои.

    В то же время, увеличилась рыночная доля продукции из Бразилии, ЮАР, Сербии, ЕС и Украины.

    Наращиванию поставок из Бразилии способствуют меры, предпринимаемые правительством страны для поддержки производства и экспорта. Их следствием стало то, что темпы увеличения производства превышают прирост потребления.

    ЮАР, Сербия, ЕС и Украина в основном поставляют свою продукцию в ближайшие страны, где она пользуется ценовым преимуществом в сравнении с американской кукурузой ввиду низкой стоимости перевозки.

    США остаются наибольшим поставщиком кукурузы в мире.

    С начала сентября т.г. наблюдается повышение экспортных цен на кукурузу, что вызвано ухудшением перспектив урожая в США ввиду низких темпов его уборки и опасениями по поводу качества зерна. С того времени она подорожала приблизительно на $20/т.

    Мировая торговля кукурузой, тыс. т (данные Минсельхоза США)

     

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09

    2009/10, август

    2009/10, сентябрь

    Экспорт

    США

    45 347

    56 084

    54 214

    60 663

    47 900

    54 500

    53 000

    Бразилия

    1 431

    2 826

    8 071

    7 883

    7 200

    9 500

    9 500

    Аргентина

    13 752

    10 707

    15 693

    15 676

    8 500

    7 000

    7 000

    Украина

    2 334

    2 464

    1 027

    2 074

    5 500

    3 000

    4 000

    ЮАР

    1 517

    1 406

    431

    1 124

    2 100

    2 500

    2 500

    ЕС-27

    678

    449

    664

    591

    1 750

    1 500

    1 500

    Сербия

    Д/о

    Д/о

    854

    128

    1 300

    1 500

    1 500

    Парагвай

    386

    1 314

    1 981

    1 461

    1 862

    1 000

    1 000

    Объем мирового экспорта

    75 961

    82 593

    91 374

    98 217

    81 346

    84 785

    84 235

    Импорт

    Мексика

    5 945

    6 787

    8 944

    9 556

    7 700

    9 000

    9 000

    Южная Корея

    8 633

    8 483

    8 731

    9 311

    7 194

    7 500

    7 500

    Тайвань

    4 562

    4 533

    4 283

    4 527

    4 400

    4 600

    4 600

    Египет

    5 398

    4 397

    4 826

    4 151

    4 800

    4 200

    4 200

    Иран

    2 558

    2 300

    3 300

    2 900

    3 100

    2 900

    2 900

    ЕС-27

    2 469

    2 634

    7 056

    14 016

    2 500

    2 500

    2 500

    Алжир

    2 145

    2 634

    7 056

    14 016

    2 500

    2 500

    2 500

    Канада

    2 237

    1 962

    2 226

    3 117

    1 800

    2 000

    2 000

    Сирия

    1 781

    1 256

    1 729

    1 611

    1 800

    1 900

    1 900

    Саудовская Аравия

    1 224

    1 472

    1 577

    1 961

    1 700

    1 800

    1 800

    Марокко

    1 423

    1 491

    1 683

    1 858

    1 500

    1 600

    1 600

    Израиль

    1 242

    1 128

    1 311

    1 374

    1 000

    1 300

    1 000

    Тунис

    714

    624

    653

    805

    600

    800

    800

    Объем мирового импорта

    75 961

    82 593

    91 374

    98 217

    81 346

    84 785

    84 235

    Перегляди: 0