Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

Ситуация на мировом рынке зерна в ноябре 2008 г.

В ноябре наблюдалось снижение мировых цен на зерновые, хотя темпы их удешевления были меньшими, чем в предыдущие месяцы. Значительное влияние на цены имела ситуация на мировом финансовом рынке, а также динамика цен на нефть, другие товары и изменение курса доллара. Уменьшение доступности кредитов усложнило открытие новых предприятий. Значительно снизилась стоимость перевозок.

Под влиянием рекордного урожая и приближения времени поступления на рынок продукции, собранной в южном полушарии, экспортные цены на пшеницу снизились приблизительно на $20/т.

Аналитики высказывали опасения по поводу ухудшения качества урожая пшеницы в Австралии и некоторых других странах в связи в выпадением обильных осадков во время сбора урожая.

Снижение фьючерсных котировок на кукурузу в США до самого низкого уровня за 15 месяцев было в определенной мере вызвано низким экспортным спросом, а также удешевлением других зерновых. Цены в Китае находились на низком уровне, что стало основанием для отмены экспортных пошлин; в то же время, причины ожидать большого экспорта из страны отсутствуют.

Стоимость фуражного ячменя на мировом рынке снизилась почти на 25%. Значительное понижательное влияние оказало уменьшение спроса на причерноморскую продукцию.

Несмотря на то, что цены на масличные снизились, что было связано с удешевлением зерновых и нефти, существенную поддержку на американском рынке сои оказал хороший экспортный спрос. Понижательное влияние на рынке рапса имели данные о большом урожае в Канаде и ЕС.

Баланс рынка в 2008/09 МГ

Международный зерновой совет повысил прогнозы производства зерновых в 2008/09 МГ для ЕС и стран СНГ. В то же время, прогнозы урожая кукурузы для Аргентины и пшеницы и ячменя для Австралии были снижены. Прогноз мирового производства зерновых был пересмотрен в сторону уменьшения на 0,1% до 1,77 млрд. т, что на 4,7% больше, чем в предыдущем сезоне.

Прогноз потребления зерновых уменьшен на 0,1% до 1,75 млрд. т. В то же время, это на 3,6% больше 2007/08 МГ; в наибольшей мере возрастет промышленное потребление. Мировой финансовый кризис и экономический спад могут негативно отразиться на продовольственном потреблении в некоторых развивающихся странах. Тем не менее, IGC прогнозирует увеличение мирового производства мяса в 2009 г. на 2%, вследствие чего спрос на кормовые компоненты возрастет, и фуражное потребление зерновых увеличится на 24 млн. т (3,2%) до 773 млн. т.

В отношении мировых переходящих запасов прогноз откорректирован в сторону увеличения на 3 млн. т (1%) до 307 млн. т, что связано с пересмотром оценки запасов на начало периода. Переходящие запасы 5 основных экспортеров увеличатся на 10 млн. т (10,8%) до 103 млн. т.

Несмотря на снижение цен, прогноз мировой торговли зерновыми снижен на 1 млн. т (0,4%) до 230 млн. т, что объясняется низким спросом в связи с нехваткой финансовых средств, а также тем, что некоторые импортеры воздерживаются от закупки продукции, ожидая ее дальнейшего удешевления.

Пшеница

Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз урожая пшеницы для ЕС, что было компенсировано его снижением для Австралии (ввиду замедления уборочных работ вследствие дождей) и Аргентины. В результате, прогноз мирового производства изменений не претерпел; ожидается, что оно увеличится в 2008/09 МГ в сравнении с предыдущим сезоном на 12% до 683 млн. т.

Прогноз мирового потребления пшеницы уменьшен на 1 млн. т (0,2%) до 650 млн. т, что на 5,9% больше 2007/08 МГ. Вследствие финансового кризиса и мирового экономического спада уменьшится прирост пищевого потребления в развивающихся странах, особенно в Азии и африканских государствах к югу от Сахары. При этом мировое фуражное потребление возрастет на 30 млн. т (33,7%) до 119 млн. т, что является самым высоким показателем с начала 90-х гг. прошлого столетия и вызвано увеличением предложения фуражной пшеницы. В значительной мере возрастет фуражное потребление в ЕС, странах СНГ и в Северной Америке.

Ожидается, что мировые переходящие запасы пшеницы увеличатся в сравнении с 2007/08 МГ на 27,1% до 150 млн. т.

Согласно прогнозу IGC, мировая торговля пшеницей увеличится на 6,4% до 117 млн. т. Ухудшение перспектив урожая в Аргентине привело к уменьшению прогноза экспорта для страны до 6 млн. т. Поставки из ЕС возрастут более чем на 50% и превысят 17 млн. т.

Кукуруза

Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 2 млн. т (0,3%) до 775 млн. т. Это на 1,5% меньше урожая предыдущего сезона. Увеличение прогнозов для ЕС, Украины, Филиппин и Турции было лишь частично компенсировано его снижением для Аргентины, где многие аграрии могут отдать предпочтение выращиванию сои.

Хотя дожди привели к замедлению уборки урожая в США, прогноз производства для страны оставлен на уровне 305 млн. т.

Ожидается, что мировое потребление увеличится в сравнении с 2007/08 МГ на 2,2% до рекордных 790 млн. т. В то же время, вследствие увеличения предложения других кормовых компонентов, включая фуражную пшеницу и ячмень, фуражное потребление кукурузы уменьшится на 13 млн. т (2,7%) до 475 млн. т; в наибольшей мере оно сократится в США. Промышленное потребление составит 198 млн. т, включая 100 тыс. т, которые будут использованы для производства этанола в США.

Вследствие повышения прогнозов переходящих запасов для Бразилии, США и ЕС, прогноз мировых запасов пересмотрен в сторону увеличения на 3 млн. т (2,7%) до 114 млн. т, что на 12,3% меньше их уровня в предыдущем маркетинговом году.

Прогноз мировой торговлей снижен на 1 млн. т (1,2%) до 85 млн. т вследствие уменьшения прогнозов импорта для ЕС, ближневосточных и североафриканских стран. США уменьшат экспорт приблизительно на 20% до 49 млн. т.

Перспективы 2009/10 МГ

Ожидается, что снижение цен на пшеницу и высокие производственные затраты приведут к уменьшению посевов под урожай 2009 г. в странах, являющихся основными производителями. Многие аграрии переориентируются на выращивание других культур. Уборочная площадь сократится на 1,6% до 221,7 млн. га.

В то время как неблагоприятные погодные условия привели к замедлению посевов озимой пшеницы в некоторых странах северного полушария, в США условия значительно лучше, чем в 2007 г. Погода также являлась благоприятной в ЕС, западной части России, в Украине и азиатских государствах. В некоторых регионах Ближнего Востока и Северной Африки ощущался дефицит осадков.

Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)