Ринок зерна та продуктів переробки (03.08.20 - 14.08.20)

| ПроАгро Груп

  • В Україні станом на 13 серпня намолотили 36,7 млн. тонн зернових і зернобобових культур з площі 9,3 млн. га (61% до прогнозу). За повідомленням Мінеконом розвитку, пшениці зібрано 25,5 млн. тонн з площі 6,3 млн. га (96%), ячменю - 8,6 млн. тонн з площі 2,4 млн. га (99%), а гороху - 508 тис. тонн з площі 234 тис. га (99%). На зазначену дату 15 областей вже завершили збирання пшениці і ячменю і 19 областей - збирання гороху;
  • За оперативними даними Держмитслужби, експорт з України зернових, зернобобових (разом з продуктами їх переробки) і борошна з початку 2020/21 МР станом на 14 серпня склав 4,22 млн. тонн (-1,278 млн. тонн до минулорічного показника). Зокрема, відвантаження пшениці склали 2,377 млн. тонн (-16 тис. тонн), ячменю - 1,303 млн. тонн (-109 тис. тонн), кукурудзи - майже 500 тис. тонн (-1,14 млн. тонн). Поставки борошна на зазначену дату склали 24,5 тис. тонн, що на 9,2 тис. тонн менше торішнього результату;
  • За оцінками Єврокомісії, загальне виробництво зерна в Румунії скоротиться на 14,5% в порівнянні з минулим роком - до 25,6 млн. тонн, в тому числі урожай пшениці знизиться з 10 до 7 млн. тонн. За прогнозом уряд країни, виробництво зернової складе 5-5,6 млн. тонн при середній врожайності 29 ц/га. На другому місці за величиною спаду знаходиться Франція (-11,8%), яка залишається найбільшим виробником в Європі з обсягом виробництва зерна 62,8 млн. тонн;
  • За даними USDA, на 9 серпня в США прибрано 90% врожаю озимої пшениці проти 87% рік тому. Стан 69% посівів ярої пшениці оцінювався на "добре-відмінно" (в минулому році аналогічно). Прибрано 15% врожаю ярої пшениці (6% рік тому). Стан 71% посівів кукурудзи оцінювався на "добре-відмінно" (57% рік тому); • Державне агентство Бразилії Conab підвищило прогноз виробництва кукурудзи в країні у 2020 р. до 102,142 млн. тонн, що на 1,5% більше прогнозу липня і на 2% більше виробництва 2019 р. Незважаючи на зростання виробництва кукурудзи, прогноз її експорту по сезону залишений незмінним - 34,5 млн. тонн, що на 6% менше, ніж в минулому сезоні;
  • Аргентина готується до сівби кукурудзи під урожай сезону 2020/21. За прогнозами аналітиків, посівні площі складуть 6,3-6,4 млн. га, що трохи більше минулорічної площі сівби 6 млн. га, повідомило агентство Reuters. Стимулом розширювати площі стала сприятлива цінова кон'юнктура;
  • Мінсільгосп КНР на 2,3% до 183 млн. тонн підвищив місячний прогноз фуражного споживання кукурудзи в країні в сезоні 2020/21. За офіційними даними, поголів'я свиней в Китаї відновлюється більш швидкими темпами, ніж очікувалося раніше. Загальне споживання зернових у країні в сезоні 2020/21 складе 288 млн. тонн, що на 3,5% більше, ніж в сезоні 2019/20. Міністерство прогнозує збір кукурудзи на рівні 266,51 млн. тонн, що на 2,2% більше, ніж в минулому році. Імпорт очікується в обсязі 5 млн. тонн, що на 16,7% менше, ніж в сезоні 2019/20;
  • Державний єгипетський зерновий оператор минулого тижня провів відразу два тендери із закупівлі пшениці. У вівторок, 11 серпня, GASC через високі ціни пропозиції придбав лише 115 тис. тонн дешевої російської пшениці. А вже у четвер, 13 серпня, GASC придбав ще 415 тис. тонн російської пшениці, але вже за ціною на 1-2 $/т вищою, ніж у вівторок. Загалом, російська зернова з протеїном 12,5% та поставкою у жовтні була придбана в четвер за середньою ціною 206,72 $/тонна FOB або 222,63 $/тонна C&F, яка виявилася на 1,22 $/т FOB та 3 $/тонна C&F вищою за ціну закупівлі у вівторок.


