Огляд світових ринків зернових та олійних від 11.09.2020

Кукурудза:

В п’ятницю, як в США, так і в Європі біржова вартість кукурудзи зростала. Так, на СВоТ грудневий кукурудзяний ф’ючерс за підсумками денних торгів подорожчав на 1,34 долара на тонні зерна або на 0,93%, а листопадовий ф’ючерс на Euronext – на 0,25 євро на тонні або на 0,15%.

Чергова доповідь “Export Sales” від USDA показала, що за тиждень, який завершився 3 вересня, на експорт було продано 1,823 млн тонн американської кукурудзи, але 65% з цього обсягу було оголошено раніше, як закуплене Китаєм зерно.

USDA скоротила на 550 тис. акрів збиральну площу під кукурудзою в Айові (IA) через пошкодження внаслідок останнього шторму. Прогноз врожайності в цілому по країні оприлюднений аналітиками USDA в своїй вересневій доповіді був сумісним із ринковими оцінками і склав 178,5 бушелів на акр. Падіння обсягів виробництва кукурудзи в Сполучених штатах стало наслідком, як зменшення його потенціалу, так і скорочення площ. В результаті прогноз врожаю було знижено на 378 млн бушелів (9,6 млн тонн) до 14,900 млрд. бушелів (378,47 млн тонн). Запаси американської кукурудзи в сезоні 2020/21 МР було скорочено менше, ніж на це очікувала торгівля, до 2,503 млрд. бушелів (63,57 млн тонн).

Світове виробництво кукурудзи було зменшено на 8,653 млн тонн до 1,162 млрд. тонн. Попри скорочення цьогорічний обсяг виробництва, в разі якщо попередні оцінки отримають своє підтвердження, залишиться на рекордному рівні і перевищить минулорічний обсяг на 49,54 млн тонн зерна. В своїй вересневій доповіді американські урядові аналітики переглянули свої прогнози виробництва кукурудзи для США (-9,6 млн тонн), ЄС (-1,5 млн тонн), України (-1 млн тонн), Росії (-0,3 млн тонн) та Канади (0,3 млн тонн) в бік їх зменшення та для Бразилії (+3 млн тонн), Індії (+0,5 млн тонн) та Нігерії (+0,5 млн тонн) в бік збільшення.

Світові запаси кукурудзи американські урядові аналітики скоротили більш ніж на це очікував ринок – на 10,67 млн до 306,79 млн тонн. Попри скорочення прогнозів виробництва USDA збільшила світовий обсяг торгівлі кукурудзою в сезоні 2020/21 МР на 0,33 млн до 184,97 млн тонн. Частка США в світовій торгівлі цією культурою, яка становить 31,75% від загального обсягу, була на 1,14% вища за серпневий прогноз та на 5,43% вища ніж торік. Підвищення обсягів світової торгівлі було вкрай незначним, оскільки більш високі оцінки для Сполучених Штатів (+1,5 млн тонн) та Бразилії (+1 млн тонн), були компенсовані їх скороченням для ЄС (-1 млн тонн), України (-1 млн тонн) та Росії (-0,5 млн тонн).

Як повідомила агенція Bloomberg, китайське CASDE скоротило прогнозований обсяг виробництва кукурудзи в країні на 1,8 млн тонн, посилаючись на пошкодження посівів тайфуном. USDA залишила свій прогноз виробництва кукурудзи для Китаю незмінним в обсязі 260 млн тонн.

Як повідомила Державна митна служба України, з початку місяця станом на 11 вересня було експортовано 5 тис. тонн української кукурудзи. Сумарно з 1 липня 2020 року з території нашої країни експорт кукурудзи склав 608 тис. тонн, що на 1,259 млн тонн поступається відповідному показнику минулого року.

Соя:

Минулий тиждень біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах завершили різким ціновим стрибком. Так, на СВоТ вартість листопадового соєвого ф’ючерса за підсумками денних торгів зросла на 6,83 долара на тонні або на 1,90%, а грудневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 7,83 долара на тонні або на 2,24%.

В рамках щоденної звітності USDA оголосило про продаж 222 тис. тонн американської сої без зазначення країни призначення та 262 тис. тонн до Китаю.

В своїй черговій доповіді “Export Sales” аналітики USDA показали, що продажі американської сої протягом тижня, який завершився 3 вересня, склали 3,162 млн тонн (116,18 млн бушелів), що значно перевищило середній показник торгових очікувань, незважаючи на те, що вони вже знали про продаж 1,43 млн тонн з системи щоденної звітності. Цей обсяг виявився рекордним тижневим показником для 2020/21 МР.

