Зерновые. Обзор рынка Украины

• На рынке продовольственной пшеницы укрепление цен продолжается, как за счет мирового спроса, так и внутреннего. Оценивается, что потенциал роста цен еще не исчерпан, но рынок перегрет и может обвалиться в любую минуту.

• На рынке продовольственной ржи после небольшого увеличения цен снова ценовая стабильность. Но, считают продавцы, – временная.

• На рынке фуражной пшеницы рост цен продолжается, его темпы даже выросли – тому причиной сохраняющиеся активными закупки.

• На рынке фуражного ячменя цены стабилизировались ввиду пассивности спроса в портах и слабых закупок переработчиками. Ставки участников – на оживление внешнего спроса.

• На рынке фуражного гороха за счет сдерживания продаж стало возможным повышение ценового уровня.

• На рынке фуражной кукурузы темпы роста цен явно идут на убыль, хотя активность закупок в портах пока еще продолжает сохраняться высокой.

Продовольственные зерновые

Продовольственная пшеница

На рынке продовольственной пшеницы укрепление цен продолжается: как за счет мирового спроса, так и внутреннего. Оценивается, что потенциал роста цен еще не исчерпан, но рынок перегрет и может обвалиться в любую минуту.

За отчетную неделю средний уровень цен на продовольственную пшеницу окреп на 15 грн./т (неделей ранее цены прибавили 10 грн./т). Цены внешних предложений украинской пшеницы продолжали укрепление, но менее активно: +$1/т за неделю до $172-175/т FOB с поставкой в ноябре-декабре. Специалисты международной торговли отмечают перегрев мировых цен и спроса на культуру – частично за счет политики страхования с/х рисков на биржах, частично ввиду игр крупных биржевых фондов, частично ввиду быстрого увеличения цен предложения в странах-экспортерах. Однако, это может вывести цену на уровень, высший нежели экономически оправдано может стоить тонна пшеницы, что и приведет к коррекции цен вниз сразу же, по мере спада спроса после прохождения этой критической точки. Причем, если из падающего рынка сразу выйдут биржевые игроки, спрос упадет резко и сильно ударит по ценам предложений – не исключается, что спад цен вниз может достичь $20/т.

Пока же цены постепенно стабильно увеличиваются. Экспортно-ориентированные компании в портах повышали цены спроса на пшеницу как на фоне укрепления мировых цен спроса, так и за счет некоторого роста курса доллара. Внутренние переработчики также старались не отставать, благо цены на продукцию переработки пшеницы (в частности, отруби) стабильно идут вверх. Поддержку ценам также оказывало и сдерживание продаж производителями, видящими позитивное развитие рынка и желающими дождаться максимальных цен.

В итоге, сдерживание продаж на внутреннем рынке, а также рост курса доллара, увеличение мировых цен, скорее всего, окажут поддержку внутренним ценам на пшеницу в Украине в ближайшее время.

Продовольственная рожь

На рынке продовольственной ржи после небольшого увеличения цен снова ценовая стабильность. Но, считают продавцы, – временная.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на рынке ржи гр. А не изменился (неделей ранее укрепился на 10 грн./т). Впрочем, рост все же не до конца прекратился, сообщают покупатели, ибо продавцы продолжали минимально увеличивать цены предложений, тогда как спрос, хоть и был довольно неактивным, зачастую реагировал увеличением закупочных цен. И хотя пока речь идет лишь о минимальных ценах, участники рынка склонны полагать, что в ближайшее время цены на рынке ржи могут еще немного окрепнуть.

Фуражные зерновые

Фуражная пшеница

На рынке фуражной пшеницы рост цен продолжается, его темпы даже выросли; тому причиной сохраняющиеся активными закупки.

За отчетную неделю средние цены сделок на фуражную пшеницу окрепли на 40 грн./т (неделей ранее рост цен составил 30 грн./т). Внешние цены предложений продолжали рост, также нарастив темпы: +$5/т за неделю до $156-160/т FOB с поставкой в ноябре-декабре. Экспортно-ориентированные компании сообщали, что темпы экспорта поддерживаются высокими, а рост курса доллара и активизация внешнего спроса позволяют наращивать объемы закупок, не глядя на уровень цен. Так, под конец недели ряд экспортеров вел закупки по рекордному уровню в 1220 грн./т с доставкой в порт, что вызывало недоумение конкурентов, но позволяло прогнозировать общий подъем рынка в ближайшее время. Именно высокая потребность в крупных партиях культуры вынуждает операторов с близкими сроками поставки объемов под имеющийся контракт так повышать цены. И продавцы этим пользуются, отмечают, что “когда звонишь и узнаешь, что покупатели готовы принять наше зерно сегодня, приходит мысль о том, что, может, есть смысл подождать до завтра? И действительно, звонок на утро приносит уже более высокую цену! Так чего же спешить?”.

