Зерновые. Обзор мирового рынка

• Пшеница на мировом рынке подешевела. Фактором давления являлось повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов. В США понижательное влияние имели прогноз выпадения осадков и ожидание хорошего урожая. В ЕС давление оказала информация об удешевлении американской продукции, низкий спрос со стороны трейдеров, данные о дождях в Испании и повышение прогноза переходящих запасов в текущем сезоне для Франции. Незначительное понижательное влияние имел прогноз увеличения производства в России в 2008/09 МГ и роста экспорта из этой страны. Факторами поддержки являлись информация о возможном введении ограничений на экспорт в Казахстане и данные о намерении Турции импортировать дополнительные объемы пшеницы.
• Динамика цен на ячмень была разнонаправленной. В Канаде основное повышательное влияние имело низкое предложение со стороны производителей. В Евросоюзе поддержку оказало увеличение стоимости европейской кукурузы. Факторами давления являлись повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов, прогноз существенного увеличения экспорта из России в 2008/09 МГ. В Канаде понижательное влияние имели невысокий спрос, а в ЕС – удешевление пшеницы.
• Стоимость американской кукурузы незначительно снизилась, в ЕС продукция подорожала. Повышательное влияние на мировой рынок продолжали оказывать данные об уменьшении запасов в США и в мире, информация о сокращении посевов в США на 8%, а также подорожание металлов и энергоносителей. Незначительную поддержку рынку также оказали снижение прогноза мировых переходящих запасов, прогноз уменьшения экспорта из России, а также информация о планах Турции импортировать дополнительные объемы кукурузы. Фактором поддержки в США стало уменьшение Минсельхозом страны прогноза переходящих запасов для США. Повышательное влияние в ЕС оказала информация о повышении спроса на французскую продукцию со стороны Бельгии и Голландии. Значительное понижательное влияние на американский рынок имела активная спекулятивная продажа фьючерсов фондами.

Пшеница

В период с 3 по 10 апреля пшеница на мировом рынке подешевела. На Чикагской бирже СВОТ майские контракты убавили в цене $5,15/т до $339,34/т ex-silo, на французской бирже MATIF – $2,89/т до $370,77/т CPT, на английской LIFFE – $5,33/т до $345,98/т FOB.

Фактором давления в США являлись прогнозы выпадения осадков в некоторых регионах страны и прогноз хорошего урожая.

Повышение Минсельхозом США прогноза мировых запасов пшеницы в текущем сезоне оказало лишь незначительное понижательное влияние на американский рынок.

В период с 2 по 10 апреля французская стандартная пшеница с поставкой в апреле-июне подешевела на EUR12/т до EUR228/т Руан.

Понижательное влияние на европейский рынок оказало удешевление американской пшеницы. Фактором давления являлось также то, что трейдеры предпочитают не закупать пока продукцию, ожидая снижения цен.

На прошлой неделе в Испании прошли дожди, что улучшило перспективы урожая; ранее в стране наблюдались засушливые условия, что вызвало опасения по поводу ухудшения состояния посевов.

Согласно прогнозу Ассоциации немецких сельскохозяйственных кооперативов, в 2008 г. производство пшеницы в Германии увеличится в сравнении с предыдущим годом на 13,9% до 23,6 млн. т. Это объясняется расширением посевов и низкими потерями урожая зимой.

Некоторое давления на европейский рынок оказало повышение Минсельхозом США (USDA) прогноза мировых запасов в 2007/08 МГ.

По информации таможенной службы Франции, в феврале страна экспортировала 997,54 тыс. т мягкозерной пшеницы, что на 9,2% больше объема поставок в предыдущем месяце. За первые 8 месяцев 2007/08 МГ (июль-июнь) экспорт уменьшился в сравнении с аналогичным периодом предыдущего сезона на 17% до 7,7 млн. т.

В феврале в пределах ЕС было экспортировано 596,96 тыс. т французской пшеницы, а за пределы Содружества – 400,58 тыс. т.

Наибольшим покупателем французской пшеницы в феврале оставалось Марокко, закупившее 162,25 тыс. т этой продукции (16,3% всего экспортированного Францией объема). За восемь месяцев текущего маркетингового года Марокко приобрело у Франции 959,39 тыс. т пшеницы, что на 400% больше объема поставок за аналогичный период предыдущего сезона.

