Масличные. Обзор рынка Украины

• На рынке семян подсолнечника наблюдается сокращение числа предложений и соответствующее увеличение ценового уровня.
• На рынке сырого подсолнечного масла наблюдается активизация спроса, отмечается увеличение минимальных цен предложений.
• На рынке шрота семян подсолнечника отмечены перспективы очередного увеличения экспортных, и, соответственно, внутренних цен.
• На рынке соевых бобов за неделю было отмечено ценовое увеличение, впрочем, довольно слабое, можно сказать – инерционное. Повышение цен коснулось, в основном, максимального уровня, тогда как минимальные цены остались без изменений.
• На рынке соевого масла отмечается увеличение средних цен предложений, причем причин для этого несколько.
• На рынке соевого шрота также наблюдается тенденция постепенного увеличения цен.

Подсолнечниковый комплекс

Семена подсолнечника

На рынке семян подсолнечника наблюдается сокращение числа предложений и соответствующее увеличение ценового уровня.

Отчетная неделя снова привела к увеличению цен. Так, за несколько дней цены повысились, в среднем, на 15 грн./т, в основании чего лежит ряд факторов. Так, необходимо упомянуть снижение числа предложений подсолнечника на рынке – здесь свою роль играет и начало сдерживания продаж и сокращение предложений со стороны аграрного сектора, и уменьшение числа предложений именно качественного масличного сырья. Во-вторых, увеличение спроса сейчас – здесь и время планового пополнения запасов масличного сырья на фоне былого снижения цен на него, и увеличение закупочных цен за крупные партии сырья с качественными показателями выше среднего, и активная контрактация продукции переработки семян подсолнечника (шрота и масла), что вынуждает переработчиков иметь запасы сырья, достаточные для выполнения имеющихся обязательств. Наконец, позиция экспортно-ориентированных компаний в плане закупки подсолнечника остается активной – по нашим прогнозам, экспорт масличной в марте также будет значительным, контрактация подсолнечника с поставкой в мае-июне хоть и менее активная, чем ожидалось, все же существенная. Максимальные закупочные цены экспортно-ориентированные компании выставляли на уровне 1310 грн./т на условиях доставки в порт крупных партий.

В прошлых выпусках “АгроСферы” мы прогнозировали малую вероятность ценового роста. И мы продолжаем придерживаться подобного прогноза в среднесрочном периоде – несмотря на то, что цены сегодня как раз и растут, баланс рынка не в пользу сильного увеличения цен. Напротив, временные увеличения цен стали характерны тем, что возникают в периоды совпадения активизации закупок внутренними переработчиками с экспортно-ориентированными компаниями, что резонансно приводит к росту цен. Однако, как мы уже наблюдали это ранее, после того, как утихает спрос внутреннего рынка (создание запасов), ценовой уровень корректируется в сторону снижения. В подобном ритме рынок подсолнечника пробудет ближайшие месяцы.

Подсолнечное масло

На рынке сырого подсолнечного масла наблюдается активизация спроса, отмечается увеличение минимальных цен предложений.

Как мы писали в прошлых выпусках, крупные производители масла не пускают всю производимую продукцию на продажу по существующим, относительно низким ценам. Частично идет складирование, частично отгрузка по текущим и ранее заключенным контрактам, частично – масло направляется на глубокую переработку. И хотя предложение масла в последние 3-4 недели устойчиво превышает спрос, данный дисбаланс минимально возможный. И, похоже, тактика удержания цен внутренних переработчиков начинает давать о себе знать. На отчетной неделе активизировался спрос на масло со стороны портов – экспортно-ориентированные компании, хоть покупают пока и в прежних объемах, стали увеличивать цены спроса, на что производители моментально отреагировали повышением минимальных отпускных цен. По сути, начал подавать признаки активизации внешний спрос, продемонстрировав увеличение цен спроса до уровня $630/т FOB с текущей поставкой, кроме того, перспективы будущих месяцев контрактации обнадеживающие – экспортно-ориентированные компании сообщают о наличии достаточно активного спроса по ценам на уровне $640/т FOB с поставкой в мае-июне.

