Зерновые. Обзор мирового рынка

• Пшеница на мировом рынке подешевела. Понижательное влияние на мировые цены имели удешевление кукурузы и нефти, прогнозы большого урожая в мире и уборка пшеницы в Северном полушарии. В США дополнительное давление оказало повышение прогнозов урожая краснозерной мягкозерной озимой и краснозерной твердозерной пшеницы. В ЕС факторами давления являлись повышение Strategie Grains для государств Содружества прогноза производства, сохранение благоприятных погодных условий, прогнозы экономической рецессии в США и невысокий спрос на европейскую продукцию. Поддержку мировым ценам оказали данные о закупке Египтом крупного объема пшеницы и снижение Минсельхозом Аргентины прогноза посевных площадей для страны.

• Стоимость ячменя в рассматриваемый период снизилась. Давление на мировой рынок оказали удешевление нефти и кукурузы. В Канаде понижательное влияние имели данные о благоприятных погодных условиях в стране. Дополнительным понижательным фактором в ЕС являлось повышение прогноза производства для Евросоюза в новом сезоне. Некоторую поддержку рынку оказало снижение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов.
• Цены на кукурузу уменьшились. Понижательное влияние на рынок имело улучшение перспектив производства в США благодаря установлению благоприятных погодных условий, повышение Минсельхозом страны прогноза мировых переходящих запасов в 2008/09 МГ, а также информация о намерении правительства страны принять меры по укреплению доллара. Фактором давления также являлось снижение цен на нефть и сою. Понижательным фактором в ЕС стало увеличение Strategie Grains прогноза производства для стран Содружества. Поддержку рынку оказал прогноз установления в долгосрочной перспективе жаркой засушливой погоды в США.

Пшеница

В период с 10 по 17 июля пшеница подешевела. Котировки сентябрьских контрактов на пшеницу на Чикагской бирже СВОТ снизились на $3,17/т до $297,57/т ex-silo. Августовские фьючерсы на французской бирже MATIF убавили в цене $6,19/т до $299,77/т CPT, а стоимость ноябрьских контрактов на английской бирже LIFFE уменьшилась на $7,26/т до $277,03/т FOB.

Понижательное влияние на мировые цены имели удешевление кукурузы, прогнозы большого урожая в мире и уборка пшеницы в Северной полушарии

В США дополнительное давление оказало повышение прогнозов урожая краснозерной мягкозерной озимой и краснозерной твердозерной пшеницы.

Фактором поддержки являлась информация о закупке Египтом крупного объема пшеницы.

Стоимость французской стандартной пшеницы с поставкой в ближайшем будущем снизилась на EUR4/т до EUR186/т, с поставкой в сентябре-декабре – на EUR5/т до EUR188/т.

Давление на рынок оказали поступление на рынок нового урожая, снижение цен на американском рынке, удешевление нефти, повышение прогноза производства и сохранение в целом благоприятных погодных условий в ЕС. Понижательное влияние также имели прогнозы экономического спада в США и данные о низком экспортном спросе на европейскую пшеницу.

Специалисты французской аналитической компании Strategie Grains повысили прогноз производства зерновых в ЕС-27 в 2008/09 МГ на 1,5% до 295,7 млн. т, что на 15% больше его объема в предыдущем маркетинговом году. Для мягкозерной пшеницы прогноз увеличен на 2,1% до 131,7 млн. т. Он на 18% больше оценки урожая предыдущего сезона.

Благоприятные погодные условия в период созревания урожая стали причиной улучшения перспектив производства в Венгрии, Румынии, Болгарии и Словакии. Результаты уборочных работ в Испании указывают на то, что в этой стране весенние дожди имели большее позитивное влияние на посевы, чем считалось ранее.

В то же время, потенциал урожая ухудшился в северной Европе в связи с дефицитом осадков.

По мнению специалистов Strategie Grains, Европейский Союз экспортирует в 2008/09 МГ 13 млн. т мягкозерной пшеницы, что позволит уменьшить мировой дефицит. В июне компания прогнозировала этот показатель на уровне 11-12 млн. т.

