Ринок зерна та продуктів переробки (16.11.20 - 20.11.20)

| ПроАгро Груп

  • За даними Мінекономіки, станом на 19 листопада аграрії в Україні намолотили 60,3 млн. тонн зернових з площі 14,6 млн. га (95% до прогнозу). На вказану дату зібрано: проса - 243,7 тис. тонн з площі 150,3 тис. га (100%), гречки - 105,6 тис. тонн з площі 78,4 тис. га (100%), кукурудзи - 24,5 млн. тонн з площі 4,7 млн. га (86%);
  • За даними Інформаційно-аналітичного порталу АПК, станом на 19 листопада Україна з початку 2020/21 МР експортувала 19,178 млн. тонн зернових, що на 3,153 млн. тонн менше, ніж у тому ж періоді попереднього сезону. Зокрема, за кордон поставлено 11,345 млн. тонн пшениці (- 1,364 млн. тонн), 3,601 млн. тонн ячменю (+200 тис. тонн), 1,7 тис. тонн жита (-3,3 тис. тонн) і 3,879 млн. тонн кукурудзи (-2,042 млн. тонн). Крім того, експортовано 65,9 тис. тонн борошна зернових, що також на 73,6 тис. тонн менше відповідного показника попереднього сезону;
  • В Україні станом на 16 листопада аграрії посіяли основні озимі культури на площі 7,8 млн. га (96% до прогнозу). В розрізі культур засіяно: пшеницею - 5,9 млн. га (97%); ячменем - 922,7 тис. га (98%); житом - 121,5 тис. га (91%). За попередній тиждень було засіяно 120,8 тис. га;
  • За даними Державної служби статистики, станом на 1 листопада запаси зернових і зернобобових культур в Україні становили 20,4 млн. тонн, що на 10,2 млн. тонн менше показника на аналогічну дату роком раніше. В наявності було 7,9 млн. тонн пшениці, 9,9 млн. тонн кукурудзи, 1,6 млн. тонн ячменю і 222 тис. тонн жита. При цьому в аграрних підприємствах зберігалося 13,5 млн. тонн зернових, а на підприємствах, що здійснюють переробку та зберігання - 6,9 млн. тонн;
  • Країни Євросоюзу (плюс Велика Британія) з початку сезону 2020/21 на 15 листопада експортували 13,5 млн. тонн зерна, що на 22% менше, ніж на аналогічну дату минулого сезону. Так, експортовано 8,5 млн. тонн м'якої пшениці (на 22% менше), 3 млн. тонн ячменю (на 8% менше) і 569,5 тис. тонн кукурудзи (на 60% менше). Імпорт кукурудзи склав 6,4 млн. тонн, що на 17% менше, ніж на аналогічну дату сезону 2019/20;
  • За даними USDA, на 15 листопада сівба озимої пшениці в США проведена на 96% площ (94% рік тому). Зійшло 85% посівів (82% рік тому), на "добре-відмінно" було оцінено 46% посівів пшениці (52% в минулому році). Прибрано 95% врожаю кукурудзи проти 73% рік тому. 41% посівних площ в 48 аграрних штатах відчувають дефіцит вологи у верхньому ґрунтовому шарі (18% рік тому);
  • Міністерство торгівлі і промисловості Йорданії на тендері 17 листопада закупило 60 тис. тонн фуражного ячменю довільного походження (імовірно, румунського) у компанії Cerealcom Dolj за ціною 238,99 $/тонна C&F з поставкою в 1-й половині лютого 2021р. Інші пропозиції на тендері перебували у ценозу діапазоні 245-255 $/тонна C&F;
  • Торгова Корпорація Пакистану (ТСР) 18 листопада провела тендер із закупівлі 400 тис. тонн борошномельної пшениці довільного походження. На тендер надійшли пропозиції партій зернової по 100-120 тис тонн від семи компаній за ціною 286,75-298 $/тонна C&F. Підсумки тендеру стануть відомі після їх затвердження урядом;
  • Зернова агенція Туреччини оголосила на 24 листопада проведення 2 тендерів із закупівлі 350 тис. тонн фуражної кукурудзи і 155 тис. тонн фуражного ячменю довільного походження.

Минулого тижня світовий ринок основних зернових культур увійшов в зону турбулентності, що означилось різноспрямованими ціновими тенденціями не лише на провідних біржах в США і в Європі, але й на головних регіональних торговельних майданчиках. У меншій мірі це стосувалося кукурудзи, на ринку якої, як і раніше, все ще переважав підвищувальний ціновий тренд, хоча темпи цінового зростання суттєво уповільнилися. А от що стосується пшениці, то на тлі покращення погодних умов в США і Росії, а також збільшення пропозиції зернової з Аргентини і Австралії, де триває її збір, ціни на в Північній Америці і Причорномор’ї рушили вниз, хоча в північних портах Європи подорожчання пшениці продовжилося на тлі чергового зменшення оцінок валового виробництва головної хлібної культури в ЄС.

Після доволі впевненого зростання протягом жовтня-листопада минулого тижня внутрішні ціни на основні зернові культури в Україні, схоже, змінили напрямок руху. При чому навіть там, де для цього не було вагомих зовнішніх причин.

Найяскравішим прикладом цього ринкового парадоксу став ячмінь. Минулого тижня експортна ціна на цю зернову на FOB зросла ще в середньому на $5/тонна, тоді як закупівельні ціни на неї на елеваторах, за даними моніторингу "ПроАгро Груп", навпаки, знизилися в середньому на 25 грн./тонна, а в портах і ще більше - на 150 грн./тонна. Єдиним логічним поясненням цієї ситуації може бути лише скорочення пропозиції ячменю виробниками і власниками, яку підвищення цін вже не стимулює, а зниження - не надто зменшує, тож трейдерам і експортерам немає сенсу платити більше. З іншого боку, експорт ячменю наразі вже перевищив 3,6 млн. тонн, і це близько 80% від експортного потенціалу зернової в поточному сезоні. Таким чином, надалі відвантаження ячменю за кордон будуть мінімальними, отже і потреби в великих обсягах закупівлі у торговельних компаній немає.

Майже та сама ситуація і по пшениці. В цілому, незважаючи на загострення конкуренції на ринках і скорочення попиту імпортерів на причорноморську пшеницю, експортні ціни на неї на FOB/Україна в цілому тримаються в колишньому коридорі 250-255 $/тонна. Але при цьому минулого тижня продовольча і фуражна зернова на первинних базисах і в портах подешевшала на 25-50 грн./тонна. Так саме в середньому на 50 грн./тонна зменшилися ціни попиту на пшеницю й у переробників.

На цьому тлі вмотивованим виглядає лише зменшення цін на кукурудзу в портах, оскільки ціна її пропозиції на FOB минулого тижня впала в середньому на $5/тонна. Однак при цьому закупівельні ціни зернової на базисах EXW і СРТ-підприємство поки залишились на попередньому рівні.

Тим часом знову без змін залишилися ціни виробників на продукцію переробки пшениці - борошно і висівки. Їх здешевлення слід очікувати, коли зменшення цін на зернову сировину не набере "критичної маси" - бодай 100-150 грн./тонна від колишнього максимуму.