Зерновые. Обзор рынка Украины

• На рынке продовольственной пшеницы цены продолжают снижение, но меньшими темпами; экспортные цены стабильны.

• На рынке продовольственной ржи стабильность цен впервые нарушена за много месяцев: неактивный спрос таки опустил цены.

• На рынке фуражной пшеницы активизировался внешний спрос, кроме того, крупные закупки в портах поддерживают продолжение позитивной ценовой динамики.

• На рынке фуражного ячменя темпы снижения цен стабильны на внутреннем рынке, экспортный же – стабилизировался и даже немного подрос.

• На рынке фуражного гороха рост внутренних цен прекратился ввиду достижения ценами уровня, при котором новые закупки экспортеров требуют коррекции закупочных цен.

• На рынке фуражной кукурузы ослабление цен продолжается высокими темпами по всем направлениям.

Продовольственные зерновые

Продовольственная пшеница

На рынке продовольственной пшеницы цены продолжают снижение, но меньшими темпами; экспортные цены стабильны.

За отчетную неделю средний уровень цен на продовольственную пшеницу ослаб на 10 грн./т (неделей ранее цены потеряли 25-30 грн./т). Цены предложений украинской пшеницы на внешних рынках снижение прекратили: $150-155/т FOB с поставкой в октябре-ноябре, что отражает заинтересованность внешних покупателей в приобретении украинского зерна по указанному ценовому диапазону, с одной стороны, и невозможность пока сделать более привлекательные цены украинскими экспортерами – с другой. Учитывая сказанное, экспортно-ориентированные компании снижали цены спроса на пшеницы, особенно те, кто не испытывал срочности в новых закупках. Мукомолы и иные переработчики также пока либо работают на урожае собственных угодий или ранее закупленных объемах, радуются снижению цен, но не спешат активизировать новые закупки по причине нехватки оборотных средств и ожидания дальнейшего снижения цены.

Ввиду того, что предложение культуры сезонно довольно велико и проблемы с финансированием осенне-полевых работ есть почти у каждого производителя, такая позиция покупателей может сохранить негативные ценовые тенденции на рынке пшеницы в ближайшие 1-2 недели.

Продовольственная рожь

На рынке продовольственной ржи стабильность цен впервые нарушена за много месяцев: неактивный спрос таки опустил цены.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на рынке ржи гр. А снизился на 30 грн./т (неделей ранее цены были стабильны). Впервые за несколько месяцев стабильных цен рожь подешевела. И вряд ли это можно назвать фактором “сезонного увеличения предложений” или еще чем подобным. Инертность ржаного рынка и его изолированность от активной внешней торговли таки довели продавцов до снижения цен предложений – похоже, это лишь начало плавного спада ценового уровня на 70-100 грн./т, после чего может в некоторой степени активизироваться как внутренняя торговля, так и появиться экспортный спрос. Потому ожидается в ближайшие 2-3 недели вероятное снижение цен, что может спровоцировать оживление торговли, стабилизацию и рост ценового уровня.

Фуражные зерновые

Фуражная пшеница

На рынке фуражной пшеницы активизировался внешний спрос, кроме того, крупные закупки в портах поддерживают продолжение позитивной ценовой динамики.

За отчетную неделю средние цены сделок на фуражную пшеницу снова окрепли на 10 грн./т (неделей ранее рост цен также составил 10 грн./т). При этом и внешние цены предложений начали укрепляться: $125-130/т FOB с поставкой в октябре-ноябре, что, впрочем, экспортеры называют не тенденцией, а скорее “коррекцией после резкого снижения”, потому не рассчитывают на продолжение повышения внешних цен. Тем не менее, в портах продолжают весьма активно вести закупки пшеницы, в конкурентной среде постоянно повышаются цены.

В ближайшее время мы прогнозируем, что рост цен на фуражную пшеницу может продолжиться, но останется невысоким (шаг роста – порядка 10-15 грн./т в неделю) и остановится к середине октября, если внешняя контрактация существенно не активизируется.

