Зерновые. Обзор мирового рынка

• Повышательная динамика цен на пшеницу преобладала. Факторами поддержки являлись технические, опасения по поводу качества пшеницы и замедления уборочных работ в ЕС, а также снижение прогноза посевных площадей в Аргентине. Понижательное влияние имело повышение прогноза мирового производства и переходящих запасов Минсельхозом США. В ЕС давление оказало увеличение прогнозов урожая для Евросоюза и Франции.
• Ячмень в рассматриваемый период подешевел. Давление на цены оказали низкий спрос в Канаде и повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов в 2008/09 МГ. Понижательное влияние в ЕС имели увеличение прогнозов производства в новом сезоне для Евросоюза и Франции.
• Стоимость кукурузы снизилась. Повышательное влияние имели увеличение Минсельхозом США прогнозов мирового производства и переходящих запасов в 2008/09 МГ и увеличение Strategie Grains прогноза производства для ЕС. Фактором поддержки являлись прогнозы установления засушливой погоды в “кукурузном поясе” США.

Пшеница

В период с 7 по 13 августа на мировом рынке преобладала повышательная динамика цен на пшеницу. На Чикагской бирже СВОТ сентябрьские контракты подорожали на $10,29/т до $312,57/т ex-silo, на французской бирже MATIF ноябрьские фьючерсы укрепились на $8,11/т до $292,69/т CPT. На английской бирже LIFFE котировки ноябрьских контрактов снизились на $9,54/т до $235,39/т FOB.

Повышательное влияние на рынок имела техническая корректировка цен после их недавнего снижения.

Поддержку в ЕС оказали повышение спроса и некоторые опасения по поводу качества урожая. В Германии, северной Франции и Великобритании качество пшеницы будет зависеть от погодных условий в ближайшем будущем. Повышательное влияние имела информация о замедлении уборочных работ вследствие дождей и похолодания.

Фактором давление являлось увеличение Минсельхозом США прогноза мирового производства и переходящих запасов в новом сезоне.

Для ЕС Минсельхоз США увеличил прогноз производства на 1,5 млн. т, а фуражного потребления – на 2 млн. т. Прогноз экспорта снижен на 500 тыс. т.

Министерство сельского хозяйства Франции прогнозирует, что в 2008/09 МГ производство зерновых увеличится в стране в сравнении с предыдущим сезоном на 16% до 68,9 млн. т. Это на 11% больше среднего показателя за 5 лет.

Прогноз производства мягкозерной пшеницы повышен на 1,1% до 37 млн. т, что на 20,2% превышает его объем в предыдущем маркетинговом году.

Французская компания Strategie Grains повысила прогноз производства зерновых в Евросоюзе в 2008/09 МГ на 1,4% до 299,7 млн. т. Это на 17% больше его объема в предыдущем сезоне.

Повешение прогноза урожая зерновых в основном вызвано его увеличением для мягкозерной пшеницы – на 1,7% до 133,9 млн. т – в связи с улучшением перспектив урожая в западноевропейских странах.

По информации компании, дожди, прошедшие в июле, могли негативно сказаться на качестве урожая в северной Франции, Германии и Великобритании.

По прогнозу Минсельхоза США, урожай пшеницы в России увеличится в новом сезоне на 8,4% до 53,5 млн. т.

Уборка озимых зерновых в Европейской России продолжается, урожайность является высокой. В то же время, чрезмерные осадки в конце июля могут стать причиной потерь урожая и повышения уровня влаги в зерне.

Правительство РФ не планирует введения запретительных экспортных пошлин, однако намерено увеличить свой контроль над внутренней и внешней торговлей путем создания государственной трейдинговой компании.

Ожидается, что Россия экспортирует в новом сезоне 14,3 млн. т зерновых, в т.ч. 12,6 млн. т пшеницы; импорт составит 1 млн. т.

По предварительным данным, в 2007/08 МГ Россия экспортировала 11,61 млн. т пшеницы и 391,21 тыс. т пшеничной муки (547,69 тыс. т в зерновой эквиваленте). Страна импортировала 320,09 тыс. т пшеницы и 17,99 тыс. т пшеничной муки (25,186 тыс. т в зерновом эквиваленте).

Пакистанское правительство выразило готовность принять предложение Канадского пшеничного комитета поставить в страну белозерную пшеницы с оплатой отсроченным платежом. Оно уже обратилось к комитету с просьбой предоставить более детальную информацию о сроках и условиях возможной поставки. Ожидается, что соответствующая сделка может быть заключена на протяжении ближайших 2 месяцев.

В 2008/09 МГ Пакистан планирует импортировать 2,5 млн. т пшеницы, поскольку внутреннее производство ниже уровня потребления. В феврале т.г. в Пакистане было собрано 22 млн. т. Потребление пшеницы в государстве составляет около 25 млн. т/год.

На текущий момент Пакистан законтрактовал 656 тыс. т краснозерной пшеницы.

