Рынок зерна и продуктов переработки

На минувшей неделе продолжилось развитие сформировавшихся ранее на зерновом рынке ценовых трендов. В частности, пшеница и кукуруза снова дорожали на споте по обеим сторонам Атлантического океана, хотя на биржах наметился определенный ценовой разворот, и котировки ближайших фьючерсов частично снизились. В Украине также отмечался рост экспортных цен, хотя ввиду дальнейшего укрепления гривны это практически не отразилось на ценах, номинированных в национальной валюте. Конъюнктуру внутреннего рынка определяли активный спрос на зерно и увеличение предложения накануне приближающейся весенней полевой кампании.

Рынок масличных и продуктов переработки

В течение отчетной недели мировые рынки характеризовались снижением цен на растительные масла. На базисе FOB в портах Черного моря подсолнечное масло потеряло в среднем $10/т, и, согласно нашим оценкам, торговалось в пределах $740-760/т. В то же время шрот и жмых подсолнечника, напротив, продемонстрировали рост ценовых индикаторов, как на внутренних, так и на экспортных базисах. На условиях FCA средняя цена шрота подсолнечника украинского производства прибавила около $15/т, варьируясь в промежутке $180-200/т.

По итогу минувшей недели на внутренних рынках ключевых масличных культур преобладали негативные ценовые тенденции. Цены подсолнечника испытали сильное давление со стороны отрицательных ценовых изменений на экспортных рынках подсолнечного масла, эффект от которых был усилен ситуацией на валютном рынке страны. Так, на условиях EXW средняя закупочная цена семян подсолнечника опустилась до 11100 грн./т (-200 грн./т).

Рынок нишевых зерновых и масличных культур в Украине

На минувшей неделе рынок нишевых культур в основном оставался стабилен. Вместе с тем, в портах вновь зафиксировано появление спроса на рожь, которая с начала месяца отсутствовала в списках закупаемых культур. На прошлой неделе некоторые трейдеры были готовы покупать ее на портовых терминалах и элеваторах по 4100-4200 грн./т. Также на 100 грн./т в сравнение с предыдущей неделей в портах выросла средняя закупочная цена на просо, за которое по-максимуму предлагали до 7500 грн./т против прежних 7400 грн./т.

Внешняя торговля зерном и продуктами их переработки

В январе текущего года экспорт зерна с территории Украины был составил 3,14 млн тонн, сократившись как по отношению к аналогичному периоду прошлого года, так и в сравнении с декабрём 2017 года. Общий объём поставок украинского зерна на внешние рынки с начала торгового года составил 24,3 млн тонн против 26,8 млн тонн годом ранее. Наиболее существенное проседание продемонстрировала пшеница - 31,1% по отношению к прошлому месяцу и 28,1% по отношению к аналогичному периоду прошлого сезона.

Если снижение объёмов экспорта в январе по сравнению с декабрём можно связать с новогодними праздниками, то падение показателя в сравнении с январём 2017 года стало следствием исключительно рыночной конъюнктуры. Такая ситуация стала результатом излишнего предложения со стороны ближайшего нашего конкурента на пшеничном рынке, а именно России. К сожалению, данный неблагоприятный тренд по нашим оценкам сохраниться до конца текущего сезона, вследствие чего нами был пересмотрен прогноз экспорта украинской пшеницы в сезоне 2017/18 маркетингового года в сторону его понижения.

Внешняя торговля масличными и продуктами их переработки

В январе текущего года экспорт объём экспорта масличных культур сократился по сравнению с декабрьским показателем на 12,4% в основном за счёт сокращения объёмов поставок рапса. Так, январский экспорт украинского рапса сократился за месяц почти в два раза, что стало следствием отсутствия предложения семян на рынке ввиду высокой активности торговли данным товаром с начала торгового года. Увеличение суммарных объёмов поставок украинского рапса на внешние рынки произошло в результате большего объёма производства. Напомним, что в сезоне 2017/18 МГ валовый сбор семян рапса в Украине составил 2,2 млн тонн. Согласно нашим оценкам, ожидаемый объём суммарного годового экспорта семян рапса с территории Украины в текущем сезоне составит 2,1 млн тонн.

Украина: балансы рынков зерновых

Аналитики компании ПроАгро Груп составили предварительные показатели балансов на 2018/19 МГ с учётом мировой конъюнктуры, текущего экспорта, а также прогнозов производства зерна в Украине.

Украина: балансы рынков масличных и продуктов переработки

Аналитики компании ПроАгро Груп составили предварительные показатели балансов масличных культур, растительных масел и шротов на 2018/19 МГ с учётом мировой конъюнктуры, текущего экспорта, а также прогнозов производства в Украине.

Мировой рынок зерна – оценки и прогнозы

В своём февральском отчёте Министерство сельского хозяйства США обновило оценку мирового производства зерна и объемов его торговли. Так, согласно последним оценкам мировое производство пшениц увеличено до 758,2 млн тонн против 750,4 тонн месяцем ранее. Такой пересмотр объемов производства был обусловлен пересмотром валового сбора в сторону его увеличения в частности в Аргентине и в Украине. USDA также повысили свой прошлый прогноз для Украины с 26,5 до 26,981 млн тонн зерна.

Глобальная торговля пшеницей также в феврале была повышена до 183,6 млн тонн зерна преимущественно за счёт Аргентины, Канады, Пакистана и России. Частично такой рост поставок будет компенсирован сокращением экспорта из США и Европейского Союза. Стоит отметить, что именно наличие у нашего ближайшего конкурента - России 36 млн тонн пшеницы для экспорта против 27,8 млн тонн годом ранее, существенно ухудшает конъюнктуру для украинского зерна на мировых рынках, и будет являться понижающим ценообразующим фактором как минимум до конца текущего сезона.