Франция является одним из наибольших экспортеров пшеницы в ЕС.

Французский зерновой комитет L”Office National Interprofessionnel des Grandes Cultures повысил прогноз переходящих запасов мягкозерной пшеницы во Франции в 2007/08 МГ на 13% до 2,6 млн. т. Это на 4% больше их объема в предыдущем маркетинговом году.

Данные об увеличении прогноза запасов оказали понижательное влияние на европейский рынок.

Повышение прогноза запасов вызвано снижением прогноза экспорта французской пшеницы в пределах ЕС на 3,1% до 7,3 млн. т, что на 13,1% меньше 2006/07 МГ.

Премьер-министр Казахстана Карим Масимов заявил о том, что правительство страны может запретить экспорт зерновых или вести экспортные пошлины с целью снижения темпов инфляции. Данные об этом имели некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

Намерение правительства Казахстана ограничить экспорт вызвано ростом мировых цен и активным экспортом казахстанской продукции, что может привести к возникновению дефицита в стране.

Ожидается, что в 2007/08 МГ Казахстан станет 5-ым по величине экспортером пшеницы в мире.

По информации Федеральной таможенной службы России, в январе-феврале страна уменьшила экспорт пшеницы в сравнении с аналогичным периодом 2007 г. на 10,8% до 1,042 млн. т. В стоимостном выражении экспорт возрос с $210,7 млн. до $333,1 млн. За пределы СНГ было поставлено 1,01 млн. т на сумму $322,9 млн.

Как известно, 29 января правительство страны ввело запретительную экспортную пошлину в размере 40%. Однако в феврале экспорт пшеницы продолжался, что в основном объяснялось необходимостью выполнения ранее заключенных контрактов с целью недопущения применения штрафных санкций.

С 1 июля по 21 февраля страна поставила на внешние рынки 11,6 млн. т пшеницы, что на 10,9% больше объема экспорта за весь 2006/07 МГ.

Минсельхоз США (USDA) прогнозирует, что в 2008/09 МГ производство пшеницы в России увеличится в сравнении с текущим периодом на 3,7% до 51,2 млн. т; данные об этом, а также прогноз увеличения экспорта имели незначительное понижательное влияние на мировой рынок.

В 2007/08 МГ производство возросло в сравнении с 2006/07 МГ на 10% до 49,4 млн. т.

Минсельхоз США прогнозирует, что в 2008/09 МГ Россия экспортирует 12,8 млн. т пшеницы, если не будет введен запрет на экспорт или его ограничение. Это на 5,8% больше ожидаемого объема поставок в текущем маркетинговом году.

Ожидается, что в 2007/08 МГ Россия экспортирует 12,1 млн. т пшеницы (включая муку в зерновом эквиваленте), что на 12,1% больше объема поставок в предыдущем сезоне.

Правительство Турции поручило государственному зерновому комитету TMO импортировать 700 тыс. т пшеницы. Данные об этом имели незначительное повышательное влияние. Продукция будет поставлена до конца мая 2009 г. без взимания таможенных пошлин.

Обычно внутреннего производства в Турции достаточно для удовлетворения внутреннего спроса, однако в 2007/08 МГ значительная часть урожая зерновых была потеряна вследствие неблагоприятных погодных условий.

Минсельхоз США: прогноз баланса мирового рынка пшеницы

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства пшеницы в 2007/08 МГ на 0,3% до 606,69 млн. т. Это на 2,3% больше его объема в предыдущем маркетинговом году.

Прогноз потребления снижен на 0,1% до 619,06 млн. т, что на 0,5% больше 2006/07 МГ.

USDA повысил прогноз запасов на 1,9% до 112,48 млн. т. Это на 9,9% меньше их объема в предыдущем маркетинговом году.

Увеличение прогноза запасов оказало незначительное понижательное влияние на мировой рынок.

Прогноз мировой торговли откорректирован в сторону повышения на 0,5% до 108,58 млн. т. Он на 5,6% меньше объема торговли в 2006/07 МГ.

Снижение прогнозов экспорта для Австралии, Аргентины и Украины было компенсировано его увеличением на 2 млн. т для США.

