Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

Ситуация на мировом рынке зерна в июле

Сохраняющаяся неопределенность относительно результатов урожая в основных производителях северного полушария означает, что повседневные события на рынке зерна в значительной степени определяются погодой и сообщениями о ходе уборки. Рынки пшеницы, в частности, пережили несколько периодов укрепления цен. В Соединенных Штатах это одновременно явилось отражением роста уверенности в перспективах экспорта и обеспокоенности относительно возможных негативных последствий сухой и жаркой погоды для яровых культур в североамериканском пшеничном поясе. Ухудшение перспектив урожая в Европе также влияло на ситуацию на рынке, что вкупе с заметным снижением перспектив урожая в ЕС, особенно во Франции, вероятно, приведет в этом сезоне к более осторожной экспортной политике.  

В то время как международные цены на пшеницу пережили прирост порядка 10 ам. долларов, совсем иная картина складывалась для кукурузы, цены на которую упали под прессом перспективы рекордного урожая в США. Кроме того, крупным экспортером остается Китай, и увеличены оценки экспортного излишка кукурузы в Бразилии.  

Ухудшение перспектив урожая в ЕС и неопределенность относительно ресурсов черноморского региона способствовали росту международных цен на ячмень, несмотря на то, что в Канаде цены на корма сдерживал временный запрет ряда стран на импорт канадской говядины, введенный ранее в этом году после подтверждения случая заболевания энцефалопатией.  

Международные цены на маслосемена в прошлом месяце снижались, главным образом, из-за улучшения перспектив урожая соя-бобов в США. Однако поддерживающим фактором явился потенциально высокий спрос со стороны Китая, а в Канаде обеспокоенность относительно урожая канолы привела к росту цен.  

Международные цены на рис переживали разнородные тенденции: ключевые азиатские экспортеры, такие как Таиланд и Вьетнам, согласно сообщениям, приглушили свою торговую активность, в то время как цены на рынке США резко поднялись вверх на волне прогнозов уменьшения урожая и сокращения запасов.  

После недавнего понижения морские фрахтовые ставки стабилизировались, особенно в Атлантическом секторе судов Panamax, где поддерживающим фактором явились интенсивные перевозки из Южной Америки.

Спрос и предложение в 2003/04 МГ

Пшеница

Корректировки прогнозов отражают сокращение наличных ресурсов дешевой кормовой пшеницы. Рынки мукомольной пшеницы будут достаточно наполняться и в 2003/04 году.

Прогноз объема мирового производства пшеницы уменьшен вновь до 568 млн. тонн, что на 4 млн. тонн меньше цифры из последнего обзора рынка зерновых и всего на 1 млн. тонн превышает показатель 2002 года. Сухая и жаркая погода нанесла ущерб посевам в ЕС, особенно во Франции, а также в Чешской Республике, Румынии и Словакии. Обеспокоенность засухой также понизила перспективы в Канаде и Австралии. В США, напротив, оценка повышена на основании сообщений о высокой урожайности озимой пшеницы, а в Ближневосточной Азии и Северной Африке результаты уборки превысили ожидания.

Прогноз объема мирового потребления в 2003/04 году понижен на 5 млн. тонн по сравнению с 591 млн. тонн в прошлом Обзоре рынка зерновых при дальнейшем уменьшении цифры использования в кормовых целях в ЕС, так как цены на пшеницу отражают ограниченность ее ресурсов. После низких урожаев меньше пшеницы пойдет на корм в Центральной и Восточной Европе и СНГ, тогда как в Индии очень высокое в последнее время продовольственное использование пшеницы может снизиться, когда позже в этом году станут доступны ресурсы высоких урожаев риса и кормового зерна. Прогноз объема торговли уменьшен на 1 млн. тонн до 99 млн. тонн, учитывая снижение импортных потребностей Северной Африки в продовольственной пшенице, но большая часть сокращения в 5 млн. тонн по сравнению с 2002/03 годом обусловлена резким сокращением импорта кормовой пшеницы в Европу и Тихоокеанскую Азию. При ограниченных экспортных возможностях других стран экспорт из США, согласно прогнозу, возрастет приблизительно на 4 млн. тонн до 27,5 млн. тонн. Ограниченность ресурсов в ЕС может иметь результатом снижение его экспорта с прошлогодних 16 млн. тонн до 14,5 млн. тонн. Прогноз объема мировых запасов пшеницы на конец 2003/04 года составляет 135 млн. тонн, что на 2 млн. тонн больше цифры из последнего обзора рынка зерновых. Запасы США могут превысить 20 млн. тонн, причем особенно крупными будут переходящие запасы пшеницы HRW.

Фуражные зерновые 

Более крупные ресурсы кукурузы помогут удовлетворить потребности в кормах в сезоне 2003/04 года, компенсируя уменьшение ресурсов кормовой пшеницы и ячменя.

Прогноз объема мирового производства в 2003 году составляет рекордные 927 млн. тонн, что на 56 млн. тонн превышает показатель прошлого года. Увеличение на 3 млн. тонн цифры из последнего Обзора рынка зерновых приходится на долю США, где ожидается высокая урожайность кукурузы. В Китае урожай кукурузы пострадал из-за неблагоприятных погодных условий не так сильно, как ожидалось, тогда как засушливые условия в Италии ухудшили перспективы урожая в ЕС. Прогноз объема мирового производства ячменя также уменьшен: падение производства в ЕС и Украине превосходит его рост в Канаде, Северной Африке и Ближневосточной Азии.

Прогноз объема потребления кормового зерна в 2003/04 году составляет 931 млн. тонн, что на 4 млн. тонн превышает цифру из последнего Обзора рынка зерновых. В Европе кукуруза и ячмень вытесняют пшеницу из кормового рациона животных, а в США высокими темпами растет использование кукурузы в производстве этанола. Прогноз объема торговли в 2003/04 году не изменился и составляет 104 млн. тонн. Это на 2 млн. тонн ниже показателя прошлого года из-за сокращения импорта кукурузы в страны юга Африки и снижения потребностей в ячмене со стороны Северной Африки. До обычного уровня восстановятся продажи кукурузы и сорго из США, и по-прежнему ожидается резкий спад шедшего в последнее время высокими темпами экспорта кукурузы из Китая ввиду ограниченности его внутренних ресурсов. Бразилия будет располагать экспортным излишком в 3 млн. тонн, но укрепление ее валюты сделало южноафриканскую кукурузу менее конкурентоспособной. Прогноз объема мировых переходящих запасов кормового зерна уменьшен на 1 млн. тонн до 150 млн. тонн. Прогноз объема запасов в США остался неизменным на уровне в 39 млн. тонн: рост потребления компенсирует более высокую оценку урожая. Значительное сокращение запасов кукурузы и ячменя, вероятно, произойдет в ЕС.

Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

 Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)