Огляд світових ринків зернових та олійних від 12.05.2020

Кукурудза:

У вівторок на кукурудзяних біржових ринках в Сполучених Штатах та Європейському союзі були зафіксовані різноспрямовані тренди. Так, на СВоТ вартість липневого кукурудзяного ф’ючерса за підсумками денних торгів зросла на 1,5 долара на тонні зерна або на 1,2%, в той час як червневого ф’ючерса на Euronext навпаки знову знизилась на 0,5 євро на тонні, що становить 0,3%.

Аналітики USDA скоротили оцінку обсягів використання американської кукурудзи для потреб етанольної галузі на 100 млн бушелів порівняно з їх квітневим прогнозом до 4,925 млрд. бушелів зерна. Відповідно до даних EIA, 3,14 млрд. бушелів вже використано з початку маркетингового року, а чергове тижневе оновлення має бути оприлюднене в середу.

Відповідно до оновленого звіту WASDE американський експорт старого врожаю (2019/20 МР) було підвищено порівняно із квітнем на 50 млн бушелів до 47 млн тонн (1,775 млрд. бушелів). Оцінка обсягу врожаю 2019/20 МР також була підвищена для Сполучених Штатів на 6 млн бушелів до 347,048 млн тонн (2,098 млрд. бушелів). Звіт від 1 грудня показав, що запаси кукурудзи в США становили 11,372 млрд. бушелів з яких 7,148 млрд. бушелів безпосередньо у фермерів, але повторне опитування NASS виявило, що їх рівень на 29 млн бушелів менше.

Прогноз виробництв кукурудзи в сезоні 2020/21 МР збільшено для Сполучених Штатів до рекордних 406,292 млн тонн(15,995 млрд. бушелів). За оцінками USDA у 2020/21 МР для виробництва етанолу буде використано 5,2 млрд. бушелів американської кукурудзи. Її майбутній експорт з території США прогнозується на рівні 55 млн тонн (2,15 млрд. бушелів). Запаси американської кукурудзи в сезоні 2020/21 МР прогнозуються на рекордно високому рівні у 84,291 млн тонн (3,338 млрд. бушелів).

В своїй травневій доповіді USDA прогнозує світове виробництво кукурудзи в 2020/21 МР в обсязі 1,187 млрд. тонн, а рівень світових запасів у 339,622 млн тонн зерна.

Аналітики CONAB підняли свій прогноз другого врожаю кукурудзи в Бразилії на 0,4 млн тонн, що дало підстави збільшити загальний врожай в країні до 102,3 млн тонн. Зазначимо, що USDA в своїй травневій доповіді оцінку обсягів виробництва кукурудзи країнами Південної Америки в сезоні 2019/20 МР залишило сталою – для Бразилії 101 млн, а для Аргентини – 50 млн тонн зерна. В наступному сезоні американські аналітики очікують збільшення виробництва кукурудзи Бразилією до 106 млн тонн.

Зазначимо, що відповідно до прогнозу американських аналітиків виробництво кукурудзи в Україні в сезоні 2020/21 МР прогнозується на рекордному рівні 39 млн тонн, а експорт – на рівні 33 млн тонн. Також, відповідно до травневої доповіді WASDE, в наступному сезоні варто очікувати збільшення обсягів виробництва кукурудзи Європейським Союзом з 66,6 до 68,3 млн тонн та Мексикою з 25 до 28 млн тонн зерна. Прогноз врожаю кукурудзи в Росії на 2020/21 МР становить 14,5 млн тонн кукурудзи.

Соя:

Вчора на СВоТ ринки сої та соєвого шроту знову демонстрували мішані тренди, змінивши їх на протилежні. Так, вартість липневого соєвого ф’ючерса знизилась за підсумками торгів вівторка на 1,1 долара на тонні або на 0,35%, а липневого ф’ючерса на соєвий шрот навпаки зросла на 1,98 долара на тонні, що становить 0,62%.

В травневій доповіді WASDE прогноз виробництва сої в Сполучених Штатах на 2020/21 МР становить 112,264 млн тонн (4,125 млрд. бушелів). Переробка сої нового врожаю оцінюється урядовими експертами у 57,969 млн тонн (2,13 млрд. бушелів), що дасть підстави виробити 24,685 млрд. фунтів соєвої олії та 50,25 млн тонн соєвого борошна. Експорт сої з території США у 2020/21 МР прогнозується на рівні 55,792 млн тонн (2,05 млрд. бушелів), що в разі підтвердження стане найвищим показником після 2017/18 МР та 3-м рекордним обсягом вище 2 млрд. бушелів. Запаси американської сої за підсумками сезону 2020/21 МР оцінюються у 11,028 млн тонн (405 млн бушелів). Аналітики USDA також збільшили свою оцінку рівня запасів сої старого врожаю в США до 15,787 млн тонн (580 млн бушелів) за рахунок додаткових скорочень експорту. Так, експорт у 2019/20 МР знизився на 100 мбі порівняно з квітневим прогнозом і зараз оцінюється у 45,586 млн тонн (1,675 млрд. бушелів).