Фуражный ячмень

На рынке фуражного ячменя темпы снижения цен стабильны на внутреннем рынке, экспортный же – стабилизировался и даже немного подрос.

За отчетную неделю средний уровень цен сделок на ячмень ослаб на 20 грн./т (неделей ранее уровень цен снизился аналогично). Цены же внешнего предложения украинского ячменя, напротив, немного укрепились: $120-125/т FOB с поставкой в октябре-ноябре, что, впрочем, все равно остается довольно выгодным уровнем для иностранных покупателей. Отметим, что данный рост цен может означать оживление внешней контрактации, что в ближайшее время может оказать поддержку и внутреннему рынку, когда экспортеры дружно примутся за новые закупки в портах и на элеваторах. Пока же внутренний спрос не самый активный, текущий уровень предложений его перекрывает, что влечет снижение общего ценового уровня.

Мы прогнозируем, что спрос на ячмень активизируется в первой декаде месяца и цены не только стабилизируются, но даже начнут рост.

Фуражный горох

На рынке фуражного гороха рост внутренних цен прекратился ввиду достижения ценами уровня, при котором новые закупки экспортеров требуют коррекции закупочных цен.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на горох не изменялся (неделей ранее укрепился на 50 грн./т). Ввиду стабильности курса национальной валюты, а также стабильности цен внешнего спроса на горох, экспортно-ориентированные компании вынуждены были стабилизировать закупочные цены на сырье, ибо выполнив контракты с близкими сроками поставки, портовики не видят привлекательности в формировании новых объемов по текущим ценам. Кроме того, с трудом ведут закупки по сложившемуся уровню и внутренние переработчики.

Ожидается, что активным экспорт культуры еще может сохраняться порядка 1-2 месяцев, после чего пойдет на убыль. И хотя при активном экспорте цены варьируются в заоблачных высотах, мы не исключаем, что в ближайшие недели может произойти минимальная коррекция среднего уровня в сторону снижения.

Фуражная кукуруза

На рынке фуражной кукурузы ослабление цен продолжается высокими темпами по всем направлениям.

Средний уровень цен сделок на кукурузу на отчетной неделе снизился на 100 грн./т (неделей ранее цены потеряли порядка 80 грн./т). Цены внешних сделок за отчетную неделю также продолжали уверенное падение и снизились на $15/т ($140/т FOB, $135/т DAF с поставкой в октябре-ноябре). Экспортно-ориентированные компании сообщают, что темпы предложения зерна нового урожая довольно высокие, потому, даже еще не приступив к активным закупкам, есть возможность снижения цены, делая упор на сезонный спад внешних цен спроса и не обращая внимания на включение кукурузы в перечень объектов ценового регулирования государства. Под конец недели реальные цены спроса на кукурузу в портах не превышали 1000 грн./т CPT-порт, при этом экспортеры не исключали, что понижательный тренд может продолжиться на следующей неделе. Аналогично снижают цены спроса и внутренние переработчики, только в отличие от экспортеров, более активно ведут закупки.

Что касается предложений зерна, то общий уровень в целом высок, хотя аграрии жалуются на неразвитость инфраструктуры и комплексов по оказанию услуг сушки, сортировки зерновой культуры, что повышает накладные расходы, замедляет сроки возможности начала реализации кукурузы. Так, сетует один из начальников аграрной группы Черкасской области, собранную с полей после дождя кукурузу с влажностью зерна в 30% нужно везти за 40-50 км на сушку, платить, да еще и в очереди ждать – мол, сезон! На партии в 10 тыс. т путем уменьшения влажности и очистки сорности выходит вхолостую свозил за 50 км лишнюю тонну зерна (а то и более), чего можно было не делать, если бы государство или частные крупные компании заботились о сокращении затрат.

Мы прогнозируем, по мере продвижения уборки урожая кукурузы, сезонный спад цен может достичь уровней $125/т FOB/DAF и 850 грн./т EXW уже к середине октября. Потому можно ожидать продолжения снижения среднего уровня цен в течение ближайших недель.