Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

Ситуация на мировом рынке зерна в июле 2008 г.

По информации Международного зернового совета (IGC), резкое удешевление американских фьючерсов на кукурузу и сою в июле в значительной мере компенсировало рост цен в предыдущий месяц. Этому способствовала активная спекулятивная продажа контрактов под влиянием информации об улучшении погодных условий на Среднем западе США. Понижательное влияние на мировой рынок оказало уменьшение стоимости нефти.

Цены на пшеницу значительно снизились, что было вызвано сбором большего, чем ожидалось, урожая в северном полушарии и улучшением перспектив производства в Австралии. Стоимость американской продукции уменьшилась приблизительно на $40/т, поскольку многие покупатели переориентировались на продукцию из других источников. Так, возрос интерес к причерноморской пшенице вследствие ее резкого удешевление ввиду прогнозов сбора большого урожая. Значительно уменьшились цены на фуражную пшеницу, особенно украинскую.

Фьючерсные цены на кукурузу в США в предыдущем месяце снизились приблизительно на 25% вследствие улучшения погодных условий и новых данных о меньшем внутреннем потреблении в стране, чем ожидалось, под влиянием высокой стоимости этой продукции. Некоторое давление на мировой рынок оказала информация о прекращении противостояния между сельхозпроизводителями и правительством в Аргентине.

Масличные также подешевели. Стоимость американской сои значительно снизилась ввиду улучшения погодных условий и удешевления нефти.

Произошло удешевление риса, особенно во Вьетнаме, где значительно возросло предложение.

Перспективы 2008/09 МГ

IGC повысил прогноз мирового производства зерновых в 2008/09 МГ на 0,4% до 1,7 млрд. т, что на 2% больше его объема в предыдущем периоде. Прогноз потребления откорректирован в такой же мере до 1,7 млрд. т; он повышен для пищевого и промышленного потребления, прогноз для фуражного потребления изменений не претерпел.

В значительной мере под влиянием увеличения прогноза импорта для Ирана, прогноз мировой торговли повышен на 1,3% до 230 млн. т. Это на 3,4% меньше 2007/08 МГ.

В отношении мировых переходящих запасов зерновых прогноз увеличен на 3,6% до 281 млн. т, что соответствует их уровню в предыдущем сезоне.

Повышение прогноза запасов оказало некоторое давление на мировой рынок.

Пшеница

Вследствие улучшения перспектив производства пшеницы в ЕС, СНГ, США и Австралии, Международный зерновой совет повысил прогноз мирового производства зерна данной культуры в 2008/09 МГ на 0,6% до 662 млн. т, что на 8,9% больше его объема в предыдущем периоде. Дожди улучшили состояние посевов во многих регионах, однако стали причиной задержки уборочных работ и снижения качества в ЕС, Украине и США.

В некоторых районах выращивания яровой пшеницы в США и Канаде наблюдается нехватка осадков; засуха стала причиной больших потерь урожая в Иране и Сирии.

Прогноз мирового потребления увеличен на 0,8% до 639 млн. т, что на 4,8% больше 2007/08 МГ. Наращивание потребления объясняется тем, что фуражная пшеница вытесняет более дорогую кукурузу на некоторых рынках, в том числе в США, Канаде и ЕС. Ожидается, что фуражной потребление пшеницы увеличится в развивающихся странах.

IGC увеличил прогноз мировых переходящих запасов пшеницы на 0,7% до 144 млн. т. Это на 19% больше их объема в предыдущем маркетинговом году. Данные о повышении прогноза имели некоторое понижательное влияние на рынок.

Прогноз мировой торговли пшеницей откорректирован IGC в сторону повышения на 2,7% до 114 млн. т, что на 4,6% превышает ее объем в 2007/08 МГ. Увеличение прогноза было в значительной мере вызвано его повышением для Ирана. Существенно увеличатся поставки из Украины и ЕС; большие объемы экспортирует Россия. Усиление конкуренции на мировом рынке приведет к сокращению поставок из США.

Кукуруза

Международный зерновой совет повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 0,4% до 759 млн. т. Это на 3,3% меньше его объема в предыдущем маркетинговом году. Для США прогноз не изменен – 295 млн. т, хотя погодные условия улучшились. Улучшились также перспективы урожая в ЕС и Китае. Ожидается, что высокие цены будут способствовать расширению посевов в Аргентине.

Согласно прогнозу IGC, мировое потребление кукурузы возрастет на 1% до 782 млн. т. Высокие цены на кукурузу и наличие других кормовых культур ограничат ее фуражное потребление, особенно в США, однако в Китае, России и странах Латинской Америки оно возрастет ввиду наращивания потребления мяса. Промышленное потребление увеличится на 28 млн. т, хотя в США темпы его увеличения снизятся.

Прогноз мировых переходящих запасов кукурузы увеличен вследствие повышения прогнозов для США и ЕС на 6,2% до 103 млн. т, что на 18,3% меньше 2007/08 МГ.

Ожидается, что объем торговли кукурузой в 2008/09 МГ уменьшится на 10,9% до 90 млн. т. Значительно сократятся поставки в ЕС, однако большие объемы будут закупать страны Латинской Америки. Экспорт из США уменьшится, в то время как Аргентина, Бразилия и Украина будут активно поставлять кукурузу на внешние рынки.

Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)