Минулого тижня Мінсільгосп США опублікував серпневий баланс розподілу основних зернових культур в світі у 2020/21 МР. У ньому аналітики USDA в знизили прогноз світового виробництва пшениці майже на 3,28 млн. тонн або на 0,5% в порівнянні з липневою оцінкою - до 766,03 млн. тонн. Збільшення виробництва прогнозується для США (на 380 тис. тонн), Росії (на 1,5 млн. тонн) та Україні (на 500 тис. тонн). Зниження може відбутися в Аргентині (на 500 тис. тонн), ЄС (на 4 млн. тонн) та в Казахстані (на 1 млн. тонн). У той же час прогноз виробництва кукурудзи в новому звіті в порівнянні з попереднім збільшено майже на 0,7% - до 1171,03 млн. тонн. Найбільше прогноз виробництва кукурудзи був підвищений для США - в порівнянні розрахунками липня на 7,06 млн. тонн. Тим часом біржі минулого тижня здебільшого реагували на локальні фактори, а ціни на споті - на поточний обсяг пропозиції.

Так, на СВОТ в Чикаго серпневий ф’ючерс на пшеницю за останній тиждень подорожчав зі 180,41 $/тонна у понеділок, 10 серпня, до 183,72 $/тонна у п’ятницю. На паризький EURONEXT вересневий контракт зернової попри певні коливання у ціні протягом тижня закінчив його на позначці 180.75 €/тонна, що на 3,75 євро більше ціни в той таки понеділок, 10 серпня.

Біржові ціни на кукурудзу минулого тижня також рухалися у спільному тренді. Якщо на СВОТ вересневий ф’ючерс у минулий понеділок стартував з середньої ціни 122,20 $/тонна, то вже в п’ятницю він подорожчав до 127,71 $/тонна Тим часом на EURONEXT середня ціна кукурудзяних контрактів з виконанням у листопаді, яка 10 серпня становила в середньому 163,50 €/тонна, станом на 14 серпня зросла до 164,50 €/тонна.
Ціни на основні зернові в Україні минулого тижня розійшлися в цінових трендах. Перш за все, на первинних базисах і в портах відбулося доволі різке зниження цін на пшеницю, на що насамперед вплинуло здійснення прогнозів щодо виробництва зернової в Росії і збільшення її пропозиції на експорт.

Російський пшеничний фактор сприяв зниженню цін на причорноморську пшеницю на FOB/порти Чорного моря, які порівняно з цінами кінця липня втратили від 5 до 10 доларів США на тонні у всіх країнах регіону.

За даними моніторингу "ПроАгро Груп", минулого тижня продовольча пшениця в Україні на базисі EXW втратила в середньому на 200 грн./тонна, хоча фуражна значно менше - в середньому 50 грн./тонна. Таким чином, спред між 2-3 та 4 класами зернової ще більше скоротився через дефіцит на ринку саме кормового зерна попри загальне збільшення пшеничної пропозиції

На відміну від пшениці, від початку поточного місяця зросли внутрішні ціни на ячмінь, навіть попри те, що його експортна ціна за цей час знизилася в середньому на $2/тонна - в середньому до $184/тонна FOB. Тим часом ячмінь на базисі EXW подорожчав на 100 грн./тонна, а в портах - на 50 грн./тонна через скорочення виробництва, обмежену пропозицію і разом з тим великий поточний попит трейдерів і експортерів у зв’язку з необхідністю виконання раніше украдених контрактів.

Також від початку серпня зросли ціни і на кукурудзу, але це підвищення поки що індикативне, оскільки збирання зернової ще не почалося. Однак посушлива погода погіршує прогноз валового збору, до того ж нещодавній ураган в США пошкодив значну площу посівів кукурудзи, що вже сприяло зростанню біржових цін на зернову.

Аналогічні цінові тенденції спостерігалися і в секторі внутрішньої переробки. Переробні підприємства з початку серпня також знизили ціни на пшеницю, але лише на 2 клас і значно скромніше від трейдерів і експортерів - лише на 50 грн./тонна, і так саме підвищили ціни попиту на кукурудзу і ячмінь.

Що стосується продуктів переробки пшениці - борошна і висівок - ціни на них від початку серпня залишаються стабільними. Як для внутрішнього, так і для експортного ринку борошна і висівок залишається притаманним низький рівень попиту при надлишковій пропозиції продукції з боку підприємств виробників.