Для Австралии прогноз экспорта снижен на 500 тыс. т до 7,5 млн. т, что является самым низким показателем за 13 лет; мукомольные предприятия страны закупают продукцию по высоким ценам, пытаясь обеспечить достаточный уровень запасов.

Первые 4 месяца 2007/08 МГ (октябрь-сентябрь) уровень экспорта из Австралии был ниже прошлогоднего и значительно ниже среднего показателя за 5 лет. Предварительные данные о поставках в феврале-марте свидетельствуют о том, что темпы экспорта в эти месяцы были ниже, чем ожидалось ранее.

Прогноз экспорта для Аргентины снижен на 500 тыс. т до 9,5 млн. т в связи с сохранением запрета на его регистрацию. Для Украины он уменьшен на 1 млн. т до 500 тыс. т вследствие продления экспортной квоты до конца апреля.

Для Бразилии прогноз экспорта повышен на 200 тыс. т до 500 млн. т в связи с большими поставками в Алжир, Пакистан и Марокко. Для Китая он увеличен на 200 тыс. т до 2,7 млн. т ввиду активного февральского экспорта муки в Индонезию, Гонконг, Малайзию и на Филиппины. USDA повысил прогноз экспорта для США на 2 млн. т до 35,5 млн. т, что является наивысшим показателем за более чем 15 лет.

Прогноз импорта для Эфиопии снижен на 200 тыс. т до 300 тыс. т ввиду увеличения оценки внутреннего производства и низких темпов поставки пшеницы в страну. Для Ливии он повышен на 200 тыс. т до 1,3 млн. т вследствие больших поставок из России и ЕС. Для Туниса прогноз повышен на 200 тыс. т до 1,5 млн. т в связи с большим, чем ожидалось, импортом из Казахстана.

В марте мировые цены на американскую пшеницу снизились. Сохранялся высокий спрос на американскую краснозерную мягкозерную озимую пшеницу (SRW) и краснозерную твердозерную озимую пшеницу (HRW). Большие объемы были поставлены из США в страны западной и северной Африки.

Стоимость HRW снизилась на $60/т, краснозерной твердозерной яровой пшеницы (HRS) – на $100/т, SRW – на $55/т, белозерной мягкозерной пшеницы (SWW) – на $80/т.

Ячмень

В рассматриваемый период стоимость канадского ячменя повысилась. В ЕС он незначительно подешевел.

Майские контракты на канадской бирже WCE укрепились на $5,22/т до $236,79/т. Основное повышательное влияние в Канаде оказало низкое предложение со стороны производителей. Рост цен сдерживался невысоким спросом.

Французский фуражный ячмень с поставкой в апреле-мае подешевел на EUR1/т до EUR189/т СРТ Руан. Фактором давления в ЕС являлось удешевление пшеницы. Поддержку оказало подорожание европейской кукурузы.

• СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – май, $/т, с доставкой в Руан.
• LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – май, $/т, FOB.
• WCE – канадская биржа, котируемый месяц – май, $/т, ex-silo.

Минсельхоз США прогнозирует, что в 2008 г. производство ячменя в России увеличится в сравнении с предыдущим годом на 13,1% до 17,7 млн. т. В 2007 г. валовой сбор ячменя в РФ составил 15,65 млн. т, на 13,5% меньше 2006 г.

Ожидается, что в текущем маркетинговом году экспорт ячменя из России уменьшится в сравнении с 2006/07 МГ на 33,4% до 1,03 млн. т. В 2008/09 МГ он возрастет до 1,5 млн. т, или на 45,6%.

Прогноз существенного увеличения экспорта со стороны России имел некоторое понижательное влияние, как и повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов на текущий маркетинговый год.

Минсельхоз США: прогноз баланса мирового рынка ячменя

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства ячменя в 2007/08 МГ на 0,5% до 133,9 млн. т. Он на 2,5% меньше объема урожая предыдущего сезоне.

Прогноз потребления увеличен на 0,5% до 139,1 млн. т, что на 4,3% меньше его объема в предыдущем маркетинговом году.

USDA откорректировал в сторону повышения прогноз мировых переходящих запасов на 1,1% до 15,6 млн. т. Это на 25% меньше его объема в предыдущем сезоне.

Прогноз торговли на 2007/08 МГ увеличен на 2,4% до 15 млн. т, что на 4% больше 2006/07 МГ.