Прогнозируется, что оживающий экспортный рынок в ближайший месяц может не только законтрактовать существующие излишки внутреннего производства, но и может создать подобие дефицита масла, что может вылиться в увеличение цен.

Шрот семян подсолнечника

На рынке шрота семян подсолнечника отмечены перспективы очередного увеличения экспортных, соответственно, и внутренних цен.

Участники рынка сообщают об активизации экспортного рынка шрота – цены спроса на шрот с текущей поставкой выросли до уровня $133/т DAF Украина, а с поставкой в мае-июне поднимаются порой до рекордных $150/т DAF Украина. Кроме того, объемы заключаемых достаточно велики, что подразумевает перераспределение предложений на экспортном и внутреннем рынке в сторону экспортного в ближайшие месяцы. Так, внутренний рынок моментально отреагировал на экспортную активность – цены спроса на шрот со стороны внутренних покупателей сразу шагнули на 30-40 грн./т и на сегодня достигают уровня 650-680 грн./т с завода-производителя.

Как видим, активный экспортный спрос (в основном со стороны Беларуси) в ближайшее время окажет поддержку экспортным и внутренним ценам на шрот. Традиционный для апреля сезонный рост цен в текущем сезоне будет полностью оправдан.

Соевый комплекс

Соя

На рынке соевых бобов за неделю было отмечено ценовое увеличение, впрочем, довольно слабое, можно сказать – инерционное. Повышение цен коснулось, в основном, максимального уровня, тогда как минимальные цены остались без изменений.

Прошедшая неделя не принесла новостей на рынок сои, равно как и каких-либо заметных изменений. Небольшое увеличение ценового уровня рынок “добился” лишь за счет увеличения максимальных цен в отдельных случаях, тогда как экспортно-ориентированные компании в своей массе пересмотра цен не проводили, хотя и выражали жалобы относительно снизившегося в последнее время предложения сои в портах.

Предложение и впрямь стало ниже, это стали замечать и внутренние переработчики. Обе категории покупателей сообщают, что налицо и сдерживание продаж, и увеличение финансовой независимости аграриев, ранее нуждавшихся в пополнении финсредв (на проведение подготовительных и посевных работ) – объемы предложений сократились, по словам участников рынка, примерно на четверть, тогда как потребности в сое ничуть не уменьшились. Налицо стабильный экспортный спрос на эту масличную культуру, да и ряд внутренних переработчиков активизировал закупки с целью пополнения запасов, что, конечно, оказывает ценам поддержку.

Ближайшее время цены на сою пробудут на повышательной волне, однако, потенциал ценового роста уже невелик, и периоды роста могут сменяться периодами ценовой стабильности.

Соевое масло

На рынке соевого масла отмечается увеличение средних цен предложений, причем причин для этого несколько.

Во-первых, фактором увеличения средних цен сделок выступает рост себестоимости производства масла по мере увеличения средних цен на закупку соевых бобов, а также в связи с сезонным снижением качества предлагаемой сои. Во-вторых, сокращается число переработчиков сои (в связи с фактором сезонности, а также порой со сложностями сбыта готовой продукции), что, хоть пока и не отражается на общем уровне предложений, в ближайшее время может увеличиться в силе влияния. Пока ситуация с предложением масла достаточно оптимистичная: в наличии не только производимое в текущем потоке, но и хранимое в запасах масло; в то же время, ситуация со спросом выравнивается, и экспортный, и внутренний спрос в последнее время стали подавать признаки активизации, и хотя пока закупочные цены основных потребителей не претерпели изменений, все же направление движения цен не вызывает сомнений.

По нашим прогнозам, рынок соевого масла в ближайшее время будет подвержен увеличению цен, хотя некоторое время может и пробыть стабильным.

Соевый шрот (жмых)

На рынке соевого шрота наблюдается тенденция постепенного увеличения цен.

По мере повышения в цене масличного сырья, а также сохраняющегося активным спроса, на рынке соевого шрота намечается тенденция увеличения цен. Так, за последнее время средние цены спроса прибавили в среднем 10 грн./т, при этом производители сообщают, что, в отличие от рынка соевого жмыха (реализация которого затруднена), соевый шрот, как планируется, и дальше будет увеличиваться в цене.