Основные факторы:
- По данным Минагрополитики, по состоянию на 15 сентября в Украине с площади 9,9 млн. га намолочено 38,2 млн. т зерна (включая кукурузу). К отчетной дате продолжается валовой сбор гречихи, который составил 119 тыс. т с площади 105 тыс. га; просо убрано на 42 тыс. га, собрано 61 тыс. т зерновой. Уборка кукурузы на зерно выполнена с площади 90 тыс. га, намолочено 386 тыс. т.
- В Украине продолжается посевная кампания озимых культур под урожай 2018 г. По сообщению пресс-службы Минагрополитики, на 15 сентября т. г. общая посевная площадь составила 957 тыс. га при прогнозированной 7,2 млн. га. В частности, озимой пшеницей и тритикале засеяно 898 тыс. га из плановых 6,1 млн. га, рожью – 41 тыс. га из 161 тыс. га, ячменем – 18 тыс. га из 926 тыс. га. Кроме того, сев озимого рапса проведен на 752 тыс. га из запланированных 777 тыс. га.
- Украина по состоянию на 13 сентября с начала 2017/18 МГ (июль-июнь) экспортировала 7 765 тыс. т зерновых. Согласно сообщению Минагрополитики, экспортировано около 4 233 тыс. т пшеницы, 2 345 тыс. т ячменя и 1 168 тыс. т кукурузы. Кроме того, на указанную дату экспортировано 76,3 тыс. т муки.
- В сентябрьском отчете USDA повысил прогноз мирового производства пшеницы на 1,7млн. т до 744,85 млн. т. Больше всего прогноз валового сбора увеличен для России, где благодаря благоприятным погодным условиям урожай пшеницы достигнет рекордных 81 млн. т, что на 3,5 млн. т превысило августовскую оценку. Одновременно в Австралии производство сократится на 1 млн. т, а в ЕС – на 700 тыс. т.
- В сентябрьском отчете USDA оценка объема мировой торговли пшеницей в сезоне 2017/18 почти не изменилась. Прогноз экспорта для России увеличен на 1 млн. т, Украины – на 0,5 млн. т, Турции – на 0,3 млн. т, что частично компенсирует сокращение экспорта из ЕС на 1 млн. т и Австралии на 0,5 млн. т.
- Аналитики Strategie Grains в своем обновленном отчете понизили прогноз экспорта пшеницы из ЕС в 2017/18 МГ на 1,3 млн. т – до 23,1 млн. т. Понижательная корректировка прогноза была сделана, несмотря на недавнее повышение оценки производства зерновой в странах ЕС на 1,5 млн. т – до 142,5 млн. т, что на 6,5 млн. т выше прошлогоднего результата. Общие перспективы экспорта ухудшены, прежде всего, за счет Германии, качество зерновой нового урожая в которой достаточно низкое. Кроме того, сокращению экспорта европейской пшеницы, по мнению аналитиков, будет способствовать и высокая конкуренция со стороны России и Украины.
Минувшая рабочая неделя укрепила ценовую ситуацию на внутреннем рынке практически всех зерновых культур в Украине, включая продовольственное зерно. Несмотря на оптимистичный сентябрьский прогноз Минсельхоза США относительно объемов глобального производства и распределения пшеницы, специалисты считают, что цены на пшеницу в Черноморском регионе в конце августа достигли своего дна и теперь будут продолжать движение вверх. В Украине эту тенденцию поддерживают низкое предложение качественной пшеницы сельхозпроизводителями и продолжающая дешеветь гривна. Так, в минувшую пятницу, 15 сентября, официальный курс НБУ опустился ниже психологически чувствительной отметки 26 грн/$, которой он достиг еще семь дней назад, 8 сентября, и составил 26,16 грн/$.
При этом в уже упомянутом сентябрьском отчете USDA, который был опубликован в начале прошлой недели, пшеничный прогноз по Украине оставлен практически без изменений. Валовое производство зерновой в стране в 2017/18 МГ оценивается в 26,5 млн. т, экспорт – 16,5 млн. т (+0,5 млн. т к предыдущему, августовскому прогнозу), запасы на конец сезона – 1,8 млн. т (-0,4 млн. т).
Биржевой пшеничный рынок в течение прошлой недели демонстрировал “разброд и шатание”, обусловленное действиями спекулянтов, но в результате тоже заметно вырос. Так, на СВОТ в Чикаго средняя цена фьючерсов мягкой краснозерной с поставкой в декабре, достигшая в понедельник, 11 сентября, $159,84/т, к пятнице еще больше укрепилась и составила уже $164,98/т. На парижской EURONEXT декабрьские котировки мукомольной пшеницы, отмеченные 11 сентября на уровне €159/т, в прошлую пятницу достигли €163,25/т.
По данным мониторинга компании “ПроАгро”, на физическом рынке в Украине трейдеры к концу минувшей озвучивали цены на зерно 2 класса на внутренних базисах в среднем диапазоне 4750-5000 грн./т EXW, за 3 класс – 4450-4750 грн./т EXW, тогда как неделей ранее они составляли 4600-4850 грн./т и 4300-4650 грн./т соответственно. На 50-100 грн./т в течение недели выросли средние закупочные цены переработчиков, в результате на пшеницу 2-го и 3-го классов они составляли соответственно 4850-5050 грн./т и 4650-4850 грн./т на условиях доставки СРТ-предприятие против прежних 4800-5000 грн./т и 4600-4800 грн./т.
В портовых терминалах цены спроса на пшеницу выросли более отчетливо, и в пятницу, 15 сентября т. г., озвучивались в пределах: 2 класс – 5000-5300 грн./т, 3 класс – 4800-5000 грн./т (неделей ранее 4800-5200 грн./т. и 4700-4900 грн./т соответственно). Цены текущего экспортного предложения пшеницы 2-3 классов также укрепились и составляли $174-185/т FOB против прежних $172-182/т.
Однако, в течение прошлой неделе на внутренних базисах традиционно оставались стабильными цены на рожь. Так, предложения зерновой производителями озвучивались по 3750-3900 грн./т EXW, как и в течение всего августа. Переработчики озвучивали спрос в пределах 3700-3900 грн./т на базисе СРТ-предприятие.
Внутренние цены как на продовольственную пшеницу, так и на продовольственную рожь имеют потенциал роста, однако, по нашему мнению, в ближайшее время он будет реализовываться довольно сдержанно и умеренно. Хотя дополнительную поддержку ценам может оказать активный спрос со стороны трейдеров и переработчиков.
