Зерновые. Обзор рынка Украины

• На рынке продовольственной пшеницы снижение ценового уровня сохраняется прежними темпами, при этом, несмотря на снижение цен, торговля не активизировалась, хотя спрос со стороны портов на пшеницу потенциально высок.
• На рынке продовольственной ржи снижение цен происходит под действием постепенного роста числа предложений ржи нового урожая. Торговля остается скованной, неактивной.
• На рынке фуражной пшеницы ценовая стабильность снова сменилась снижением цен, что объяснимо пока еще невысоким спросом на культуру, а также ежедневным ростом числа ее предложений.
• На рынке фуражного ячменя временная ценовая стабильность уступила место быстрому снижению цен, которое, по прогнозу участников рынка, в ближайшее время сохранится.
• На рынке фуражного гороха ценовая стабилизация уступила место снижению цен по мере роста числа предложений культуры нового урожая.
• На рынке фуражной кукурузы ценовая стабильность сохраняется. Подобное состояние рынка прогнозируется и на ближайшее время, хотя на рынке существуют и повышательные предпосылки.

Продовольственные зерновые

Продовольственная пшеница

На рынке продовольственной пшеницы снижение ценового уровня сохраняется прежними темпами, при этом, несмотря на снижение цен, торговля не активизировалась, хотя спрос со стороны портов на пшеницу потенциально высок.

За отчетную неделю средний уровень цен на продовольственную пшеницу снова снизился на 20 грн./т (на предыдущей неделе снижение цен также составило 20 грн./т). Несмотря на постоянное снижение цен и повышение с каждым днем уровня предложения пшеницы нового урожая, объемы торговли зерном довольно малы, спрос больше присутствует по заниженным ценам (на уровне 1050-1100 грн./т на условиях самовывоза), кроме того, ряд предприятий вообще не ведет закупки, работая на запасах. Экспортно-ориентированные компании в целом являются единственными, кто ведет закупки пшеницы нового урожая (хотя также менее активные, чем ожидалось), но объемы экспорта пока невелики, и резкая активизация вывоза зерна прогнозируется на август-сентябрь. Мукомолы зачастую либо имеют запасы и выжидают сезонного минимума цен, либо обеспечивают собственные нужды за счет потребления пшеницы, выращенной на собственных хозяйствах – у некоторых крупных переработчиков данный источник сырья позволяет по полгода и более бесперебойно работать почти без пополнения запасов.

Сезонный минимум цен может наступить к началу августа, при этом цены могут достичь уровня 1200 грн./т EXW на пшеницу 3 класса, что совпадет с активизацией закупок зерна экспортно-ориентированными компаниями, соответственно, с периодом пополнения запасов внутренними переработчиками. От данных действий цены стабилизируются, но не исключено, что начнется сдерживание продаж, и цены постепенно повысятся.

Продовольственная рожь

На рынке продовольственной ржи снижение цен происходит под действием постепенного роста числа предложений ржи нового урожая. Торговля остается скованной, неактивной.

За отчетную неделю ценовой уровень на рынке ржи гр. А снизился на 10 грн./т (неделей ранее – пробыл стабильным) по причине постепенного нарастающего предложения зерновой культуры нового урожая. Тем не менее, участники рынка не ожидают, что цены долго смогут пробыть на понижательной волне, ибо и внутренние переработчики, и ряд посредников, и экспортеры внимательно выжидают снижения цен с целью активизировать закупки для создания запасов или для получения крупной партии, которую можно будет под весну выгодно перепродать.

И, тем не менее, фактор сезонности должен сыграть свою роль, и мы прогнозируем, что в ближайшее время цены еще должны немного сезонно просесть.

Фуражные зерновые

Фуражная пшеница

На рынке фуражной пшеницы ценовая стабильность снова сменилась снижением цен, что объяснимо пока еще невысоким спросом на культуру, а также ежедневным ростом числа ее предложений.

За отчетную неделю средние цены сделок на фуражную пшеницу снизились на 10 грн./т (неделей ранее – не изменились), что связано, с одной стороны, со слабым пока еще спросом на пшеницу нового урожая и отсутствием спроса на пшеницу старого урожая, а с другой стороны, ввиду того, что растет число предложений фуражной пшеницы по мере продвижения уборки по территории страны. Это означает, что аграрии испытывают сложности с приемкой нового зерна, имея зачастую в распоряжении и пшеницу урожая прошлого года. Таким образом, избыток предложения оказывает давление на цены и делает продавцов более сговорчивыми.

