Головна Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Ситуация на мировом рынке зерна в июне 2008 г.

    В средине июня кукуруза и соя подорожали до рекордного уровня, что оказало повышательное влияние на мировой рынок зерновых. Исключением являлся азиатский рынок риса, где эта продукция продолжала дешеветь.

    Торговле зерновыми способствовало удешевление фрахта, хотя в наибольшей мере стоимость перевозки снизилась в незерновом секторе “Capesize”.

    Ожидается, что высокие цены на кукурузу будут способствовать фуражному потреблению пшеницы.

    Перспективы урожая пшеницы оставались в целом благоприятными, несмотря на некоторые опасения по поводу качества и неопределенность в связи с погодными рисками при посеве в Аргентине и Австралии.

    Хорошие перспективы производства в причерноморском регионе оказывали понижательное влияние на эту продукцию и способствовали ее довольно высокой конкурентоспособности, следствием чего стала закупка крупных партий указанной продукции импортерами.

    Скачок цен на американскую кукурузу был вызван данными о чрезмерной влажности на Среднем западе страны и, вследствие этого, дальнейшим ухудшением перспектив урожая. В результате, Минсельхоз США существенно уменьшил прогноз переходящих запасов для страны в 2008/09 МГ.

    Прекращение акций протеста в Аргентине позволило возобновить поставки аргентинской продукции.

    Ухудшение погодных условий в США также способствовало подорожанию сои. Ожидается, что дефицит сои сохранится вследствие высокого спроса на бобы со стороны Китая и на соевый шрот в Азии в целом.

    Перспективы 2008/09 МГ

    Специалисты Международного зернового комитета (IGC) прогнозируют, что в 2008/09 МГ дефицит зерновых на мировом рынке сохранится. Улучшение перспектив урожая в странах СНГ и Китае компенсировано их ухудшением на американском рынке кукурузы. Прогноз мирового производства незначительно снижен. Он равен 1,71 млрд. т, что на 1,5% больше урожая в предыдущем сезоне.

    IGC уменьшил прогноз потребления на 0,2% до 1,71 млрд. т. Тем не менее, это на 1,3% больше 2007/08 МГ, что в первую очередь объясняется ожидаемым увеличением объемом использования кукурузы этаноловой отраслью.

    В отношении переходящих запасов прогноз повышен на 4,6% до 274 млн. т. Это вызвано в основном пересмотром данных для Китая.

    Объем мировой торговли составит в новом маркетинговом году 227 млн. т, что на 2,6% меньше 2007/08 МГ. В значительной мере сократится импорт в ЕС. Засуха на Ближнем Востоке и увеличение пищевого и фуражного потребления на Дальнем Востоке станут причиной наращивания поставок в эти регионы.

    Пшеница

    IGC повысил прогноз мирового производства пшеницы в 2008/09 МГ на 1,2% (8 млн. т) до рекордных 658 млн. т. Это на 8,2% больше его объема в предыдущем сезоне. В частности, были повышены прогнозы для Китая, стран СНГ, США, Бразилии и Индии.

    В ЕС урожай существенно увеличится, однако выпадение осадков в ряде регионов Содружества может негативно отразиться на качестве зерна.

    В США, несмотря на сильные дожди, производство озимой пшеницы может достичь самого высокого уровня с 1998 г. Улучшились перспективы выращивания яровой пшеницы.

    Значительно уменьшатся посевы в Аргентине. В Австралии посеву пшеницы способствует выпадение в последние недели осадков.

    Прогноз мирового потребления повышен пшеницы на 0,3% (2 млн. т) до 634 млн. т, что на 3,6% больше 2007/08 МГ. Дефицит кукурузы и сорго будет способствовать наращиванию фуражного потребления пшеницы, особенно в США и ЕС. Вследствие снижения цен может увеличиться пищевой спрос в странах Азии и Африки.