Специалисты компании F.O. Licht прогнозируют, что в 2008/09 МГ резко увеличится экспорт пшеницы из причерноморского региона. Этому способствует увеличение излишка этой продукции, вызванное расширением посевов и благоприятными погодными условиями.

Экспортный потенциал для Украины, России и Казахстана составит 32 млн. т. Тем не менее, фактический экспорт из стран региона достигнет лишь 23-26 млн. т, поскольку поставки будут ограничены правительственными закупками в резерв, нехваткой железнодорожных составов и проблемами с качеством продукции. Однако это существенно больше 2007/08 МГ, когда на внешние рынки было поставлено 13 млн. т.

Причерноморскую пшеницу нового урожая активно закупают Египет, Тунис, Сирия, Ливия и Иордания. Недавно крупный объем этой продукции закупил Ирак. Ожидается, что из причерноморского региона в Иран будет поставлена большая часть прогнозируемого для страны импорта в объеме 5 млн. т.

В предыдущем сезоне экспорт из причерноморских стран был ограничен введением правительствами стран экспортных запретов. В новом сезоне этих ограничений нет.

Специалисты аргентинской зерновой биржи Буэнос-Айреса уменьшили прогноз посевов пшеницы в Аргентине под урожай 2008/09 МГ с 4,7 млн. га до 4,55 млн. га. Это на 17% меньше площадей предыдущего сезона.

Сокращение посевов объясняется засухой во многих регионах, недавним противостоянием между производителями и правительством и высокой себестоимостью производства.

Снижение прогноза оказало некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

На текущий момент состояние посевов оценивается как среднее и хорошее в северных районах пшеничного пояса и как хорошее и очень хорошее в южных.

В 2007/08 МГ производство пшеницы увеличилось в Аргентине в сравнении с предыдущим периодом на 2,7% до 15 млн. т.

По сообщению иранской газеты Kargozaran, до марта 2009 г. Иран будет ежемесячно импортировать около 1 млн. т пшеницы, поскольку засуха привела к большим потерям урожая в стране.

По информации Минсельхоза страны, Иран уже импортировал в текущем году около 5 млн. т пшеницы. Об этом сообщил заместитель министра сельского хозяйства страны Мохаммед Яхансуз (Mohammad Jahansouz).

Вследствие улучшения перспектив производства пшеницы в ЕС, СНГ, США и Австралии, Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз мирового производства зерна данной культуры в 2008/09 МГ на 0,6% до 662 млн. т, что на 8,9% больше его объема в предыдущем периоде. Дожди улучшили состояние посевов во многих регионах, однако стали причиной задержки уборочных работ и снижения качества в ЕС, Украине и США.

В некоторых районах выращивания яровой пшеницы в США и Канаде наблюдается нехватка осадков; засуха стала причиной больших потерь урожая в Иране и Сирии.

Прогноз мирового потребления увеличен на 0,8% до 639 млн. т, что на 4,8% больше 2007/08 МГ. Наращивание потребления объясняется тем, что фуражная пшеница вытесняет более дорогую кукурузу на некоторых рынках, в том числе в США, Канаде и ЕС. Ожидается, что фуражной потребление пшеницы увеличится в развивающихся странах.

IGC увеличил прогноз мировых переходящих запасов на 0,7% до 144 млн. т. Это на 19% больше их объема в предыдущем маркетинговом году. Данные о повышении прогноза имели некоторое понижательное влияние на рынок.

Прогноз мировой торговли пшеницей откорректирован в сторону повышения на 2,7% до 114 млн. т, что на 4,6% превышает ее объем в 2007/08 МГ. Увеличение прогноза было в значительной мере вызвано его повышением для Ирана. Существенно увеличатся поставки из Украины и ЕС; большие объемы экспортирует Россия. Увеличение конкуренции на мировом рынке приведет к сокращению поставок из США.

В то же время Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства пшеницы в 2008/09 МГ на 1% до 670,75 млн. т. Это на 9,9% больше его объема в предыдущем сезоне.

Прогноз потребления увеличен на 0,4% до 649,8 млн. т, что на 4,5% превышает его объем в 2007/08 МГ.

USDA откорректировал в сторону повышения прогноз мировой торговли пшеницей на 0,9% до 121,27 млн. т. Он на 6% больше объема торговли в предыдущем маркетинговом году.

В отношении переходящих запасов прогноз повышен на 2,3% до 136,16 млн. т, что на 18,2% превышает их уровень в 2007/08 МГ.

Увеличение прогноза запасов оказало давление на мировые цены.

Ячмень

На канадском рынке стоимость ячменя снизилась. На бирже WCE октябрьские контракты убавили в цене $3,04/т и составили на конец рассматриваемого периода $209,23/т ex-silo.

Понижательное влияние имели низкий спрос и повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов в новом сезоне.