Для Аргентины прогноз экспорта повышен на 150 тыс. т до 650 тыс. т в связи с повышением оценки старого урожая. Прогноз для Канады увеличен на 200 тыс. т до 2,4 млн. т ввиду активной закупки канадской продукции Саудовской Аравией и США.

Прогноз импорта ячменя снижен для Марокко на 200 тыс. т до 700 тыс. т вследствие увеличения оценки старого урожая.

Кукуруза

В США кукуруза незначительно подешевела, в ЕС она подорожала. На Чикагской бирже СВОТ котировки майских фьючерсов снизились на $2,28/т до $233,94/т ex-silo. На французской бирже MATIF июньские контракты укрепились на $2,32/т до $314,09/т CPT.

Повышательное влияние на мировой рынок продолжали оказывать данные об уменьшении запасов в США и мире, информация о сокращении посевов в США на 8%, а также подорожание металлов и энергоносителей. Незначительную поддержку рынку также оказало снижение прогноза мировых переходящих запасов.

Фактором поддержки в США стало уменьшение Минсельхозом страны прогноза переходящих запасов для США на 10,8% до 32,58 млн. т.

Повышательное влияние в ЕС оказала информация о повышении спроса на французскую продукцию со стороны Бельгии и Голландии.

• CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т ex-silo.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – июнь, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.
• BMF – бразильская биржа, котируемый месяц – май, $/т, ex-silo.

В 2007/08 МГ производство кукурузы в России увеличилось в сравнении с предыдущим маркетинговым годом на 9,7% до 3,95 млн. т. Минсельхоз США прогнозирует, что в 2008/09 МГ оно уменьшится в сравнении с текущим сезоном на 3,8% до 3,8 млн. т в связи с сокращением посевных площадей и дефицитом качественного посевного материла.

Согласно прогнозу Минсельхоза США, в 2007/08 МГ экспорт кукурузы из России сократится на 35,1% до 50 тыс. т в связи с высоким внутренним фуражным спросом. По этой же причине в 2008/09 МГ он уменьшится в сравнении с текущим сезоном в 5 раз до 10 тыс. т. Прогноз существенного уменьшения экспорта оказал некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

Некоторую поддержку рынку оказала информация о том, что правительство Турции планирует приобрести 300 тыс. т кукурузы. Продукция будет поставлена до конца мая 2009 г. без взимания таможенных пошлин.

Минсельхоз США: прогноз баланса мирового рынка кукурузы

Минсельхоз США (USDA) повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2007/08 МГ на 0,3% до 772,17 млн. т, что на 9,5% больше его объема в предыдущем сезоне.

Прогноз потребления увеличен на 0,7% до 777,39 млн. т. Это на 7,6% больше 2006/07 МГ.

USDA откорректировал в сторону снижения прогноз запасов на 1% до 102,97 млн. т; он на 4,8% меньше их объема в предыдущем маркетинговом году. Данные об этом оказали некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

Прогноз мировой торговли кукурузой увеличен на 1,1% до 96,11 млн. т, что на 5,6% больше 2006/07 МГ.

Прогноз экспорта для США в 2007/08 МГ был повышен на 1 млн. т до рекордных 63 млн. т. Этому способствовали отсутствие на рынке китайской продукции и высокий спрос со стороны азиатских стран, особенно Южной Кореи.

В марте средняя экспортная цена американской кукурузы составила $235/т, что на $9/т больше февральской цены. В конце марта, после опубликования Минсельхозом США прогноза посевных площадей и запасов зерновых в стране, стоимость кукурузы резко повысилась, и тенденция ее подорожания сохранилась в первую неделю апреля.

Прогноз импорта для ЕС был повышен на 1 млн. т до 11,5 млн. т, что является наибольшим объемом за 25 лет и вызвано высокими темпами поставок и данными об импорте продукции нового урожая из Бразилии и Аргентины.

Для Египта прогноз импорта снижен на 800 тыс. т до 4,2 млн. т в связи с уменьшением спроса ввиду информации о вспышках птичьего гриппа и подорожания кукурузы. Для Индонезии прогноз уменьшен на 200 тыс. т до 600 тыс. т; это объясняется увеличением прогноза производства, что более чем компенсирует прирост фуражного потребления.

Прогноз импорта для Сирии уменьшен на 200 тыс. т до 1,8 млн. т.