Конкуренция в закупках усугубляется тем, что внутренние переработчики также активно увеличивают цены спроса, а растущее число посредников и вовсе “надувает” теоретический спрос, создавая ажиотаж покупки на рынке.

Такая ситуация может еще продлиться 1-2 недели, однако, всему есть предел, и мировые цены на зерновую культуру могут резко снизиться, что повлечет за собой и обвал внутреннего рынка фуражной пшеницы.

Фуражный ячмень

На рынке фуражного ячменя цены стабилизировались ввиду пассивности спроса в портах и слабых закупок переработчиками. Ставки участников – на оживление внешнего спроса.

За отчетную неделю средний уровень цен сделок на ячмень не изменился (неделей ранее – окреп на 10 грн./т). Цены внешнего предложения украинского ячменя также стабилизировались: $138-142/т FOB с поставкой в ноябре-декабре. Экспортно-ориентированные компании сообщали, что общая заинтересованность на внешних рынках в украинском ячмене поступает все по более низким ценам спроса, потому не исключают понижение цен внешних сделок в ближайшее время. В связи с этим и новые закупки культуры в портах не форсируются, ряд компаний даже немного снизили цены спроса. Внутренние переработчики также не спешат вести закупки, покупая минимальными партиями, стараясь по минимальным ценам.

Если не вырастет вверх курс доллара или не подскочат мировые цены на ячмень (чего пока не наблюдается), украинский рынок ячменя останется относительно спокойным, ибо общее предложение культуры довольно велико, тогда как спрос относительно ограничен.

Фуражный горох

На рынке фуражного гороха за счет сдерживания продаж стало возможным повышение ценового уровня.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на горох прибавил 30 грн./т (неделей ранее – не изменился). Большая часть экспортно-ориентированных компаний закупок гороха не возобновляла, как результат – объемы экспорта продолжали падать (с каждым месяцев – в разы). Однако, внутренние переработчики закупки вели, причем сталкиваясь со сдерживанием продаж культуры, которое набирает силы в данный момент, и большая часть покупателей все же шла на увеличение закупочных цен. Не исключено, что новая неделя принесет еще одно увеличение цены, но вряд ли пока это перерастет в тенденцию.

Фуражная кукуруза

На рынке фуражной кукурузы темпы роста цен явно идут на убыль, хотя активность закупок в портах пока еще продолжает сохраняться высокой.

Средний уровень цен сделок на кукурузу на отчетной неделе укрепился на 10 грн./т (неделей ранее цены выросли на 100 грн./т). Также менее заметно укрепились и цены внешних сделок: на $2/т до $182-187/т FOB, $177/т DAF с поставкой в ноябре-декабре. Экспортно-ориентированные компании продолжали вести закупки, увеличивая цены спроса ввиду ограниченного числа предложений, особенно после замедления темпов роста закупочных цен покупателей. Начало сезона ознаменовалось рекордными темпами экспорта кукурузы, потому экспортно-ориентированные компании, видимо, располагают еще значительным числом контрактов с приближающимися сроками поставки. Задержки с окончанием уборки зерновой культуры также вносят на рынок обеспокоенность и способствуют росту цен.

Внутренние переработчики участвуют в закупках с целью удержания приемлемого уровня предложения, цены минимально увеличивали, сообщали об общем ухудшении качества предлагаемого зерна. Это происходит из-за того, что все большее число предприятий, которые располагают возможностями по доработке убранного зерна, хранят объемы, сдерживают продажи, откладывая их на зиму-весну. А быстро продают сейчас кукурузу те, кто не имеет возможности ее дорабатывать и хранить – доля таких предложений в общей структуре повышается, что негативно отражается на качестве приобретаемого зерна покупателями. Уже несколько компаний-покупателей установили “премии” за качество.

Мы прогнозируем, что рынок недалек от стабилизации – возможно, еще пару недель плавный рост цен сохранится, однако, вскоре цены стабилизируются, не исключено даже – немного снизятся.