В 2007/08 МГ Евросоюз поставил на внешние рынки 8,8 млн. т мягкозерной пшеницы.

Ожидается, что США уменьшат экспорт пшеницы в новом сезоне.

В 2008/09 МГ запасы в ЕС увеличатся незначительно из-за активного экспорта, несмотря на значительное повышение уровня производства.

В связи с ростом спроса существенного снижения цена на европейскую пшеницу не произойдет. В начале сезона может произойти удешевление пшеницы вследствие сбора хорошего урожая и высокой конкуренции со стороны Украины и России. Позже она будет дорожать по мере истощения запасов.

Министерство сельского хозяйства и рыболовства Франции прогнозирует, что в 2008/09 МГ производство мягкозерной пшеницы увеличится во Франции в сравнении с предыдущим периодом на 19,1% до 36,64 млн. т. Это на 11% больше среднего показателя за 5 лет.

Министерство сельского хозяйства Аргентины уменьшило прогноз площади посева пшеницы под урожай 2008/09 МГ на 2% до 4,8 млн. га. Это на 17,9% меньше площадей в предыдущем периоде. Резкое сокращение посевных площадей вызвано подорожанием удобрений и пестицидов, а также информацией о дефиците влаги в почве.

Данные о сокращении площади посева в Аргентине оказывают некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

На текущий момент пшеницей засеяно в стране лишь 60% прогнозируемых площадей. Годом ранее этот показатель составлял 76%.

В 2007/08 МГ урожай пшеницы возрос в Аргентине в сравнении с предыдущим маркетинговым годом на 9,6% до 16 млн. т.

По информации Минсельхоза России, в 2007/8 МГ (июль-июнь) страна экспортировала 12,75 млн. т зерновых. Это на 22,6% больше объема поставок в предыдущем сезоне. В том числе на внешние рынки было поставлено 11,6 млн. т пшеницы. В июне было экспортировано лишь 6 тыс. т пшеницы вследствие действия запретительной экспортной пошлины.

В июле темпы экспорта существенно возросли, поскольку в новом сезоне перестали действовать запретительные пошлины. В результате, 1-8 июля на внешние рынки была поставлена 31 тыс. т пшеницы.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка пшеницы

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства пшеницы в 2008/09 МГ на 0,2% до 664,24 млн. т. Это на 8,8% больше его объема в предыдущем маркетинговом году.

Прогноз потребления повышен на 0,2% до 647,23 млн. т, против 2007/08 МГ – на 4,1%.

В отношении запасов прогноз откорректирован в сторону увеличения на 0,8% до 133,06 млн. т, что на 14,7% больше их объема в предыдущем периоде.

USDA повысил прогноз мировой торговли пшеницей на 1,7% до 120,24 млн. т, или на 5,6% с 2007/08 МГ.

Минсельхоз США увеличил прогноз импорта пшеницы для стран Ближнего Востока на 2 млн. т (13,3%) до 17 млн. т, что на 54,5% больше его объема в 2007/08 МГ. В наибольшей мере возрастут поставки в Иран – на 2 млн. т до 4,5 млн. т. На текущий момент страна уже закупила до 1 млн. т канадской пшеницы с поставкой осенью. Ожидается, что основными поставщиками для нее станут Украина, Россия и Казахстан, а также, в меньшей мере, ЕС.

Поставки в Сирию возрастут в 5 раз до 1 млн. т.

Усиление импортного спроса на Ближнем Востоке объясняется большими потерями урожая ввиду засухи.

Прогноз экспорта пшеницы в новом сезоне для ЕС-27 повышен на 1 млн. т до 16 млн. т вследствие улучшения перспектив урожая и ожидания хорошего спроса в средиземноморском регионе. Для Казахстана прогноз увеличен на 500 тыс. т до 6,5 млн. т, для Украины – на 500 тыс. т до 7,5 млн. т ввиду ожидаемого большого спроса со стороны североафриканских и ближневосточных государств.

