Головна Зерновые. Обзор рынка Украины

    Зерновые. Обзор рынка Украины

    • На рынке продовольственной пшеницы сохраняется активный рост цен, что вызвано сдерживанием продаж и активной закупочной деятельностью ряда институций. В ближайшее время рост цен, видимо, сохранится.
    • На рынке продовольственной ржи ценовой уровень снова повысился, что связано с активизацией внутреннего спроса и ростом цен на импортные ржаную муку и рожь.
    • На рынке фуражной пшеницы темпы увеличения цен сохранялись на уровне предыдущего отчетного периода. Рост цен происходит вяло, в основном, за счет увеличения минимальных цен сделок.
    • На рынке фуражного ячменя сохраняется вялый рост внутренних цен, в целом торговля остается пассивной, фундаментальные новости отсутствуют.
    • На рынке фуражного гороха слабая позитивная ценовая динамика постепенно перерастает в стабилизацию цен: за неделю цены спроса изменений не претерпели, хотя цены предложения по инерции повышались.
    • На рынке фуражной кукурузы сохраняется активная торговая ситуация, имеет место снижение среднего уровня внутренних цен, в ближайшее время ожидается усиление данного явления.

    Продовольственные зерновые

    Продовольственная пшеница

    На рынке продовольственной пшеницы сохраняется активный рост цен, что вызвано сдерживанием продаж и активной закупочной деятельностью ряда институций. В ближайшее время рост цен, видимо, сохранится.

    За отчетную неделю средний уровень цен продовольственной пшеницы снова прибавил порядка 40 грн./т. Итого, уже не первую неделю сохраняется быстрый рост цен, и все большее число продавцов называют магический уровень “1500 грн.”, после которого обещают быстрый рост предложения. Уровень 1500 грн./т вырисовывается из постоянно растущих закупочных цен государственных операторов – ведь уже на отчетной неделе Аграрный Фонд вел закупки по ценам на уровне 1300 грн./т и, скорее всего, продолжит их повышать.

    Отметим, что предложение и впрямь остается сдержанным, несмотря на наличие стимулирующих факторов: в принципе, привлекательные цены, достаточное для обеспечение внутренних потребностей предложение, ограниченный экспорт, завершение в оптимальные сроки сева озимой пшеницы и рост посевных площадей под ней.

    Однако, в связи со сдержанным предложением Аграрный фонд не может выполнить поставленного закупочного плана и на сегодня еле-еле закупил 150 тыс. т зерна, при том, что финансовые средства на счетах имеются. В связи с этим, правительство высказывает неодобрение деятельностью фонда и дает распоряжения – “ускорить закупки”. А всем известно, что ускорить закупки в период сдерживания продаж можно лишь путем роста закупочных цен, что и происходит на рынке. Внутренние переработчики также добавляют ажиотажа – не имея на руках запасов, мукомолы открыто заявляют о премиях за поставку крупных партий высокого качества, создавая дополнительный спрос. Наконец, предложение пшеницы в этом сезоне больше чем обычно сосредоточено в руках крупных компаний, экспортно-ориентированных компаний, финансовых институций, на которые слабо воздействуют рыночные законы. И тот факт, что власть также не может обеспечить стабильность цен и выполнение графика закупок своими органами, готовится направлять зерно из сделанных запасов на переработку, свидетельствует о, в целом, проблемной ситуации на рынке с предложением.

    Мы считаем, что в ближайшее время спрос на продовольственную пшеницу останется активным, тогда как предложение не вырастет. Это будет означать сохранение постепенного роста цен, возможно, до ожидаемого продавцами уровня.

    Украина: цены на пшеницу 3 кл.

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    1260-1360

    1270-1370

    1295

    +40

    1250

    СРТ-предпр., грн./т

    1280-1380

    1300-1400

    1345

    +40

    1270

    Украина: цены на пшеницу 4 кл.