    В отношении мировых переходящих запасов прогноз повышен на 9,2% (12 млн. т) до 143 млн. т, что в значительной мере объясняется его увеличением для Китая. Прогноз мировых запасов на 20,2% больше оценки запасов в 2007/08 МГ.

    Увеличение IGC прогноза запасов оказало давление на мировой рынок.

    Международный зерновой совет откорректировал в сторону повышения прогноз мировой торговли пшеницей на 1,8% (2 млн. т) до 111 млн. т.

    Темпы поставок американской продукции являются высокими. Ожидается, что позже существенно возрастет конкуренция со стороны других экспортеров.

    Повышены прогнозы экспорта для Украины и России. Наращиванию поставок будут способствовать увеличение предложения со стороны этих государств и конкурентоспособные цены на эту продукция.

    Кукуруза

    IGC снизил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 0,9% (7 млн. т) до 756 млн. т. Это на 3,8% меньше рекордного объема предыдущего сезона.

    Сильные дожди оказали негативное влияние на посев кукурузы на Среднем западе США, вследствие чего прогноз урожая для страны снижен на 5,4% до 295 млн. т.

    Прогнозы урожая для некоторых крупных производителей были повышены, особенно для Китая. Ожидается, что высокие цены будут способствовать расширению посевов в Аргентине.

    В отношении потребления прогноз уменьшен на 0,5% (4 млн. т) до 782 млн. т, что на 0,5% (4 млн. т) больше 2007/08 МГ. Ожидается, что промышленное потребление составит приблизительно четверть общего объема потребления, увеличится использование кукурузы для выпуска крахмала и этанола. Однако, ее высокая стоимость и повышение предложения других кормовых культур приведет к уменьшению фуражного потребления кукурузы, особенно в США.

    Прогноз мировых переходящих запасов повышен на 2,1% до 97 млн. т. В то же время, это самый низкий показатель запасов за последние 25 лет. В США запасы сократятся до 18 млн. т.

    Вследствие высокой стоимости кукурузы и увеличения предложения других зерновых, мировая торговля кукурузой уменьшится в сравнении с 2007/08 МГ на 10% до 90 млн. т. Сократится импорт в ЕС, Южную Корею и Саудовскую Аравию. Поставки в Мексику возрастут. США экспортируют наименьший объем за 4 года, а темпы поставок из Аргентины и Бразилии останутся на высоком уровне.

    Баланс мирового рынка зерновых, млн. т

     

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08, прогноз

    2008/09, прогноз

    30.05.2008

    26.06.2008

    ЗЕРНОВЫЕ

    Валовой сбор

    1648

    1604

    1585

    1686

    1721

    1711

    Торговля

    212

    215

    221

    233

    224

    227

    Потребление

    1600

    1616

    1629

    1689

    1714

    1711

    Конечные запасы

    333

    321

    278

    274

    262

    274

    — к прошлому году

    +48

    -12

    -43

    -4

     

     

    в т.ч. у основных экспортеров

    151

    144

    100

    86

    82

    77

    в т.ч. ПШЕНИЦА

    Валовой сбор

    628

    620

    597

    608

    650

    658

    Торговля

    110

    110

    110

    107

    119

    111

    Потребление

    616

    624

    611

    612

    632

    634

    Конечные запасы

    141

    137

    123

    119

    131

    143

    — к прошлому году

    +12

    -4

    -14

    -4

     

    +24

    в т.ч. у основных экспортеров

    56

    55

    39

    27

    38

    37

    в т.ч. КУКУРУЗА

    Валовой сбор

    713

    696

    708

    786

    763

    756

    Торговля

    76

    79

    87

    100

    90

    90

    Потребление

    686

    700

    725

    778

    786

    782

    Конечные запасы

    135

    1323

    115

    122

    95

    97

    — к прошлому году

    +27

    -3

    -17

    +7

    -25

    Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

    Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)

    Перегляди: 0