Прогноз импорта для Ирана откорректирован в сторону повышения на 2 млн. т до 4,5 млн. т, наивысшего уровня за 8 лет. Для Южной Кореи прогноз увеличен на 500 тыс. т до 1 млн. т, поскольку более дешевая фуражная пшеница вытесняет кукурузу из кормовых рационов.

В отношении 2007/08 МГ оценка экспорта для Канады увеличена на 800 тыс. т до 16,8 млн. т ввиду активных поставок в конце сезона, для ЕС – на 1,5 млн. т до 11 млн. т вследствие высокого спроса со стороны североафриканских стран, Мексики – на 300 тыс. т до 850 тыс. т в результате активных поставок дурума в ЕС. Оценка для Украины снижена на 600 тыс. т до 1,1 млн. т в связи с проблемами с выполнением контрактов и транспортировкой, которые возникли после отмены квот. Для США оценка уменьшена на 500 тыс. т до 34,5 млн. т вследствие снижения темпов поставок в конце сезона.

Суммарная оценка импорта пшеницы для Алжира, Марокко и Ливии повышена на 1,1 млн. т.

Ячмень

Стоимость ячменя снизилась. На канадской бирже WCE октябрьские контракты подешевели на $5,26/т до $257,34/т ex-silo.

Давление на мировой рынок оказали удешевление нефти и кукурузы. В Канаде понижательное влияние имели данные о благоприятных погодных условиях в стране.

Французский фуражный ячмень подешевел в рассматриваемый период на EUR8/т до EUR160/т СРТ Руан.

Во Франции почти завершена уборка озимого ячменя, и сельхозпроизводители переходят к уборке рапса и пшеницы. На текущий момент уборка ячменя приближается к завершению в Румынии и Болгарии.

Strategie Grains откорректировала в сторону повышения прогноз производства ячменя в Евросоюзе в новом сезоне на 1,8% до 62,9 млн. т. Это на 9% больше урожая 2007/08 МГ. В наибольшей мере увеличены прогнозы производства для Болгарии, Румынии, Венгрии, Словакии, Чешской республики и Испании.

Министерство сельского хозяйства и рыболовства Франции прогнозирует, что в 2008/09 МГ урожай ячменя возрастет в стране в сравнении с предыдущим маркетинговым годом на 23% до 11,64 млн. т, что превышает средний показатель на 14%

По информации Минсельхоза России, в 2007/8 МГ (июль-июнь) страна экспортировала 12,75 млн. т зерновых, включая 1,04 млн. т ячменя. В июне было экспортировано всего 2,7 тыс. т ячменя в связи с действием высокой запретительной пошлины.

Министерство сельского и лесного хозяйства и рыболовства Японии объявило том, что оно будет проводить тендеры на закупку фуражной пшеницы и ячменя дважды в месяц. Раньше они проводились раз в два месяца. Это объясняется желанием трейдеров чаще покупать продукцию, являющуюся альтернативой кукурузе, в связи с нестабильностью мировых цен.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка ячменя

Минсельхоз США (USDA) увеличил прогноз мирового производства ячменя в 2008/09 МГ на 0,4% до 142,69 млн. т, что на 6,7% больше его объема в предыдущем сезоне.

Прогноз потребления повышен на 0,9% до 141,39 млн. т. Он на 2,2% больше 2007/08 МГ.

В отношении запасов прогноз откорректирован в сторону снижения на 2,5% до 17,44 млн. т. Это на 7,9% превышает объем запасов в предыдущем сезоне.

Уменьшение прогноза запасов оказало некоторую поддержку мировому рынку ячменя.

USDA увеличил прогноз мировой торговли в 2008/09 МГ на 1,9% до 18,41 млн. т, что на 20,8% больше ее объема в предыдущем периоде.

Минсельхоз повысил прогноз экспорта ячменя из Аргентины на 400 тыс. т до рекордных 1,2 млн. т в связи с ожидаемым рекордным производством, чему способствует отсутствие в стране экспортных ограничений. Для Канады прогноз снижен на 350 тыс. т до 1,2 млн. т ввиду уменьшения прогноза урожая. Прогноз для России увеличен на 300 тыс. т до 1,6 млн. т вследствие ожидаемого высокого спроса со стороны североафриканских и ближневосточных стран.

