Огляд світових ринків від 10.01.2020

Кукурудза:

В п’ятницю, як в Європі, так і в Сполучених Штатах біржові ціни на кукурудзу зростали. Так, на СВоТ за підсумками денних торгів вартість березневого кукурудзяного ф’ючерса підвищилась на 0,94 долара на тонні зерна або на 0,62%, а на Euronext – на 0,25 євро на тонні зерна, або на 0,14%.

Щотижневі експортні продажі американської кукурудзи за тиждень, який завершився 2 січня, склали лише 161,888 тис. тонн, що було значно нижчими від очікувань ринку та на 64,8% нижче ніж за аналогічний тиждень рік тому.

В своєму січневому звіті NASS несподівано показав збільшення виробництва кукурудзи в Сполучених Штатах в сезоні 2019/20 МР на 776 тис. тонн (31 млн бушелів) до 347,782 млн тонн (13,692 млрд. бушелів). Зазначимо, що аналітики USDA має намір повторно переглянути свої оцінки по 5 штатам (MI, MN, ND, SD, WI) через затримки із збиранням врожаю та надходженням інформації. Збільшення обсягів виробництва стала наслідком підвищення показника середньої врожайності в країні до 105,34 ц/га (168 бушелів на акр), тоді як оцінку посівних площ навпаки було скорочено на 121,5 тис. га (300 тис. акрів) до 33 млн га (81,5 млн акрів) відповідно. Внутрішнє споживання кукурудзи в США було підвищено більше ніж скорочено прогнозний показник експорту, що в підсумку призвело до скорочення рівня запасів на 460 тис. тонн (18 млн бушелів) до 48,067 млн тонн (1,889 млрд. бушелів) відповідно. Це скорочення виявилось суттєво меншим, ніж на це розраховувала торгівля напередодні. USDA також переглянув рівень запасів кукурудзи в Сполучених Штатах в сезоні 2018/19 МР підвищивши їх на 2,7 млн тонн (106 млн бушелів) до рівня 56,41 млн тонн (2,221 млрд. бушелів).

Водночас, американські урядові аналітики скоротили свій прогноз рівня світових запасів кукурудзи в сезоні 2019/20 МР на 2,753 млн тонн порівняно з власною грудневою оцінкою до 297,81 млн тонн. Скорочення запасів відбулось попри підвищення на 2 млн тонн до 1,11 млрд. тонн обсягів виробництва кукурудзи в світі. Світова пропозиція зросла за рахунок Росії (+500 тис. тонн), Європейського Союзу (+440 тис. тонн) та США ( +776 тис. тонн). Для України прогноз виробництва кукурудзи залишився сталим і склав 35,5 млн тонн зерна. Зменшення прогнозного показника експорту кукурудзи з території США з 50 до 48 млн тонн майже повністю було компенсоване його збільшенням для України (+500 тис. тонн), ЄС (+400 тис. тонн) та Бразилії (+1 млн тонн). В разі, якщо прогнози справдяться, то цьогорічний експорт кукурудзи буде рекордним для трійки лідерів ринку, за виключенням США. Для Бразилії він сягне 39,5 млн тонн, Аргентини – 33,5 млн, а для України 30,5 млн тонн зерна.

Соя:

Минулої п’ятниці на СВоТ ринки сої та соєвого шроту закрились в зеленій зоні. Так, вартість березневого соєвого ф’ючерса за підсумками денних торгів зросла на 0,96 долара на тонні або на 0,28% а, на соєвий шрот – на 2,98 долара на тонні або на 0,9%.

USDA опублікував відтермінований на добу щотижневий звіт про експортні продажі, показавши експортні бронювання американської сої за тиждень який завершився 2 січні, в обсязі 358,983 тис. тонн. Зазначений обсяг виявився нижчим за попередні очікування торгових аналітиків, які були задекларовані в інтервалі від 400 до 800 тис. тонн. Продажі соєвого шроту також були нижчими ніж це прогнозувалось напередодні і склали лише 74,235 тис. тонн, а соєвої олії – 2,577 тис. тонн відповідно.

