Огляд світових ринків зернових та олійних від 10.11.2020

Марія Колесник, заступник директора, аналітик аграрного ринку, ПроАгро Груп

Кукурудза:

Вчора на біржових кукурудзяних ринках по обидва боки Атлантики знову спостерігалось значне цінове зростання. Так, на СВоТ за підсумками торгів вівторка вартість грудневого кукурудзяного ф’ючерса зросла на 6,15 долара на тонні зерна або на 3,83%, а січневого ф’ючерса на Euronext – на 2,50 євро на тонні зерна або на 1,32%.

В рамках щоденної звітності USDA оголосило про продаж 130 тис. тонн американської кукурудзи до Південної Кореї.

Відповідно до листопадової оцінки USDA, виробництво кукурудзи в Сполучених Штатах в сезоні 2020/21 МР було скорочено до 368,49 млн тонн (14,507 млрд. бушелів), що перевищило ринкові очікування скорочення прогнозів виробництва на 215,9 млн бушелів. Зазначене зниження виробництва порівняно із жовтневою оцінкою стало наслідком зменшення врожайності в країні на 2,6 бушелі на акр до 175,8 бушелів на акр. Попри скорочення врожаю кукурудзи в США, WASDE збільшив свою оцінку потенційного експорту американської кукурудзи на 8 млн тонн (325 млн бушелів) з 58 до 66 млн тонн, скоротивши при цьому кінцеві запаси на 11,8 млн до 43,23 млн тонн, а внутрішнє споживання – на 1,9 млн до 309,26 млн тонн зерна.

Обсяг світового виробництва кукурудзи також було переглянуте в бік її зменшення на 14,18 млн до 1,145 млрд. тонн. Такий крок став наслідком скорочення прогнозу цьогорічного виробництва кукурудзи порівняно з жовтневою оцінкою, як в самих Сполучених Штатах, так і в Європейському Союзі та Україні, яке частково було компенсоване його збільшенням в Південній Африці. Так, відповідно до листопадової оцінки, виробництво кукурудзи в США було зменшене на 5,46 млн до 368,49 млн тонн, в ЄС – на 1,9 млн до 64,2 млн тонн, а в Україні – на 8 млн до 28,5 млн тонн, в той час, як в Південній Африці прогноз врожаю кукурудзи було підвищено з 14 до 16 млн тонн зерна.

Паралельно із зменшенням пропозиції зерна американські урядові аналітики скоротили свою оцінку кінцевих світових запасів в сезоні 2020/21 МР на 9,02 млн з 300,45 до 291,43 млн тонн, залишивши прогноз світової торгівлі практично незмінним – на рівні 183,46 млн тонн. Зазначимо, що рекомендації аграрного аташе USDA в Китаї підвищити імпорт кукурудзи до цієї країни поточного сезону з 7 до 22 млн тонн, урядові аналітики врахували лише частково. Так, на їх думку в сезоні 2020/21 МР Китай імпортуватиме 13 млн тонн кукурудзи. Одночасно із переглядом імпортного потенціалу Китаю, експерти USDA збільшили власний прогноз рівня кінцевих запасів кукурудзи в країні з 188,9 до 191,5 млн тонн.

Для України цьогорічне скорочення потенційного експорту кукурудзи становить 8 млн тонн. Оскільки очікується, що через нижчий врожай, наша країна в сезоні 2020/21 МР зможе поставити на світові ринки лише 22,5 млн тонн кукурудзи. Також прогнозується, що цьогорічний експорт кукурудзи з Росії становитиме 3,1 млн тонн, що на 0,8 млн тонн менше ніж прогнозувалося в жовтні.

Аналітики CONAB знизили власну оцінку першого врожаю кукурудзи в Бразилії на 277 тис. тонн, оцінивши загальний обсяг виробництва цієї культури в країні у 104,891 млн тонн. Водночас, в своїй листопадовій доповіді американські урядові аналітики залишили свій прогноз виробництва кукурудзи для Бразилії незмінним – в обсязі 110 млн тонн.

Відповідно до оперативної інформації про хід збирання врожаю, станом на 9 листопада українські аграрії обмолотили 3,95 млн га посівів кукурудзи, що становить 72% від прогнозу та отримали при цьому 19,577 млн тонн зерна при середній врожайності 4,96 т/га.

За даними Держмитслужби України, станом на 11 листопада з початку місяця було експортовано 709 тис. тонн української кукурудзи. Сумарно з 1 липня поточного року з території України експорт кукурудзи склав 3,183 млн тонн, що на 1,941 поступається відповідному показнику минулого року.

Соя:

Вчора біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах різко йшли вгору. Так, на СВоТ вартість січневого соєвого ф’ючерса зросла на 13,08 долара на тонні або на 3,21%, а грудневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 11,79 долара на тонні, або на 2,79%.

USDA підняло середню оцінку річної вартості сої на спотовому ринку на 60 центів до 10,40 доларів за бушель. Це найвищий показник з 2013/14 МР коли ця ціна становила 13 доларів за бушель.