Оценка экспорта ячменя в 2007/08 МГ из Индии откорректирована в сторону повышения до рекордных 200 тыс. т в связи с поставками в Саудовскую Аравию.

• СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – август, $/т, с доставкой в Руан.
• LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – ноябрь, $/т, FOB.
• WCE – канадская биржа, котируемый месяц – октябрь, $/т, ex-silo.

Кукуруза

Мировые цены на кукурузу уменьшились. Котировки сентябрьских фьючерсов на американской бирже СВОТ снизились на $21,74/т до $348,5/т ex-silo. Августовские контракты на французской бирже MATIF убавили в цене $13,98/т до $315,63/т CPT.

Понижательное влияние на рынок имело улучшение перспектив производства в США благодаря установлению благоприятных погодных условий, а также информация о намерении правительства страны принять меры по укреплению доллара. Фактором давления также являлось снижение цен на нефть и сою.

Некоторую поддержку рынку оказал прогноз установления в долгосрочной перспективе жаркой засушливой погоды в США.

Специалисты французской аналитической компании Strategie Grains повысили прогноз производства кукурузы в ЕС в новом сезоне на 0,5% до 58,7 млн. т, что на 22% больше урожая в предыдущем периоде. В южных районах ЕС началось цветение, и погодные условия в ближайшие недели будут иметь большое влияние на будущий урожай.

Уборка кукурузы в Аргентине завершается. Ожидается, что урожайность достигнет 6,8 т/га, а производство – 21 млн. т, что на 3,7% меньше 2006/07 МГ.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка кукурузы

Минсельхоз США (USDA) оставил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ практически без изменений. Он составляет 775,29 млн. т, что на 1,7% меньше его объема в предыдущем маркетинговом году.

При этом прогноз потребления зерна данной культуры повышен на 0,2% до 794,61 млн. т, против 2007/08 МГ – на 2,7%.

USDA откорректировал прогноз мировых переходящих запасов кукурузы в сторону повышения на 2% до 105,31 млн. т, что на 15,5% уступает их объему в предыдущем сезоне.

Прогноз торговли незначительно снижен – на 0,1% до 92,27 млн. т. Это на 6,5% меньше 2007/08 МГ.

Прогноз импорта в новом сезоне для Канады повышен на 300 тыс. т до 2,8 млн. т вследствие ухудшения перспектив урожая. Для ЕС-27 он снижен на 500 тыс. т до 6,5 млн. т в связи с улучшением перспектив внутреннего производства фуражных зерновых. Прогноз для Южной Кореи уменьшен на 300 тыс. т до 8,7 млн. т в результате появлении информации о поставках в страну украинской фуражной пшеницы.

Минсельхоз существенно повысил оценку экспорта кукурузы в 2007/08 МГ для Индии – до рекордных 2,6 млн. т – ввиду высоких темпов поставок в страны Юго-восточной Азии, хотя недавно правительство запретило экспорт до октября т.г.

В отношении импорта в прошедшем маркетинговом году оценка повышена для Канады на 300 тыс. т до 2,8 млн. т вследствие больших поставок из США. Для Мексики она снижена на 500 тыс. т до 9,2 млн. т. Для Южной Кореи оценка увеличена на 300 тыс. т до 9,1 млн. т ввиду высоких темпов импорта американской продукции. Оценка откорректирована в сторону повышения для Венесуэлы – на 300 тыс. т до 800 тыс. т, что является самым высоким показателем за 7 лет. Оценка поставок также увеличена для Зимбабве – на 200 тыс. т до 550 тыс. т – в связи с недавней закупкою кукурузы из ЮАР.

В июне средняя цена американской кукурузы составила $293/т, что на $46/т больше, чем в мае. Поддержку ценам оказало уменьшение прогноза урожая в США в связи с чрезмерными осадками на Среднем западе страны.

• CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т ex-silo.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – август, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.
• BMF – бразильская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т, ex-silo.