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    1180-1280

    1240-1340

    1235

    +40

    1180

    СРТ-предпр., грн./т

    1210-1310

    1250-1360

    1265

    +40

    1230

    СРТ-порт, грн./т

    1210-1310

    1250-1360

    1265

    +40

    1230

    Продовольственная рожь

    На рынке продовольственной ржи ценовой уровень снова повысился, что связано с активизацией внутреннего спроса и ростом цен на импортные ржаную муку и рожь.

    За неделю ценовой уровень снова вырос на 20 грн./т. После относительного долгого затишья рост цен выглядит контрастирующе, участники рынка сообщают, что даже с учетом повышения закупочных цен порой до уровня 1200 грн./т с элеватора реальных предложений крайне мало. Продавцы называют уровень, при котором согласны выставить на продажу имеющиеся объемы, – 1550 грн./т из хозяйств. Однако, при регулировании уровня цен на хлеб и крупы подобные закупочные цены означают “съедание” рентабельности переработки ржи, и, по прогнозам покупателей, вести закупки по такому ценовому уровню никто не будет.

    Мы считаем, что постепенный рост цен не позволит покупателям добиться активизации предложений, что означает необходимость дальнейшего роста цен в ближайшее время, возможно, до момента достижения уровня 1500-1550 грн./т (из хозяйств).

    Украина: цены на рожь гр. А

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    1020-1050

    1050-1170

    1050

    +20

    1020

    СРТ-предпр., грн./т

    1050-1120

    1120-1230

    1120

    +20

    1070

    Фуражные зерновые

    Фуражная пшеница

    На рынке фуражной пшеницы темпы увеличения цен сохранялись на уровне предыдущего отчетного периода. Рост цен происходит вяло, в основном, за счет увеличения минимальных цен сделок.

    За отчетный период уровень средних цен сделок в очередной раз увеличился. И в очередной раз – в среднем, на 10 грн./т за неделю. Как и ранее, особых предпосылок для увеличения ценового уровня нет, большей частью наблюдаемый рост цен является причиной того, что многие реализаторы увеличивали минимальные цены по мере сохранения активного спроса. Кроме того, сократилось число хозяйственников, выставляющих на продажу пшеницу с целью получения финсредств на завершение посевной кампании.

    В целом, по-прежнему на рынке наблюдается нехватка хранилищных мощностей, а продолжающая поступать кукуруза и подсолнечник “выдавливают” иные культуры, в т.ч. и фуражную пшеницу. В целом, фундаментальные факторы – против роста цен, однако, все же в ближайшее врем, видимо, он сохранится, но не будет активным: повышение цен может чередоваться с периодами стабильности, особенно после совершения первых реальных отгрузок пшеницы в рамках квоты.

    Украина: цены на фуражную пшеницу

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    920-1010

    950-1040

    970

    +10

    955

    СРТ-предпр., грн./т

    940-1050

    970-1070

    1000

    +10

    990

    СРТ-порт, грн./т

    960-1060

    990-1110

    1000

    +10

    990

    Фуражный ячмень

    На рынке фуражного ячменя сохраняется вялый рост внутренних цен, в целом, торговля остается пассивной, фундаментальные новости отсутствуют.

    На отчетной неделе средний уровень цен сделок увеличился на 10 грн./т (против показателя предыдущей недели + 15 грн./т). В целом, причин для роста цен как таковых нет, имеет место общее повышательное настроение на рынке зерновых, инерция мышления участников, сдерживание продаж и увеличение минимальных цен. Как и ранее, мы ожидаем возможный рост числа предложений ячменя по мере того, как будут заполнены имеющиеся мощности (и это мы уже видим в ряде регионов), что может оказать на рынок остужающее действие, тем более, что экспортно-ориентированные компании не ведут новых закупок ячменя, да и после отгрузок в рамках квоты не особо будут повышать закупочные цены.