USDA скоротило свою оцінку цьогорічної врожайність сої в Сполучених Штатах на 1,2 бушелі на акр до 50,7 бушелів на акр. Це було більшим скороченням врожайності, ніж очікувалося торговими аналітиками напередодні звіту. Зменшення врожайності призвело до зниження прогнозу виробництва сої в США на 2,66 млн тонн (98 млн бушелів) до 113,5 млн тонн (4,170 млрд. бушелів). Кінцеві запаси в країні також були скорочені на 2,73 млн тонн (100 млн бушелів) до 5,17 млн тонн (190 млн бушелів). Якщо попередні прогнози підтвердяться, то цьогорічний показник стане найнижчим починаючи з 2013/14 МР. Зазначимо, що станом на 8 листопада американським фермерам, відповідно до звіту NASS Crop Progress, залишилось ще зібрати врожай з 8% посівів соєвих бобів. Обсяг американського експорту та внутрішнього споживання сої урядові експерти залишили в листопаді на жовтневому рівні.

Листопадовий звіт WASDE також скоротив прогноз світового виробництва сої в сезоні 2020/21 МР на 5,8 млн до 362,64 млн тонн, а світових кінцевих запасів – з 88,7 до 86,5 млн тонн. Рівень світової торгівлі порівняно з їх жовтневою оцінкою скоротився не суттєво – лише на 70 тис. до 167,8 тис. тонн. Зменшення прогнозу світового виробництва сої стало наслідком нижчого ніж очікувалось в жовтні врожаю безпосередньо в Сполучених Штатах, а також в Аргентині та Індії. Так, відповідно до листопадових оцінок USDA, виробництво сої в Аргентині буде нижче на 2,5 млн тонн і становитиме 51 млн тонн, а в Індії – на 0,7 млн і становитиме 10,5 млн тонн.

За оцінками аналітиків CONAB виробництво сої в Бразилії очікується на рівні 134,953 млн тонн, що на 1,28 млн тонн вище за їх попередній прогноз. Збільшення оцінки виробництва стало наслідком розширення посівних площ.

В Аргентині продовжується страйк портових працівників на знак протесту проти відмови підвищення заробітної плати, що затримує доставку вантажів.

Відповідно до офіційної інформації про хід збирання врожаю, станом на 9 листопада в Україні було обмолочено 6,16 млн га посівів соняшнику (97% від офіційного прогнозу) та 1,24 млн га посівів соєвих бобів (93% від офіційного прогнозу). При цьому було намолочено 12,37 млн тонн соняшнику (середня врожайність 2,-1 т/га) та 2,55 млн тонн сої (середня врожайність 2,05 т/га). Також на зазначену дату посіви озимого ріпаку під врожай 2021/22 МР зросли до 864,55 тис. га, що становить 86% від запланованого.

Пшениця:

СВОТ

У вівторок в Сполучених Штатах біржові ринки пшениці завершили торги в зеленій зоні. Так, в Чикаго на CBoT грудневий ф’ючерс на SRW пшеницю подорожчав на 4,04 долара на тонні або на 1,84%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 3,31 долара на тонні або на 1,63%.

Звіт USDA WASDE показав, що експорт пшениці зі Сполучених Штатів в сезоні 2020/21 МР залишатиметься таким, як це прогнозувалось в жовтні цього року і становитиме 27 млн тонн (975 млн бушелів). Водночас, через збільшення оцінок внутрішнього споживання пшениці в країні на 163 тис. тонн до 30,67 млн тонн (1,127 млрд. бушелів), відбулось скорочення американських кінцевих запасів на ті самі 163 тис. тонн (877 млн бушелів) порівняно з жовтневим прогнозом до 23,86 млн тонн зерна.

Ринок очікував, що в своїй листопадовій доповіді USDA знизить рівень кінцевих запасів пшениці в світі на 1,6 млн до 319,6 млн тонн. Фактична цифра становила 320,45 млн тонн, що на 1 млн менше за жовтневий прогноз. Світове виробництво пшениці американськими аналітиками було скорочено несуттєво – лише на 0,7 млн до 772,38 млн тонн, в той час як світова торгівля підвищена на 0,87 млн до 190,46 млн тонн зерна.

Так, зменшення потенційного експорту пшениці з Аргентини на 0,5 млн до 12,5 млн тонн було повністю компенсоване його підвищенням для Європейського Союзу на ті самі 0,5 млн до 26 млн тонн. Також було збільшено прогноз цьогорічного експорту пшениці для Росії (+0,5 млн) до 39,5 млн тонн, Казахстану (+0,2 млн) до 6,7 млн тонн та Туреччини (+0,1 млн) до 6,7 млн тонн.

Euronext

У вівторок пшеничні ринки на Паризькій біржі MATIF навздогін за Чикаго демонстрували зростаючі тренди. Так, за підсумками денних торгів вартість грудневого пшеничного ф’ючерса збільшилась вчора на 2,75 євро на тонні зерна, що становить 1,31%.

Відповідно до оперативної інформації про хід збирання врожаю, станом на 9 листопада українські фермери зібрали 104,68 тис. тонн гречки (середня врожайність 1,35 т/га) та 240,98 тис. тонн проса (середня врожайність 1,63 т/га. При цьому було обмолочено 99% посівних площ під цими культурами. Також на вказану дату було посіяно під врожай 2021/22 МР 5,829 млн га пшениці (95% від прогнозу), 903 тис. га озимого ячменю (95% від прогнозу) та 119,5 тис. га жита (90% від пронозу).

За даними Держмитслужби України, станом на 11 листопада з початку місяця було експортовано 363 тис. тонн української пшениці та 24 тис. тонн фуражного ячменю. Сумарно з початку поточного маркетингового року експорт пшениці з території нашої країни склав 11,004 млн тонн, а ячменю – 3,389 млн тонн зерна.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.