Оцінка посівних площ під соєю в Сполучених Штатах в п’ятницю було підвищено порівняно з даними на 31 липня на 228 тис. акрів до 1,451 млн акрів. Разом з тим аналітики USDA знизили свою оцінку середньої врожайності соєвих бобів в США на 1,4 бушелі на акр до 51,9 бушелі на акр. В результаті прогноз виробництва сої було скорочено на 112 млн бушелів (3,047 млн тонн) до 4,313 млрд. бушелів (117,376 млн тонн), а рівень кінцевих запасів в сезоні 2020/21 МР до 460 млн бушелів (12,522 млн тонн).

Попри значне скорочення прогнозу виробництва сої в Сполучених Штатах, її загальносвітове виробництво було зменшене лише на 0,657 млн до 369,74 млн тонн за рахунок підвищення прогнозу врожаю в Бразилії (+2 млн тонн), Індії (+0,45 млн тонн) та Канаді (+0,2 млн тонн). Кінцеві світові запаси було скорочено більш суттєво – з 95,36 до 93,59 млн тонн через підвищення обсягів світової торгівлі на 0,85 млн тонн до 166,34 млн тонн. Основний внесок в збільшення світового експорту дала Бразилія для якої її обсяг було підвищено на 1 млн до 85 млн тонн, в той час як для Сполучених Штатів його оцінка залишилась на рівні серпня і склала 57,83 млн тонн.

Пшениця:

СВОТ

В п’ятницю в Сполучених Штатах біржові пшеничні ринки були ведмежими, перебуваючи під тиском вересневої доповіді USDA. Так, в Чикаго на CBoT грудневий ф’ючерс на SRW пшеницю подешевшав на 2,28 долара на тонні або на 1,13%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 1,03 долара на тонні, що становить 0,59%. На початку дня пшеничні ф’ючерси торгувались із прибутком, але після того як USDA опублікувало свій черговий звіт в якому залишило виробництво та експорт пшениці в Сполучених Штатах без змін на тлі збільшення світових обсягів, ринок пішов вниз.

Щотижневі дані про експортні продажі показали, що протягом тижня, який завершився 3 вересня, на експорт було продано 484,400 тис. тонн американської пшениці. Сумарні експортні відвантаження пшениці з території США пшениці на 5,8% вище відповідних темпів 2019/20 МР і становлять 7,26 млн тонн.

Американські урядові аналітики збільшили свою оцінку запасів пшениці в світі в сезоні 2020/21 МР на 2,58 млн до 319,37 млн тонн. Це стало наслідком того, що USDA збільшило прогноз світового виробництва більш ніж обсягів його споживання. Збільшення виробництва відбулось здебільшого за рахунок Австралії, де приріст становив 2,5 млн тонн. Також було підвищено оцінку поточного врожаю пшениці в Європейському Союзі (+ 0,65 млн тонн) та Канаді (+2 млн тонн). Водночас в Аргентині його обсяг було скорочено на 1 млн до 19,5 млн тонн зерна. Зазначимо, що для Китаю, Росії та України оцінки поточного виробництва було залишено на серпневому рівні, незважаючи на те, що їх внутрішні аналітичні агенції та уряди нещодавно збільшили власні прогнози виробництва. Так, аналітики SovEcon збільшили прогноз виробництва російської пшениці до 83,3 млн тонн, в той час як за американською оцінкою воно становить лише 78 млн тонн.

Відповідно до вересневої доповіді WASDE, світова торгівля пшеницею в сезоні 2020/21 МР буде на 1,45 млн тонн кращою, ніж на це розраховували в серпні, але все ще на 2,02 млн тонн гіршою ніж торік. Так, більш високі показники експорту очікуються для Австралії (+2 млн тонн) та Канади (+0,5 млн тонн) а менші відповідно для Аргентини (-0,5 млн тонн). Український експорт пшениці, попри підписання меморандуму між урядом країни та зернотрейдерами оцінюється у 18 млн тонн зерна. Потенційний експорт з боку ЄС та Росії також залишився на рівні серпневої оцінки, відповідно 25,5 та 37,5 млн тонн.

Euronext

В п’ятницю навздогін за Чикаго на Паризькій біржі MATIF пшеничні котирування завершили торги в червоній зоні. Так, вартість грудневого пшеничного ф’ючерса знизилась на 1,25 євро на тонні зерна або на 0,66%.

Як повідомила Держмитслужби України, з початку місяця станом на 11 вересня експорт української пшениці склав 1,399 млн тонн, а фуражного ячменю – 275 тис. тонн зерна. Сумарно з початку 2020/21 МР з території нашої країни було експортовано 6,174 млн тонн пшениці та 2,399 млн тонн ячменю. Поточний експорт випереджає відповідні минулорічні показники на 18 тис. та 96 тис. тонн.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.