    Украина: цены на фуражный ячмень

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    1160-1220

    1200-1260

    1200

    +10

    1180

    СРТ-предпр., грн./т

    1170-1250

    1220-1290

    1230

    +10

    1190

    СРТ-порт, грн./т

    1180-1300

    1240-1350

    1260

    +10

    1220

    FOB, $/т

    211-216

    214-226

    214

    +1

    212

    Фуражный горох

    На рынке фуражного гороха слабая позитивная ценовая динамика постепенно перерастает в стабилизацию цен: за неделю цены спроса изменений не претерпели, хотя цены предложения по инерции повышались.

    В среднем, за неделю ценовой уровень не окреп даже на 5 грн./т (тогда как неделей ранее рост цен составил 20 грн./т). Постепенно рынок гороха переходит в ожидание ситуативного экспорта, и, традиционно, состояние перехода завершится к концу года. До этого периода экспортно-ориентированные компании продолжат оказывать своими закупками повышательное воздействие на рынок, да и внутренние переработчики еще находятся в состоянии формирование партий для длительной переработки, что и оказывает рынку постоянную поддержку.

    Мы прогнозируем, что стабильный спрос на культуру наряду со снижением предложения в краткосрочном периоде будет оказывать рынку поддержку. Однако, по мере приближения конца года рынок гороха все более будет успокаиваться, наступит ценовая стабильность. О снижении цен говорить, видимо, пока не приходится.

    Украина: цены на фуражный горох

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    1500-1640

    1550-1690

    1540

    1530

    СРТ-предпр., грн./т

    1550-1690

    1580-1750

    1600

    1580

    СРТ-порт, грн./т

    1590-1690

    1600-1790

    1650

    1620

    Фуражная кукуруза

    На рынке фуражной кукурузы сохраняется активная торговая ситуация, имеет место снижение среднего уровня внутренних цен, в ближайшее время ожидается усиление данного явления.

    Средний уровень цен сделок за неделю снизился сразу на 25 грн./т (предыдущий отчетный период показывал стабилизацию рынка), что связано с целым рядом факторов. Как мы и писали, рынок кукурузы находится на пороге классического сезонного обвала рынка, ибо наблюдается целый каскад накладывающихся один на другой факторов:

    – активизация предложения культуры по мере продвижения уборки. Сезонный рост предложений вызван завершением уборки кукурузы, подходом к концу времени доработки партий и начала выпуска их в свободную продажу.

    – нехватка мощностей по хранению зерна. В связи с особенностями текущего зернового сезона, экспорта практически не было, что затрудняет хранение зерна и приводит к тому, что на момент уборки кукурузы все место уже занято ранним зерновыми. В этой связи собранное зерно чаще всего предлагается к продаже, ибо хранить его не всегда есть где.

    – внутренние переработчики и экспортно-ориентированные компании особого массового спроса на кукурузу не демонстрируют, ибо, с одной стороны, испытывают сходные проблемы по хранению зерна, с другой – отсутствие интереса к закупкам объясняется тем, что экспортеры уже имеют необходимые для экспорта в рамках квоты объемы зерна, а внутренние переработчики считаю рациональным установление минимума цен и лишь потом активизацию закупок с целью создания запасов.

    В целом рынок кукурузы в ближайшие недели может хорошо “просесть” – не исключены периоды, когда цены могут снижаться на 50-75 грн./т за неделю.

    Украина: цены на фуражную кукурузу

     

    Спрос

    Предложение

    Средняя цена заключаемых сделок

    Изменение средней цены за неделю

    Средний уровень цен последних 4-ех недель

    EXW, грн./т

    940-980

    960-1075

    1000

    -25

    1010

    СРТ-предпр., грн./т

    975-1060

    1010-1130

    1040

    -25

    1050

    СРТ-порт, грн./т

    980-1060

    1020-1130

    1050

    -25

    1050

    FOB, $/т

    195-205

    200-210

    205

    204

    Перегляди: 0