USDA знизили свою оцінку виробництва сої в Бразилії в сезоні 2019/20 МР з 124,5 до 124 млн тонн. Водночас аналітики CONAB збільшили власний прогноз виробництва бразильської сої у 2019/20 МР на 1,7 млн до 120,3 млн тонн. В 2020/21 МР американські аналітики прогнозують збільшення обсягів виробництва сої Бразилією до 131 млн тонн, одночасно із скороченням експорту з 84 до 83 млн тонн бобів.

Оцінка WASDE щодо глобальної торгівлі соєю в 2020/21 роках становить 161,93 млн тонн, що на 10 млн тонн перевищує відповідний показник 2019/20 МР. Очікується, що Китай збільшить власний імпорт сої наступного сезону до 96 млн тонн проти 92 млн тонн у 2019/20 МР. В результаті Китай буде країною призначення 61% усього світового експорту сої, порівняно з поточним роком, коли їх частка в світовому імпорті становила 59%. Очікується, що переробка соєвих бобів в Китаї у 2020/21 МР зросте з 86,5 до 93 млн тонн.

Світове виробництво сої у 2020/21 МР прогнозується на рівні 362,747 млн тонн, що на 26,64 млн тонн вище показника поточного року. Кінцеві запаси оцінюються наступного сезону у 98,392 млн тонн, що навпаки є скороченням 1,88 млн тонн порівняно із запасами старого врожаю.

В рамках щоденної звітності USDA повідомило про продаж до Китаю 136 тис. тонн американської сої старого врожаю.

Пшениця:

СВОТ

Вчора на біржах Сполучених Штатів знову фіксувались спадаючі тренди. Так, в Чикаго на CBoT вартість липневого ф’ючерса на SRW пшеницю знизилась за підсумками денних торгів на 1,03 долара на тонні або на 0,54%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 2,13 долара на тонні зерна, що становить 1,22%.

В своїй травневі доповіді WASDE аналітики USDA прогнозують майбутній врожай пшениці в Сполучених Штатах на рівні 50,784 млн тонн (1,866 млрд. бушелів), з яких 1,225 млрд. бушелів припадає на озиму пшеницю. Світове виробництво пшениці у майбутньому сезоні оцінюється у 768,49 млн тонн проти поточних 764,32 млн тонн. Крім Сполучених Штатів, де скорочення виробництва прогнозується на рівні 1,47 млн тонн, зменшення врожаю в сезоні 2020/21 МР порівняно із 2019/20 МР очікується в країнах ЄС на 11,78 млн до 143 млн тонн та в Україні на 1.171 млн до 28 млн тонн відповідно.

Натомість в багатьох країнах виробниках майбутні врожаї за прогнозами повинні перевищити торішні. Зокрема в Китаї виробництво пшениці прогнозується на рекордному рівні у 135 млн тонн проти 133,59 млн тонн 2019/20 МР, що призведе до підвищення кінцевих запасів в країні з 150,355 до 160,355 млн тонн. Виробництво пшениці в 2020/21 МР в Канаді очікується на рівні 34 млн тонн (32,348 млн тонн 2019/20 МР), в Австралії – 24 млн тонн (15,2 млн тонн 2029/20 МР), в Аргентині – 21 млн тонн (19,5 млн тонн 2019/20 МР) та в Росії – 77 млн тонн (73,61 млн тонн 2019/20 МР).

USDA прогнозує збільшення експорту російської пшениці в наступному сезоні на 1,5 млн до 35 млн. тонн зерна. Водночас прогнозується, що експорт пшениці з країн ЄС в 2020/21 МР впаде з 35 до 28,5 млн тонн через різке падіння виробництва, а з України на 1,5 млн до 19 млн тонн відповідно. За оцінками USDA майбутній експорт пшениці з США, який складе 26 млн тонн становитиме 13,8% від загального обсягу світової торгівлі і дозволить країні залишитись на третьому місці в світовому рейтингу експортерів пшениці, хоча в 2019/20 МР американські поставки займали 14,4% світового пшеничного ринку.

Euronext

Вчора на Паризькій біржі MATIF пшениця продемонструвала цінове зниження попри скорочення прогнозів виробництва для Європейського Союзу наступного сезону. Так, вартість вересневого пшеничного ф’ючерса у вівторок знизилась на 1,5 євро на тонні зерна або на 0,8%.

Аналітики російської агенції SovEcon, посилаючись на суху погоду, скоротили власну оцінку російського виробництва пшениці на 3,2 млн до 81,2 млн тонн зерна.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.