Россия: обзор рынков зерновых и масличных

Зерновые

21-25 января 2008 г. конъюнктура зернового рынка России продолжала “разогреваться” по ранее сложившемуся сценарию, но в несколько умеренных тонах. И хотя рано еще говорить о наметившейся стабилизации и/или успокаивании рынка, но стоит отметить важную и необычную особенность текущего развития зерновой индустрии России.

Рост цен на основные зерновые товары овладел всеми регионами и всеми операторами рынка, за исключением некоторых экспортеров зерна, которые пока не включились в ценовые ралли. Это в некоторой степени неожиданно – такой взлет цен в момент практического закрытия экспорта зерна и ухода экспортного спроса с рынка. Однако, один из основных и возможных ответов на такие ценовые кульбиты зернового рынка состоит в том, что зерновая индустрия переориентируется с экспорта зерна на экспорт зернопродуктов – муки в первую очередь.

Таким образом, сейчас ключевую партию в общем объединенном оркестре зерновой отрасли России начинают играть экспортно-ориентированные мукомольные предприятия, в отличие от недавнего локомотива цен на зерно – экспортеров просто зерна. С одной только особенностью, что мукомолы, ввиду экономической невозможности экспортировать сейчас зерновые товары, экспортируют мукомольную продукцию.

При этом собственных запасов сырья для производства объемов муки, удовлетворяющих внутренний спрос, в принципе достаточно, а вот с сырьем для муки по экспортным программам пока оценки делать сложно. Больно новая и нехарактерная для российских переработчиков сложилась ситуация. Отчасти этим объясняется резкий взлет активности на интервенционных торгах, где в упорной схватке на некоторых аукционах цены выросли на 1000-1500 руб./т.

Так или иначе, но уже сейчас Россия экспортировала муки столько, сколько было вывезено за весь прошлый сезон (2006/07 МГ). А в целом, по нашим оценкам, за текущий сезон экспорт муки может превысить 350 тыс. т (до 400 тыс. т), что в переводе на зерно означает экспорт более 500 тыс. т продовольственной пшеницы.

Итак,

• цены на пшеницу 3 класса продолжили уверенный рост везде, и на этот раз в Поволжье более всего, выравниваясь с ушедшими вперед другими регионами, а на Юге и Урале, наоборот, рост оказался намного скромнее прошлой недели. В целом подъем цен замедлился;
• цены на пшеницу 4 класса изменились по аналогичному с 3-им классом сценарию, но в сравнении с прошлой неделей – в точности до наоборот. Если в прошлый раз рост цен был с меньшей амплитудой, то сейчас “четверка” дорожала почти в 2 раза быстрее пшеницы 3 класса;
• цены на пшеницу 5 класса выросли по темпам слабее 4-го класса, но выше пшеницы 3-го класса;
• цены на фуражный ячмень активно выросли везде, кроме Урала и Сибири, где предложение этого товара скоро может вовсе иссякнуть;
• цены на продовольственную рожь выросли в некоторых регионах Черноземья и Урала более чем на 300 руб./т за неделю, в других регионах рост цен был скромнее, но также уверенный;
• цены на кукурузу подросли в Черноземье и на Юге России, в Поволжье крайне незначительно.

Продолжение интервенционных торгов

Всего по 29 января 2008 года реализовано 598,383 тыс. т пшеницы, в т.ч. 53,531 тыс. т пшеницы 4 класса по средней цене 4857,9 руб./т, остальная – пшеница 3 класса по средней цене 5132,2 руб./т. Остаток интервенционного фонда составляет 853,527 тыс. т зерна.

Масличные

Владимир Петриченко, “Дабл.Ю.Джей Интерагро”