У своєму січневому звіті NASS USDA збільшило свою оцінку обсягів виробництва соєвих бобів в США на 226 тис. тонн (8 млн бушелів) до 96,841 млн тонн (3,555 млрд. бушелів) попри скорочення посівних площ через більш високий показник врожайності. Новий показник середньої врожайності в країні становить 31,85 ц/га (47,4 бушелі на акр). WASDE залишила майже без змін свою оцінку рівня перехідних запасів американських соєвих бобів у 2019/20 МР у 12,9 млн тонн (475 млн бушелів), що значно перевищило попередні очікування торгівлі. Виробництво сої в Бразилії та Аргентині також було показано на грудневому рівні. Водночас, світові запаси сої американські аналітики збільшили на 275 тис. тонн до 96,67 млн тонн відповідно. Основне зростання відбулось за рахунок Бразилії (+750 тис. тонн), яке було частково компенсоване скороченням рівня запасів в Китаї (-433 тис. тонн). Прогноз експорту сої як в світі в цілому, так і для основних країн експортерів, залишився сталим.

Пшениця:

СВОТ

В п’ятницю на біржових пшеничних ринках в Сполучених Штатах ціни знову йшли вгору. Так, в Чикаго на CBoT вартість березневого ф’ючерса на SRW пшеницю зросла на 0,81 долара на тонні або на 0,39%, а в Канзасі на HRW пшеницю – на 1,62 доларів на тонні або на 0,9%.

Експортні продажі американської пшениці за тиждень, який закінчився 2 січня, склали за даними USDA 130,567 тис. тонн, що виявилось значно нижче за попередні очікування торгівлі, які становили від 200 до 550 тис. тонн. Сумарні експортні поставки з початку поточного маркетингового року зросли до 14,501 млн тонн, що на 16,51% перевищує аналогічний показник минулого року.

Звіт USDA показав, що про посіви озимої пшениці в Сполучених Штатах виявились більшими, ніж очікували аналітики напередодні. За офіційною інформацією посівні площі під пшеницею в США під врожай 2020/21 МР наразі складають 12,48 млн га (30,804 млн акрів), що на 143,78 тис. га (355 тис. акрів) менше аналогічного показника 2019 року.

Запаси пшениці в США у 2019/20 МР були показані на рівні 26,26 млн тонн (965 млн бушелів), що на 10,65% менше показника минулого року і на 245 тис. тонн (9 млн бушелів) нижче, за грудневу оцінку USDA. Також американські урядові аналітики скоротили власну оцінку рівня світових запасів пшениці на 1,42 млн тонн до 288,077 млн тонн і на 1,02 млн тонн до 764,391 млн тонн обсягів світового виробництва. Так, зниження прогнозу виробництва в світі відбулось за рахунок Австралії (-500 тис. тонн) та Росії (-1 млн тонн), що частково отримало компенсацію через збільшення оцінки виробництва Європейським Союзом (+500 тис. тонн).

Оцінки світового експорту пшениці в сезоні 2019/20 МР також були переглянуті. Зокрема, через скорочення виробництва на 1 млн тонн було знижено на аналогічний показник прогноз експорту для Росії до рівня 34 млн тонн зерна та на 200 тис. тонн до позначки у 8,4 млн тонн для Австралії. Паралельно аналітики USDA збільшили власну оцінку цьогорічного експорту пшениці для Європейського Союзу на 2 млн та для України на 500 тис. тонн, відповідно до 31 та 20,5 млн тонн зерна.

Euronext

В п’ятницю на Паризькій біржі MATIF пшеничні ф’ючерси закрились в червоній зоні оскільки трейдери фіксували прибутки перебуваючи в очікуванні оприлюднення січневої доповіді WASDE USDA. Так, за підсумками денних торгів вартість березневого ф’ючерса на французьку пшеницю знизилась на 0,25 євро на тонні зерна або 0,13%.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.