С другой стороны, покупатели пока также не спешат с закупками. Экспортно-ориентированные компании ведут закупки по мере возможностей по минимальным ценам, ожидая наступления сезонного минимума цен и повышенного предложения доработанной пшеницы с элеваторов или к портам (чего пока в достаточном количестве не наблюдается). Кроме того, у портовых операторов еще достаточно времени для выполнения контрактов, спешка отсутствует.

Мы прогнозируем, что по мере нарастания предложения и сохранения в ближайшее время уровня спроса стабильным, цены могут дополнительно снизиться. К началу августа активизируются в закупках экспортеры, что может обусловить стабильность цен, и, возможно, их повышение.

Фуражный ячмень

На рынке фуражного ячменя временная ценовая стабильность уступила место быстрому снижению цен, которое, по прогнозу участников рынка, в ближайшее время сохранится.

За отчетную неделю средний уровень цен сделок на ячмень снизился сразу на 30 грн./т (неделей ранее – не изменился). Подобное резкое снижение цен стало причиной снижения интереса к закупкам ячменя – по крайней мере, по текущей цене – у экспортно-ориентированных компаний. Дело в том, что мировой спрос на данную культуру в последнее время существенно снизил цены, что отразилось на рентабельности экспорта культуры и, соответственно, привело к тому, что основные покупатели ячменя – экспортеры – существенно снизили закупочные цены. В частности, некоторые компании довели снижение цен спроса до 100 грн./т за неделю. Внутренние переработчики пока также далеки от активных закупок, выжидая снижения цен и настаивая на скидках: спрос присутствует на уровне 850 грн./т на условиях вывоза из хозяйства.

Предложение культуры нарастает с каждым днем, и все чаще продавцы готовы идти на снижение цен, под действием высоких запасов и снижающихся цен. Отметим, что, несмотря на сказанное, объемы торговли остаются меньшими, чем ожидалось участниками рынка.

Мы считаем, что перспективы рынка ячменя в ближайшее время будет понижательными, поскольку урожай текущего сезона обещает быть достаточно большим, а предложение нарастает ежедневно, тогда как спроса особого пока нет. С другой стороны, прогнозы на август-сентябрь – возможно, и повышательные, ибо если спрос на культуру восстановится со стороны портовых операторов, то это окажет ценам поддержку.

Фуражный горох

На рынке фуражного гороха ценовая стабилизация уступила место снижению цен по мере роста числа предложений культуры нового урожая.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на горох снизился сразу на 100 грн./т (неделей ранее – не изменился) по причине сохраняющегося вялого спроса со стороны покупателей, а также ввиду нарастания предложения культуры нового урожая. Отметим, что несколько крупных потребителей – в их числе есть и экспортно-ориентированные компании – уже начали закупки гороха нового урожая и сообщают о достаточно приемлемом качестве культуры, жалуясь лишь на недостаточно большие партии предложения. Кроме того, закупочные цены и цены спроса основных покупателей ниже рыночного уровня в среднем на 100-150 грн./т, что означает, по мере продвижения уборки и нарастания предложения, более низкие цены.

Отметим, что потенциал снижения цен на горох довольно велик, а предпосылки к снижению цен также присутствуют. Поэтому в ближайшее время, видимо, будет наблюдаться снижение цен.

Фуражная кукуруза

На рынке фуражной кукурузы ценовая стабильность сохраняется. Подобное состояние рынка прогнозируется и на ближайшее время, хотя на рынке существуют и повышательные предпосылки.

Средний уровень цен сделок за отчетную неделю не изменился (неделей ранее – аналогично), что связано с сокращением активности торговой деятельности. Экспортно-ориентированные компании занимаются, в основном, оформлением ранее закупленных объемов и новых закупок не ведут, занятые более привлекательными для экспорта зерновыми культурами (пшеница, ячмень). Внутренние переработчики также работают преимущественно на запасах (некоторые имеют запасы, достаточные для работы до ноября) и не торопятся вести новые закупки, рассчитывая на снижение цен.

Исходя из невысокого в целом ценового уровня, предложение культуры невелико, посему ряд компаний планирует повысить закупочные цены со следующей недели. Это может привести к небольшому повышению средних цен спроса на зерно.