Министерство сельского хозяйства Франции откорректировало прогноз производства ячменя в стране в текущем году в сторону повышения на 3,4% до 12 млн. т. Он больше 2007/08 МГ на 26,7%. Увеличение прогноза оказало давление на рынок.

Аналитическая компания Strategie Grains повысила прогноз производства для ЕС на 1,3% до 63,7 млн. т, что на 10,8% больше 2007/08 МГ. Его увеличение вызвано информацией о высокой урожайности в Испании, Франции, Германии и Великобритании.

Минсельхоз США (USDA) прогнозирует, что в 2008/09 МГ в России урожай ячменя увеличится на 11,8% до 17,5 млн. т. Соответственно, вследствие высокого спроса на мировом рынке, его экспорт возрастет на 35,9% до 1,4 млн. т.

• СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – ноябрь, $/т, с доставкой в Руан.
• LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – ноябрь, $/т, FOB.
• WCE – канадская биржа, котируемый месяц – октябрь, $/т, ex-silo.

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства ячменя в 2008/09 МГ на 2,9% до 146,83 млн. т. Это на 10,2% больше его объема в предыдущем маркетинговом году.

В отношении потребления прогноз увеличен на 0,4% до 141,92 млн. т. Он на 3% превышает показатели 2007/08 МГ.

USDA пересмотрел в сторону повышения прогноз мировой торговли на 2,4% до 18,86 млн. т, что на 18,3% больше ее объема в предыдущем периоде.

Минсельхоз увеличил прогноз мировых переходящих запасов ячменя на 20,3% до 20,98 млн. т. Это на 30,5% больше 2007/08 МГ.

Повышение прогноза запасов оказало давление на мировой рынок.

Кукуруза

Цены на кукурузу снизились. На Чикагской бирже СВОТ сентябрьские фьючерсы подешевели на $24,57/т до $212,2/т ex-silo. На французской бирже MATIF стоимость ноябрьских контрактов уменьшилась на $1,89/т до $268,11/т CPT.

Давление на рынок оказало увеличение Минсельхозом США прогнозов мирового производства и переходящих запасов в 2008/09 МГ.

Фактором поддержки являлись прогнозы установления засушливой погоды “кукурузном поясе” США.

Министерство сельского хозяйства Франции прогнозирует, что урожай кукурузы увеличится в стране на 0,4% до 14,6 млн. т.

Уборка кукурузы в Аргентине практически завершилась. Урожайность составила 6,84 т/га, урожай – 21 млн. т, что на 3,7% меньше 2006/07 МГ.

Strategie Grains повысила прогноз производства кукурузы для ЕС на 1,9% до 59,7 млн. т, однако урожайность будет в значительной мере зависеть от погодных условий в ближайший месяц. Повышение прогноза имело некоторое давление на европейский рынок.

По прогнозу Минсельхоза США, урожай кукурузы в России увеличится в 2008/09 МГ на 39,3% до 5,5 млн. т.

• CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т ex-silo.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – ноябрь, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.
• BMF – бразильская биржа, котируемый месяц – сентябрь, $/т, ex-silo.

Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 0,4% до 759 млн. т. Это на 3,3% меньше его объема в предыдущем маркетинговом году. Для США прогноз не изменен – 295 млн. т, хотя погодные условия улучшились. Улучшились также перспективы урожая в ЕС и Китае. Ожидается, что высокие цены будут способствовать расширению посевов в Аргентине.

Согласно прогнозу IGC, мировое потребление кукурузы возрастет на 1% до 782 млн. т. Высокие цены на кукурузу и наличие других кормовых культур ограничат ее фуражное потребление, особенно в США, однако в Китае, России и странах Латинской Америки оно возрастет ввиду наращивания потребления мяса. Промышленное потребление увеличится на 28 млн. т, хотя в США темпы его увеличения снизятся.

Прогноз мировых переходящих запасов кукурузы увеличен вследствие повышения прогнозов для США и ЕС на 6,2% до 103 млн. т, что на 18,3% меньше 2007/08 МГ.

Ожидается, что объем торговли кукурузой уменьшится на 10,9% до 90 млн. т. Значительно сократятся поставки в ЕС, однако большие объемы будут закупать страны Латинской Америки. Экспорт из США уменьшится, в то время как Аргентина, Бразилия и Украина будут активно поставлять кукурузу на внешние рынки.

Минсельхоз США (USDA) увеличил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 1,8% до 789,58 млн. т. Это приблизительно соответствует уровню производства в предыдущем сезоне.

Прогноз потребления повышен на 0,6% до 799,66 млн. т, что на 3,2% больше 2007/08 МГ.

В отношении мировой торговли прогноз снижен на 4,6% до 88,02 млн. т. Он на 9,8% меньше объема в предыдущем периоде.

USDA откорректировал в сторону повышения прогноз переходящих запасов кукурузы в 2008/09 МГ на 6,7% до 112,38 млн. т, что на 8,2% меньше их объема в предыдущем сезоне.

Увеличение прогноза запасов имело понижательное влияние на мировой рынок.